Fórmula do patrimônio líquido no balanço. Como calcular o patrimônio líquido em um balanço: fórmula. Cálculo do patrimônio líquido da LLC: fórmula

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Há um número bastante grande de indicadores financeiros que podem caracterizar a eficácia do modelo de negócios de uma empresa comercial. Estes incluem ativos líquidos. Este indicador pode ser de interesse de um investidor, sócio, credor, também é útil para gestores de empresas responsáveis pelo seu desenvolvimento. Como é calculado o valor dos ativos líquidos nas empresas russas modernas? Quais credenciais podem ser usadas?

O que é Patrimônio Líquido?

Vamos primeiro estudar a essência do termo em questão. O patrimônio líquido é um indicador financeiro, que é definido como a diferença entre todos os ativos da organização (LLC ou JSC), que são aceitos para contabilidade, e passivos, também levados em consideração na contabilidade. Paralelamente, a determinação dos valores para cada uma das componentes da fórmula do activo líquido é efectuada, em regra, com base no disposto em actos legais regulamentares, bem como em diversos despachos e ofícios de departamentos governamentais. Mas também existem fórmulas para calcular esse indicador, determinadas no ambiente científico e especializado. Mas,antes de examiná-los, convém examinar em que estrutura o patrimônio líquido da empresa pode ser representado.

Estrutura do Ativo Líquido

Conforme observamos acima, o indicador em questão é calculado como a diferença entre a soma real de todos os ativos e passivos. De acordo com o ponto de vista difundido entre os economistas russos, o primeiro deve incluir:

• ativo não circulante representado por ativo imobilizado, recursos intangíveis, obras em andamento, investimentos de longo prazo;
• ativo circulante representado por vários estoques, recebíveis, investimentos de curto prazo, IVA sobre itens de estoque comprados.

Ao mesmo tempo, os especialistas recomendam excluir da composição as despesas da empresa com a compra de ações para vendê-las ou retirá-las do mercado, bem como as dívidas dos fundadores para pagamentos ao capital autorizado de ativos circulantes. Por sua vez, a estrutura de passivos deve conter:

• passivos de empréstimos corporativos de longo e curto prazo;
• contas a pagar;
• reservas relacionadas a despesas futuras;
• dívidas aos fundadores pela transferência de renda.

Além disso, a fórmula dos ativos líquidos, com base na estrutura considerada dos mesmos, implica a inclusão no primeiro e segundo indicadores de qualquer outra informação que possa ser classificada de uma forma ou de outra como recursos da empresa ou seus passivos. Acima, notamos queVários atos jurídicos podem ser utilizados como fontes de metodologia que podem ser aplicadas para calcular o indicador financeiro em questão. Assim, um dos principais atos normativos existentes que regulam o cálculo do patrimônio líquido é o Despacho do Ministério da Fazenda de 28 de agosto de 2014 nº 84n. Vamos considerar como calcular os ativos líquidos (a fórmula para determiná-los, de fato, também é apresentada no NLA especificado) é proposta pelo Ministério das Finanças.

Determinação do patrimônio líquido pelo método do Ministério da Fazenda

O Chief Financial Office recomenda definir o indicador em questão da seguinte forma.

Primeiro, a empresa precisa somar todos os seus ativos e passivos registrados. Ao mesmo tempo, os dados das contas extrapatrimoniais, segundo especialistas do Ministério da Fazenda, não devem ser levados em consideração.

Em segundo lugar, a fórmula do patrimônio líquido de acordo com o método do Ministério das Finanças da Federação Russa pressupõe a exclusão dos ativos de indicadores como as dívidas dos fundadores (acionistas, proprietários) para pagamentos aos autorizados capital ou ações (neste sentido, a posição do Ministério das Finanças coincide com a abordagem dos especialistas, que discutimos acima), do passivo - rendimentos diferidos, que está associado ao apoio do Estado, bem como o recebimento gratuito de qualquer propriedade.

Mais uma nuance de determinação do valor do patrimônio líquido de acordo com a metodologia em consideração - ambos os parâmetros da fórmula para seu cálculo devem ser calculados com base no custo, que é refletido no balanço. Neste caso, a fórmula para calcular o valor líquidoativos, proposto pelo Ministério da Fazenda, é geralmente semelhante em conceito a outras abordagens comuns entre os economistas, que também envolvem o uso de números do balanço. Vamos agora estudar como o indicador em questão pode ser calculado na prática.

Como o patrimônio líquido é calculado na prática?

A fórmula de cálculo do patrimônio líquido, em princípio, tem uma estrutura muito simples. O principal é ter acesso aos números que são usados nele. A principal fonte disso, como observamos acima, é o balanço patrimonial da organização. Se pegarmos o documento contábil correspondente no formato em que é aprovado na Rússia, as informações sobre os ativos da empresa estão contidas principalmente na linha 1600, sobre passivos - nas linhas 1400 e 1500.

Ao mesmo tempo, se seguirmos as recomendações do Ministério das Finanças da Federação Russa e subtrairmos as primeiras dívidas dos fundadores para pagamentos ao capital autorizado, da segunda - renda diferida, então também precisa de dados contábeis que reflitam o valor do primeiro indicador (como regra, este é o débito da conta 75), bem como números na linha 1530 (para o segundo parâmetro).

Assim, a fórmula do patrimônio líquido será aplicada de acordo com um determinado algoritmo. Vamos estudá-lo em detalhes.

Fórmula do Ativo Líquido: Estrutura e Esquema

1. Em primeiro lugar, subtraímos do valor da linha 1600 o indicador que reflete as dívidas dos fundadores com a empresa por contribuições ao capital autorizado.
2. Depois resumimos os indicadores das linhas 1400 e 1500 do saldo.
3. Próximo subtrair deo número do resultado resultante na linha 1530.
4. O passo final será subtrair do valor obtido subtraindo o valor da dívida de 1600, o indicador obtido após o último cálculo.

Como a fórmula do patrimônio líquido pode se parecer com um esquema? Vamos concordar em abreviar o indicador em consideração como NA, as linhas do balanço - STR, contas contábeis - SC.

Como resultado, a fórmula para calcular o patrimônio líquido no balanço ficará assim:

NA=(STR 1600 - MF 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530)

Tendo estudado como o indicador financeiro correspondente é calculado, vamos considerar como ele pode ser aplicado na prática.

Qual é o significado prático de patrimônio líquido?

O valor dos ativos líquidos é um dos principais indicadores de desempenho do modelo de negócios de uma empresa. O principal critério aqui é o valor positivo ou negativo do indicador correspondente. No primeiro caso, é legítimo falar da rentabilidade da empresa e sua alta atratividade para investimentos. Por sua vez, se a fórmula do patrimônio líquido do balanço apresentou resultado negativo, muito provavelmente a empresa tem alguns problemas.

Como interpretar o patrimônio líquido corretamente?

Muito na interpretação deste indicador depende do estágio específico de desenvolvimento do negócio. Para empresas jovens, start-ups, valores negativos não são tão críticos quanto para negócios presentes no mercadomuito tempo. Para empresas que estão presentes em segmentos de alta margem, um valor negativo do patrimônio líquido também é aceitável, mas, novamente, é desejável que seja de curta duração.

É útil observar tal indicador como ativos líquidos em dinâmica ao longo de vários anos. Ou, usando dados da contabilidade atual, acompanhe-os mensalmente ou trimestralmente.

Ativo líquido como fator de gestão empresarial

Os resultados dos cálculos do patrimônio líquido têm uma certa significância em termos de gestão empresarial. Por exemplo, calcular os ativos líquidos de uma LLC (a fórmula para as respectivas empresas e JSCs será a mesma) pode ser útil:

• nos casos em que o capital autorizado é aumentado através da propriedade da LLC;
• quando a empresa recompra títulos de acionistas, quando um dos participantes da LLC deixa o negócio;
• ao pagar dividendos aos cofundadores da empresa;
• ao informar aos investidores;
• ao analisar a eficácia do modelo de negócios da empresa a pedido do proprietário;
• como fonte adicional de dados sobre a situação financeira da empresa ao considerar pedidos de empréstimo pelo banco ou durante a interação com potenciais investidores.

Assim, o cálculo do indicador em questão é útil tanto do ponto de vista do reporte da organização aos stakeholders, como no aspecto da implementação do trabalho analítico dos gestores visando a otimização dos processos de negócio.

Depois de considerar comocalcular os ativos líquidos de acordo com o balanço patrimonial (a fórmula usada para isso também foi estudada por nós), será útil prestar atenção a várias nuances terminológicas associadas ao uso prático do indicador correspondente como característica da posição financeira de uma empresa.

Ativo líquido ou patrimônio líquido?

Assim, por exemplo, alguns especialistas acreditam que o termo em questão deve ser identificado com o conceito de patrimônio. Há outro ponto de vista sobre esta tese. Quanto à regulação normativa dos processos econômicos, nos atos jurídicos russos relevantes, esses dois conceitos são geralmente considerados muito semelhantes ou idênticos.

Por exemplo, a Lei Federal nº 226, de 2011-07-18, estabelece que, para as entidades bancárias, não deve ser calculado o patrimônio líquido, mas apenas os mesmos fundos próprios na forma registrada nos atos normativos emitidos pelo Banco Central da Federação Russa. Outra fonte legal de destaque é a Carta do Banco da Rússia nº 350, emitida em 28 de outubro de 1996. Ela afirma que o patrimônio líquido é um indicador que corresponde ao conceito de capital próprio de um banco.

Assim, no que diz respeito às instituições de crédito e financeiras, os conceitos em questão devem ser considerados idênticos. Portanto, segundo alguns pesquisadores, aprovado na mesma Portaria do Ministério da Fazenda nº 84n e utilizado para calcular tal indicador como o patrimônio líquido de uma LLC, a fórmula, em princípio, também pode ser utilizada para determinar o valor do capital próprio de uma empresa. Que, por sua vez, é também o indicador mais importantedesempenho do negócio.

Existe um termo muito próximo do que está sendo considerado - “ativo circulante líquido”.

O que é ativo circulante líquido

No ativo circulante líquido significa o valor do capital próprio da empresa (ou seja, em uma das interpretações - o mesmo patrimônio líquido), bem como o passivo de longo prazo reduzido pelo valor do ativo não circulante. Alguns especialistas definem esse indicador como a diferença entre o valor total dos ativos da empresa, que são classificados como circulantes, e a soma de todos os passivos da empresa, que são de curto prazo.

O que os ativos circulantes líquidos mostram

Ativo circulante líquido - indicador mais utilizado para avaliar a estabilidade financeira e econômica de uma empresa quanto à disponibilidade de recursos para quitar dívidas correntes, bem como investir na expansão da produção. O termo em questão tem outro nome comum - capital de giro líquido.

Assim, um investidor, considerando as perspectivas de investir em uma determinada empresa (por exemplo, em uma LLC), também pode atentar para o ativo circulante líquido. A fórmula de cálculo destes pode ser complementada por aqueles que são usados para determinar o montante do capital próprio. Quanto mais altos os dois indicadores, mais atraente a empresa pode ser para investimento.