O conceito e tipos de projetos de investimento, métodos para sua avaliação

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Projetos de investimento são criados e buscam atingir determinados objetivos que estão associados à geração de renda. Mas eles nem sempre são bem-sucedidos - muitos deles são francamente um fracasso. Para minimizar a probabilidade de eventos negativos, é necessário ter uma base teórica de alta qualidade. E o conceito e os tipos de projetos de investimento ajudarão a começar aqui.

Informações gerais

Em primeiro lugar, deve-se notar que este é um projeto. Embora no futuro seus sinais possam ser interpretados em relação às atividades realizadas. Os seguintes pontos são usados para caracterizar o projeto:

1. Limite de tempo.
2. Custo de implementação.
3. Algoritmo de implementação para estágios individuais e intervalos de tempo.
4. Resultado único.

Mas não caia no equívoco de que um projeto de investimento é apenas um conjunto de documentos, que é o que muitas pessoas fazem. Afinal, sua essência é a realização de um certouma ideia inovadora que já foi incorporada em uma determinada tecnologia ou equipamento envolvendo um valor específico de investimento. O projeto é realizado por executores em um determinado ambiente social e natural com recursos limitados para sua implementação. É por isso que é necessário distinguir claramente entre os diferentes tipos de projetos de investimento.

Sobre a essência

Então o que são eles? Um projeto de investimento, na verdade, é um anúncio e uma descrição de uma ideia, contém uma oferta comercial para quem decide investir em um negócio, uma avaliação de eficiência, um plano de negócios para funcionamento, bem como um guia para a execução do que foi planejado. Ou seja, todo o complexo de medidas que serão tomadas para atingir o objetivo declarado. Para sua designação, utiliza-se o conceito de “projeto de investimento”. Mas deve-se lembrar que cada objeto de relações tem seus próprios objetivos. Assim, por exemplo, qualquer investidor deseja maximizar o lucro recebido. Essa regra é sempre válida, mesmo quando se trabalha, por exemplo, com objetos sociais. Por exemplo, aumentar os lucros no futuro nas instalações de produção, melhorando as condições sociais proporcionadas aos trabalhadores, melhorando o seu conforto e melhorando a qualidade do trabalho. A partir disso, podemos concluir que a diversidade de espécies dos projetos de investimento é muito alta.

Sobre a classificação

Inicialmente, é necessário destacar os sinais pelos quais iremos navegar. São eles: os objetivos perseguidos, o escopoimplementação, escala e ciclo de vida. Vamos dar uma olhada nisso:

1. O objetivo geral é obter o máximo lucro possível. Mas há alguns momentos que lhe conferem uma cor característica. Seu papel pode ser a solução de problemas sociais, ambientais e econômicos. Como opções mais restritas - expandir a produção existente, aumentar o número de serviços prestados ou lançar uma nova linha de produtos.
2. Esfera de implementação. Dependendo de onde o projeto é criado, ele pode ser industrial, social, científico e técnico, ambiental, financeiro e organizacional. Uma combinação de várias esferas de implementação também é possível.
3. Para avaliar a escala, tanto o valor do investimento quanto o impacto dos resultados do projeto no meio ambiente podem ser avaliados. No primeiro caso, distinguem-se grandes, médios e pequenos. Os primeiros são medidos em bilhões de dólares. Projetos médios começam em dez milhões. Qualquer coisa menos do que isso é pequeno. Por impacto, distinguem: projetos econômicos locais, setoriais, regionais e nacionais.
4. O ciclo de vida é usado para caracterização. Inclui o nascimento de uma ideia, o desenvolvimento de toda a documentação necessária, a implementação, um período de produção efetiva e posterior encerramento. Mas considerando os tipos de projetos de investimento, eles levam em consideração o período desde o início dos investimentos até que a instalação atinja o nível de trabalho necessário. No total, destacam-se os projetos de curto, médio e longo prazo. Sua duração é respectivamente de até 5, de 5 a 15, mais de 15 anos.

Dependendo das posições a partir das quais tudo isso é considerado, diferentes tipos de atividades em um projeto de investimento diferem.

Sobre o conteúdo

Durante o ciclo de vida há mudanças constantes. Não se aplica apenas à estrutura. Todo o ciclo de vida é dividido em certas fases. Eles, por sua vez, podem ser caracterizados pela profundidade de elaboração das ideias existentes. Isso é influenciado pelo conjunto de diferentes métodos de cálculo e ferramentas de pesquisa utilizados. O que se entende neste caso? Ou seja, desenha-se um cenário de projeto, expõem-se os objetivos perseguidos, avaliam-se os possíveis resultados, bem como quais recursos materiais e financeiros serão necessários para sua implementação. O que está incluído no conteúdo? Em primeiro lugar, é necessário mencionar o resumo do projeto, bem como as características do seu iniciador. Em seguida, segue a ideia principal e diretamente a essência do que está sendo proposto. Depois de formado o que deve ser tratado, é realizada uma análise de mercado. Depois disso, a atenção muda para vendas, matérias-primas, materiais, mão de obra. Uma vez que tudo isso é avaliado, um plano de implementação é elaborado. Requer fundamentação e redução da informação a uma unidade. Para isso, é elaborado um plano financeiro para o projeto. Todos os riscos possíveis são avaliados. Então, brevemente sobre o que deveria ser, caminhamos. Mas por que esses componentes específicos se destacam?

Sobre o significado e importância

Então, por que exatamente o conteúdo discutido acima? Para fazer isso, você pode selecionar o seguinteexplicação:

1. Resumo. Usado para uma breve apresentação do conteúdo do projeto de investimento.
2. Característica. Descreve a situação financeira do iniciador do projeto, sua experiência na indústria e no mercado, bem como todos os outros participantes.
3. Idéia principal e essência. É necessário descrever o projeto de investimento em si, bem como os mecanismos e princípios para a implementação da ideia proposta. Preferências e vantagens sobre outras ofertas também são consideradas.
4. A análise do mercado mostra que participação a empresa manufatureira pode potencialmente conquistar se o projeto proposto for implementado com sucesso.
5. Estudar os recursos necessários, bem como possíveis vendas, permite avaliar a necessidade deles e a quantidade certa para manter o trabalho ininterrupto.
6. O plano de implementação descreve as etapas de implementação do projeto de investimento e identifica todas as atividades organizacionais que devem ser realizadas para sua implementação.
7. É necessário um plano financeiro para determinar a quantidade de recursos financeiros que precisam ser investidos e por quanto tempo para obter um retorno.
8. A avaliação de risco considera opções pessimistas e otimistas de trabalho e possíveis problemas.

Mas isso não é tudo.

Vamos dizer uma palavra sobre os estágios

Como o projeto de investimento é implementado? Os seguintes estágios são convencionalmente distinguidos:

1. Pré-investimento. Nesta fase, é compilada uma lista completa de obras, que se refletirá no cenárioprojeto de investimento. Esta etapa seleciona 1,5% de todos os fundos investidos na etapa.
2. Investimento. Nesta etapa, é incluída uma lista de trabalhos com objetos que decidiram se tornar contribuidores, ou seja, com investidores. O montante necessário de financiamento, bem como a ordem e sequência dos investimentos, são discutidos. Além disso, são considerados os fornecedores de equipamentos, tecnologias, as condições para sua transferência com instalação posterior. Além disso, é determinado o quadro de pessoal, o nível de qualificação do pessoal, são celebrados contratos com fornecedores de componentes e matérias-primas, eletricidade, água e recursos térmicos. É aqui que a maior parte do investimento é realizada. Sua parte em termos percentuais pode chegar a 90%. Porquê tanto? O fato é que um projeto de investimento nos primeiros anos pode não ser lucrativo, então salários e capital de giro são fornecidos inicialmente como investimentos adicionais.
3. Operacional. Esta fase geralmente dura anos e décadas. Tudo depende do projeto de investimento e do período de obsolescência ou depreciação física do equipamento principal. Durante este período, todas as metas anunciadas devem ser alcançadas. Até 10% dos investimentos caem nesse estágio.
4. Liquidação. Ele ocorre depois de esgotadas todas as possibilidades, observa-se uma queda nos lucros ou, em geral, os custos superam a receita. Nesse caso, o objeto deve ser reconstruído ou liquidado. No primeiro caso, novamente, são necessários investimentos. Nesta fase, todas as etapas do trabalho, os resultados alcançados são analisados, os erros existentes são identificados econclusões para evitá-los.

Sobre outros pontos de classificação

Então, que outros tipos de investimentos poderiam existir? Projeto de investimento ainda está classificado:

1. Dependendo da finalidade. Um exemplo é o lançamento de algo novo, a preservação do sortimento antigo (mas com melhor qualidade), o aumento dos volumes de produção e a solução de diversos problemas de ordem econômica e social.
2. Risco do projeto. Há pouca escolha aqui. Você tem que escolher apenas entre confiável e arriscado. Mas seu grau é uma questão separada. Os projetos governamentais são altamente confiáveis, enquanto os mais arriscados são aqueles associados à inovação.
3. Por relacionamento, existem independentes, alternativos e conjuntos.

Vamos dizer uma palavra sobre eficiência

Então já temos algo. E como avaliá-lo? Especialmente para este fim, são considerados os tipos de eficiência dos projetos de investimento. Quanto dinheiro o investimento trará depende da qualidade da análise e avaliação. Ao mesmo tempo, distinguem-se vários pontos fundamentais:

1. Embora o projeto seja considerado como um todo, cada etapa deve ser cuidadosamente analisada.
2. As receitas e despesas em dinheiro devem ser modeladas para avaliação.
3. Ao escolher entre vários projetos alternativos, é necessário realizar uma análise comparativa para escolher o mais ideal.
4. Tempo e inflação devem ser levados em consideração. Tomemos, por exemplo, computadores. Era uma vez, essa eletrônica sofisticada custava uma fortuna e ocupava prédios. Mas gradualmente seu preço caiu, o poder cresceu, e agora microcontroladores simples que custam várias dezenas de rublos podem mostrar melhores resultados do que os computadores dos anos 60 e 70.

Os tipos mais eficazes de avaliação de projetos de investimento são:

1. Financeiro.
2. Econômico.

Falando sobre os tipos de avaliação da eficácia dos projetos de investimento, cabe destacar que cada um deles é criado para a busca de determinados objetivos que precisam ser tratados para obter dados precisos sobre o resultado. Vamos analisá-los com mais detalhes.

Avaliação Financeira

Esta abordagem é baseada na análise de fluxo de caixa. Além disso, está sendo estudado se os recursos financeiros existentes são suficientes para implementar o planejado no prazo. Todos os tipos de fluxos de caixa de um projeto de investimento devem exceder os custos se houver o desejo de obter um bom resultado. Embora sua separação, via de regra, não seja muito significativa, embora possa exigir atenção redobrada (como, por exemplo, no caso de empréstimos). Você precisa ter mais cuidado com as despesas. Então, neste caso, a análise deve levar em conta:

1. Compra de equipamentos/matérias-primas/produtos semi-acabados.
2. Impostos.
3. Custos operacionais.
4. Reparos importantes e muito mais.

Se for possível atender todas as obrigações monetárias em qualquer estágio, então podemos falar sobre a liquidez dos projetos de investimento. E se houver saldo positivo,por isso é geralmente reconhecido como benéfico. A única questão é quanto e quanto. Independentemente de quais tipos de financiamento para projetos de investimento são atraídos, deve necessariamente se tornar um plus. Caso contrário, haverá perdas e baixa eficiência.

Valorização econômica

Ela trata da celeridade dos investimentos do ponto de vista da manutenção do seu valor de compra durante a implementação da ideia. Como exemplo, podemos citar os seguintes tipos de eficiência dos projetos de investimento:

1. Rentabilidade.
2. Período de retorno.
3. Taxa de retorno simples e interna.
4. O custo atual do projeto, levando em consideração o parâmetro de tempo.

Além disso, todos esses indicadores são divididos em simples e dinâmicos. A diferença deste último é uma indicatividade mais significativa e uso em análise profunda. Essa situação surgiu devido ao fato de os indicadores dinâmicos utilizarem o método de desconto. A avaliação econômica permite conhecer um grande número de características.

Como fazer negócios?

Na prática, tanto a abordagem financeira quanto a econômica devem ser levadas em consideração na avaliação. Afinal, isso permitirá que você obtenha uma imagem mais completa. Também é necessário levar em conta diferentes tipos de riscos de projetos de investimento que estão associados a pessoal, serviços públicos, parceiros e fornecedores. Deve-se tomar cuidado para minimizar todos os riscos possíveis. Afinal, se o projeto em si é bom,mas o financiamento de repente cortado, será muito triste. E com um alto grau de probabilidade levará ao fato de que o investimento inicial será perdido. Felizmente, em muitos casos, você pode segurar atividades. Não é à toa que existem diferentes tipos de financiamento de projetos de investimento. Portanto, se os fundadores não tiverem dinheiro suficiente, você sempre poderá solicitar um empréstimo ao banco. Mas isso deve ser feito apenas nos casos em que há forte confiança no sucesso, apoiada por dados. Assim, todos os tipos de projetos de investimento são considerados.