Uma mercadoria é Descrição, classes, características

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Hoje, a negociação nas bolsas de valores é realizada em um número limitado de mercadorias, pois nem todas são projetadas para isso. De acordo com a Lei da Federação Russa, uma mercadoria de troca é aquela que não saiu de circulação, tem certas qualidades e é admitida no mercado pela bolsa. Vamos falar sobre esse conceito complexo hoje.

Requisitos de troca

Acontece que cada bolsa determina independentemente quais mercadorias entrarão no volume de negócios em sua plataforma. Todos os anos a gama de produtos muda, apenas alguns requisitos permanecem in alterados:

1. Padronização obrigatória. As trocas são negociadas mesmo quando os bens declarados não estão disponíveis. Portanto, é necessário garantir a máxima padronização, ou seja, todos os produtos devem ter o nível de qualidade declarado, entrar na troca na quantidade máxima, ter condições de armazenamento e transporte idênticas e prazos de contrato com outras mercadorias.
2. Intercambialidade. Uma mercadoria de troca é aquela que pode ser substituída por outra similar em composição, qualidade e aparência, bem comorotulagem e quantidade do lote. Simplificando, as mercadorias podem ser despersonalizadas, se necessário.
3. Caráter de massa. Como há muitos vendedores e compradores nas bolsas ao mesmo tempo, isso permite vender grandes quantidades de mercadorias e gerar dados de oferta e demanda com mais precisão, o que afetará posteriormente o estabelecimento do preço de mercado.
4. Preço grátis. Os preços das commodities devem ser livremente fixados em resposta à demanda, oferta e outros fatores econômicos.

Talvez essas sejam as principais características das commodities formadas por plataformas de negociação.

O que é este produto?

Commodity é um produto que é objeto de negociação em bolsa e atende aos seus requisitos. Na prática mundial, existem três classes principais de posições cambiais: moeda estrangeira; títulos; bens materiais; índices de preços de ações e taxas de juros de títulos do governo.

Bens com baixo grau de capitalização de produção ou uso são mais propensos a permanecerem objetos de troca. Por outro lado, é possível negociar mercadorias altamente monopolizadas em bolsas se houver um segmento de negociação aberto e participantes não monopolistas nas transações.

No final do século 19, havia cerca de 200 itens de mercadorias nas bolsas, mas no século seguinte seu número diminuiu significativamente. No passado, acreditava-se que as principais commodities eram metais ferrosos, carvão e outras commodities que não são negociadas hoje. Ja entrouEm meados do século XX, o número de produtos de troca diminuiu para cinquenta e praticamente não mudou. Ao mesmo tempo, o número de mercados de futuros começou a se expandir. São plataformas que vendem mercadorias de determinada qualidade, portanto, vários futuros podem ser criados para um produto.

Nomenclatura

Tradicionalmente, as commodities cambiais são produtos de dois grupos principais:

1. Produtos agrícolas e florestais, bem como produtos obtidos após o seu processamento. Esta categoria inclui cereais, oleaginosas, produtos de origem animal, aromas de alimentos, têxteis, produtos florestais, borracha.
2. Matérias-primas industriais e produtos semi-acabados. Este tipo de mercadoria de troca inclui metais não ferrosos e preciosos, portadores de energia.

O número de commodities do primeiro grupo vem diminuindo constantemente desde a década de 1980. No entanto, tem havido uma tendência ascendente nos últimos anos. Vale ress altar que o progresso científico e tecnológico tem grande influência no mercado de commodities. Como resultado do desenvolvimento da ciência, surgiram muitos substitutos para alguns produtos na bolsa. A concorrência entre eles ajuda a estabilizar os preços e reduzir o giro cambial. Além disso, o NTP contribuiu para o aumento dos bens da segunda categoria na bolsa.

Novas variedades

O conceito de commodity no mundo moderno se expandiu significativamente. Hoje, um grupo de objetos comerciais como instrumentos financeiros é frequentemente encontrado. As pessoas negociam índices de preços, juros bancários, hipotecas, moedas e contratos. Talas operações foram praticadas pela primeira vez nos anos 70 do século passado.

O desenvolvimento dos mercados futuros foi muito influenciado pela transformação da economia mundial na década de 70, quando as taxas de câmbio entre o dólar e o euro começaram a flutuar. Os primeiros contratos futuros foram celebrados para certificados de penhor da National Pledge Association e moedas estrangeiras. Para desenvolver esses contratos, foram necessários cerca de cinco anos de trabalho árduo. A negociação de futuros expandiu-se gradualmente e começou a cobrir cada vez mais tipos de recursos financeiros. Nos mesmos anos 70 do século passado, eles começaram a negociar opções. Em 1973, a primeira Chicago Board Options Exchange do mundo foi aberta nos Estados Unidos da América.

Os contratos de commodities tiveram um papel de destaque nas bolsas de valores até o final dos anos 70. Mais tarde, a participação dos contratos de futuros e opções financeiros começou a aumentar. Commodities combustíveis, metais preciosos e não ferrosos passam a ocupar um lugar significativo entre as commodities cambiais na bolsa de commodities. O nível de negociação de futuros de produtos agrícolas aumentou.

Primeiro item e ofertas

Assim que as bolsas começaram a surgir, as pimentas estavam no topo da lista de commodities. Ele, como a parte principal de outras especiarias, era bastante homogêneo, portanto, com base em uma pequena amostra, foi possível formar uma opinião sobre todo o lote como um todo.

Hoje, cerca de 70 tipos de commodities são comprados e vendidos. As operações de câmbio são classificadas de acordo com diferentes critérios. Notrocas, as pessoas podem comprar bens da vida real e contratos que fornecem o direito de possuir algo. De acordo com este sinal, são determinados dois tipos principais de transação:

• Negocia com mercadorias reais.
• Negócios sem mercadorias.

Foram as transações com bens reais que lançaram as bases para a criação das bolsas. Até o momento, os principais bens do comércio mundial de câmbio são: títulos, moeda, metais, petróleo, gás e produtos agrícolas.

Títulos

Os títulos são uma mercadoria especial que só pode ser comprada no mercado de títulos. Este é um documento de uma determinada forma, que certifica direitos de propriedade. Em um sentido mais amplo, qualquer documento que possa ser comprado ou vendido a um preço adequado pode ser chamado de título. Por exemplo, na Idade Média, as indulgências eram vendidas e, para o nosso tempo, os “bilhetes MMM” serão um excelente exemplo. Hoje é quase impossível dar uma definição exata do conceito de "segurança", portanto, em atos legislativos, suas funções significativas são simplesmente fixas:

• Distribua capital monetário entre segmentos econômicos, países, territórios, empresas, grupos de pessoas, etc.
• Dá ao proprietário direitos adicionais, por exemplo, ele pode participar da gestão da empresa, possuir informações importantes, etc.
• Os títulos garantem o retorno do capital ou o próprio retorno do capital.

Os títulos oferecem uma oportunidade de obter dinheirode várias maneiras: pode ser vendido, usado como garantia, doado, herdado, etc. Como mercadoria de troca, os papéis podem ser divididos em duas grandes classes:

1. Títulos principais ou títulos primários. Esta categoria geralmente inclui ações, títulos, letras, hipotecas e recibos de depósito.
2. Títulos derivativos – contratos futuros, opções livremente negociadas.

Os principais títulos podem ser comprados e vendidos livremente dentro e fora das bolsas. Mas, em alguns casos, as transações financeiras com títulos podem ser limitadas e podem ser vendidas apenas para quem emitiu e, depois, após o término do período acordado. Esses títulos não podem ser uma mercadoria de troca. Apenas os títulos emitidos em volume suficiente para atender às necessidades de oferta e demanda podem merecer esse status.

Moeda

Como cada país tem sua própria moeda e ninguém criou um único meio de pagamento, ao comprar mercadorias estrangeiras, é preciso lidar com o procedimento de conversão de uma moeda em outra. Normalmente, todo dinheiro estrangeiro e títulos denominados em seus equivalentes, meios de pagamento e metais preciosos são chamados de moeda.

Os especialistas há muito consideram a moeda como uma mercadoria de troca que pode ser vendida e comprada. Para fazer uma operação de compra e venda, você precisa saber qual é a taxa de câmbio atual e como ela pode mudar. A taxa de câmbio é o preço pelo qual o dinheiro estrangeiro pode ser comprado ou vendido. A taxa de câmbio pode ser definida pelo estado, epode ser determinado pela oferta e demanda no mercado de câmbio aberto.

Na determinação do câmbio, vale considerar a cotação direta e reversa da mercadoria, que é dada com precisão de quatro dígitos após a vírgula. Na maioria das vezes, há uma cotação direta, o que significa que uma certa quantidade de moeda (geralmente 100 unidades) é a base para designar uma quantidade instável da moeda nacional. Por exemplo, uma taxa de câmbio de francos de 72,6510 para florins significaria que para 100 florins você pode obter 72,6510 francos.

Raramente, mas ainda assim acontece, as exchanges usam uma cotação reversa baseada em um valor fixo da moeda nacional. Até 1971, era usado na Inglaterra, pois não havia sistema decimal na esfera monetária, a cotação reversa era mais fácil de usar do que a direta.

A negociação de moeda nas bolsas de valores só é possível se não houver restrição estadual à sua venda e compra gratuitas.

Mercado de commodities

Se tudo estiver claro com títulos e moeda, então o mercado de commodities é uma estrutura mais complexa. Esta é uma categoria socioeconômica complexa, que se manifesta em vários aspectos das interações. Podemos dizer que essa é a esfera da troca de mercadorias, na qual se realizam as relações de compra e venda de mercadorias, e existe certa atividade econômica que vende produtos.

Principais elementos do mercado de commodities:

• Fornecimento é a quantidade total de produção.
• Demanda - necessidade de produtos manufaturadospopulação de solventes.
• Preço é o valor monetário das mercadorias.

Além disso, o mercado de commodities pode ser dividido em mercado de produtos acabados, serviços, matérias-primas e produtos semi-acabados. Esses segmentos, por sua vez, são divididos em mercados para produtos fabricados separadamente, entre os quais estão os mercados de câmbio.

Metais não ferrosos e preciosos

Todos os metais são divididos em industriais e preciosos. Os metais preciosos incluem o ouro, com o qual as transações são feitas com mais frequência para acumular fundos. Como resultado da alta inflação nos mercados de títulos e moedas, as pessoas estão recorrendo em massa ao mercado de metais preciosos para proteger seus ativos. Como a extração de metais preciosos é limitada, seu valor permanece estável, apesar das possíveis oscilações da economia.

Metais de troca industrial são cobre, alumínio, zinco, chumbo, estanho e níquel. Eles geralmente são comprados para serem reciclados, então seu valor está relacionado a mudanças na oferta e demanda.

No entanto, existem metais que têm uma natureza dupla. Por exemplo, prata. Em certas épocas, foi percebido como um metal precioso, depois - como industrial. Tudo depende das condições econômicas. De qualquer forma, metais industriais e preciosos são exemplos clássicos de commodities.

Mercado de Petróleo

Até os anos 60 do século passado, o mercado mundial de petróleo e derivados era algo ilusório e instável, pois um alto nível de monopolização levaria a sérias mudanças narelações de mercado. Mas mesmo naquela época, começou a aparecer a prática de fechar negócios de curto prazo (uma vez) com vendedores ou compradores que não tinham nada a ver com o mercado monopolista.

Na década de 70, as refinarias privadas começaram a construir suas próprias fábricas. Seus produtos encontraram demanda e foram vendidos mesmo a longo prazo, embora na maioria das vezes essas empresas fechassem negócios de curto prazo (uma vez). Como havia mais negócios de curto prazo, as empresas compravam matérias-primas de maneira semelhante.

Na década de 1980, o mercado de petróleo tornou-se instável e o valor dos contratos de longo prazo diminuiu significativamente. O mercado para transações únicas rapidamente começou a se formar, o que cobriu totalmente as necessidades dos consumidores. Claro, isso também aumentou os riscos de perdas financeiras devido a flutuações de preços. Portanto, há muito tempo, os especialistas procuram fundos que ajudem a evitar possíveis perdas. As trocas se tornaram uma dessas ferramentas.

Gasolina e gás

Em 1981, a Bolsa Mercantil de Nova York estabeleceu um acordo de compra e venda de gasolina com chumbo, que provou ser muito bem sucedido. Três anos depois, foi substituído por um contrato de compra e fornecimento de gasolina sem chumbo, que imediatamente chamou a atenção dos comerciantes do mercado de petróleo. Em meados dos anos 90, surgiram condições de venda não totalmente favoráveis para essa mercadoria de troca em conexão com a introdução de novas leis que protegiam o meio ambiente. Mas já no final de 1996, todos os problemas foram resolvidos e as negociações neste mercado continuaram com o mesmo sucesso.

Nos últimos anos do século XX, os futuros foram introduzidoscontratos de gás natural. No entanto, as primeiras tentativas não foram tão bem sucedidas quanto o esperado. A razão para isso foram os centros ainda não formados de vendas em massa e sistemas de entrega de produtos. Embora agora os contratos de gás natural pareçam muito atraentes.

Índices

E a última coisa que vale a pena mencionar ao descrever uma commodity são os índices de ações. Eles foram inventados para que os licitantes pudessem obter as informações corretas sobre o que está acontecendo no mercado. Inicialmente, os índices desempenhavam apenas uma função informativa, mostrando as tendências do mercado e a velocidade de seu desenvolvimento.

Mas, gradualmente, acumulando dados sobre o estado dos índices de ações, economistas e financistas puderam fazer previsões. Afinal, no passado você sempre pode encontrar uma situação semelhante e ver como era o movimento do índice. A probabilidade de que isso acontecesse novamente no momento era alta.

Com o tempo, o uso do índice tornou-se multifuncional. Começou mesmo a ser utilizado como objeto de comércio, oferecendo-o como mercadoria básica para o desenvolvimento de um contrato futuro. Os índices são setoriais, globais, regionais e gratuitos, são utilizados em qualquer um dos mercados. Embora tenham se originado no mercado de ações, onde ainda possuem a maior distribuição.

Os índices geralmente recebem o nome da pessoa que criou uma determinada metodologia ou das agências de notícias que os calculam. O índice mundial mais famoso e mais antigo é o índice Dow Jones. Charles Dow, proprietário da DowJones , em 1884, tentou entender como o preço das ações das onze maiores empresas havia mudado. Embora ele conseguisse calcular não tanto o índice quanto o valor médio, mas ainda hoje esse método é usado na economia.