Bancos de investimento - o que é? Tipos e funções dos bancos de investimento

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Muitas vezes hoje você pode encontrar algo como "bancos de investimento". O que é isto? Qual é o seu propósito e propósito? Por que eles são criados? Que regras são seguidas? Essas e várias outras perguntas serão respondidas no artigo.

Informações gerais

Então, primeiro vamos descobrir o que são os bancos de investimento. São instituições financeiras especiais que ajudam a levantar capital para governos e grandes empresas nos mercados globais. Eles também fornecem serviços de consultoria durante a compra e venda de um negócio. Um banco comercial de investimento também pode ajudar na negociação de títulos e ações, fornecendo serviços de corretagem. E, por fim, ajuda a lidar com instrumentos financeiros, commodities, moedas e elabora relatórios analíticos sobre os mercados em que atua.

Se falamos de definições específicas, não há consenso, e muitos países dão sua própria interpretação do significado. Tomaremos como referência: os bancos de investimento são empresas que negociam títulos corporativos e governamentais, principalmente por meio demanipulação de grandes pacotes; eles também se envolvem em financiamento corporativo na forma de levantamento de capital por meio de ações e títulos emitidos, ou através da emissão de um empréstimo de investimento de longo prazo.

Principais recursos

Os bancos de investimento comercial têm suas próprias características únicas. Mas você pode destacar suas principais características:

1. Assim, um banco de investimento é uma grande organização comercial universal que combina e fornece um grande número de atividades permitidas nos mercados de valores mobiliários e algumas outras plataformas financeiras.
2. A principal atividade é a captação de recursos por meio de títulos.
3. Como uma grande instituição, o banco de investimento quase sempre opera no atacado.
4. Prioridade é dada aos investimentos de médio e longo prazo.
5. Títulos servem de base para a carteira de ativos, e é a parte não comercial do mercado que é de maior interesse.

Exemplo de atividade

Vamos considerar BCS como o assunto em consideração. O banco de investimento atua na captação de financiamentos. Mas investir em algo não é sua única atividade. É uma instituição bastante universal, na qual se desenvolvem também outros tipos de atividades desenvolvidas pelas instituições de crédito. O que o BCS tem para isso? Um banco de investimento, antes de tudo, caracteriza-se por um trabalho bem desenvolvido e organizado em diversas áreas. Isso cria a base para investir. Os investimentos são os instrumentos de trabalho mais prestigiosos e rentáveis. Portanto, como regra, todas as empresas mais ou menos grandes trabalham com eles.

Funções

Então, sabemos que os bancos de investimento na Rússia, assim como em outros países, são instituições de crédito especiais que perfilam investimentos em várias empresas e empreendimentos. E eles têm as seguintes funções:

1. Realizando operações passivas. Entre eles estão aqueles que auxiliam na formação dos recursos próprios do banco.
2. Envolvido em operações ativas. Isto é entendido como certas ações através das quais as instituições de crédito alocam recursos. Isso inclui investimentos bancários, empréstimos garantidos por títulos e assim por diante. Todas essas transações são chamadas de transações de ações.

Os bancos de investimento geram recursos por meio de recursos próprios e emprestados. A maior atenção é dada à emissão e colocação de títulos.

O que há no exterior?

Em muitos países, bancos/fundos de investimento existem há muito tempo, então você pode recorrer a eles para entender melhor as características dos mecanismos existentes. Assim, nos países capitalistas desenvolvidos, é popular fornecer crédito industrial direto de longo prazo a grandes empresas, garantidos por suas fábricas, fábricas e equipamentos. Essa abordagem é frequentemente acompanhada pelo fato de os bancos se tornarem participantes da atividade econômica. Em outras palavras, há um processo de splicingcapital industrial e bancário. Como isso pode acontecer? Uma opção é o investimento bancário. Nesses casos, os títulos são comprados. Então eles se tornam propriedade do próprio banco.

Em geral, há muitas opções de interação. Mas a participação direta da própria instituição de crédito em diferentes países pode ter suas especificidades. Quando um banco de investimento internacional deixa de oferecer títulos, passa a formar um mercado secundário para eles. Para fazer isso, ele atua como revendedor e corretor. Além disso, não é incomum que as instituições de crédito atuem como garantidoras ou fundadoras de novas organizações que realizam ofertas públicas iniciais. Eles também podem criar consórcios que incluirão bancos comerciais e de investimento, bem como empresas revendedoras para maior eficiência.

Que tal na Federação Russa?

Demos uma boa olhada em como funciona um banco de investimento internacional no exterior. Agora vamos prestar atenção ao estado das coisas na Federação Russa. Então, no país eles fazem o seguinte:

1. Desempenhar as funções de dealers, corretores e depositários.
2. Formam carteiras de emissões, bem como conjuntos individuais de títulos para investidores específicos.
3. Organize as liquidações de acordo com as transações com títulos.
4. Fornece serviços de consultoria de investimentos.
5. Procurando por pessoas dispostas a investir seusdinheiro para várias entidades, bem como lugares onde você pode obter o maior lucro.

Tomemos o First Investment Bank como exemplo. Esta é uma instituição financeira bastante poderosa, especializada em uma ampla gama de investimentos. Assim, além dos habituais investimentos em títulos, também oferece a oportunidade de comprar moedas colecionáveis, metais preciosos, operar com ativos remotamente através de um sistema criptográfico seguro e assinatura digital. Mas o First Investment Bank está focado principalmente em pessoas jurídicas. E usar os serviços de tais instituições pode ser bastante problemático na prática para os cidadãos comuns.

Está tudo tão ruim assim?

Nem um pouco. Muitas instituições de crédito são universais. Como exemplo, considere o Investment Trade Bank, também conhecido como Investtorgbank. Esta instituição de crédito dedica-se à mobilização de capital de empréstimo de longo prazo e à sua disponibilização aos mutuários através da emissão e colocação de obrigações de empréstimo. "Investment Trade Bank" é uma estrutura que se destina principalmente a empresas e organizações de várias formas. Mas além disso, há uma série de serviços para o leigo médio. É verdade que você pode obter rapidamente algo como um conjunto padrão de serviços, como empréstimos e depósitos. Embora os investimentos estejam disponíveis, eles ainda exigem a assinatura de um certo número de pedaços de papel adicionais. Portanto, ao ir a essas instituições, você precisa sintonizar que terá que se familiarizar com o conteúdo de um número bastante grandedocumentos.

Em geral, os bancos de investimento são estruturas que podem ser classificadas em dois tipos:

1. Atuar na área de colocação e negociação de valores mobiliários.
2. Realize empréstimos de longo prazo.

Bancos de investimento de primeiro tipo

As primeiras instituições desse tipo foram formadas como sociedades de responsabilidade limitada no primeiro quartel do século XIX. No século XX, houve uma tendência de recuo dos negócios dos banqueiros privados, pequenas e médias organizações em favor das grandes formações. A divisão legalmente formalizada em investimento e comercial foi realizada pela primeira vez nos Estados Unidos em 1933 pelo ato Glass-Steagall. Os atores econômicos de nosso interesse têm se concentrado na captação de recursos para grandes empresas e empreendimentos. Com o tempo, passaram a participar ativamente na criação de novas entidades econômicas, bem como em suas reorganizações, fusões e outras mudanças na estrutura organizacional.

O que mais eles estão fazendo?

Inicialmente, deve-se notar que essas instituições não aceitam depósitos. Concentraram-se na emissão de títulos e fiadores. Sua renda é formada à custa de comissões ou pagamentos de valores pré-determinados que não dependem de desempenho. Os bancos também atuam como agentes que adquirem alguns dos títulos nos casos em que acreditam que a empresa funcionará com sucesso e poderão ganhar dinheiro com isso. Quandoé colocado, as condições, prazos, tamanho e responsabilidades são negociados. Para uma operação mais eficiente, eles são organizados em sindicatos bancários.

Agora, muitas vezes acontece que as empresas se desenvolvem de forma relativamente lenta sem agir dessa maneira, para que as instituições financeiras de investimento não fiquem ociosas. Essa combinação também é comum, quando os dirigentes dos bancos são ao mesmo tempo membros do conselho de administração das empresas e estruturas societárias para as quais emitem ações. Deve-se notar que no campo da banca de investimento, acredita-se que a principal influência aqui pertença a meia dúzia de estruturas, e todo o resto são apenas organizações intermediárias. Isso, talvez, seja tudo.

Bancos de investimento do segundo tipo

Eles geralmente são criados por acionistas. Muitas vezes acontece que eles são organizados em conjunto com o Estado. Seu principal objetivo é fornecer empréstimos de médio e longo prazo para determinados setores da economia ou programas especiais direcionados. Além disso, também podem atuar no mercado de capitais de empréstimos, mobilizando recursos da população e dos pequenos negócios. Eles também realizam atividades de empréstimos e investimentos em títulos estaduais e locais. É impossível não apreciar a sua contribuição para o desenvolvimento de vários serviços financeiros. Tais casas bancárias surgiram durante a transição para o capitalismo e foram formadas inicialmente por usurários que se uniram em parceria. Inicialmente, eles assumiram a execução das negociações,funções de liquidação, aceitação e emissão. Também trabalhavam com títulos, mas, via de regra, estaduais. A partir do século XXI, cerca de cinquenta poderosas casas bancárias se formaram. Sua peculiaridade é que eles, via de regra, foram formados a partir de empresas familiares e só com o tempo foram transformados em organizações por ações. Mas até hoje, há uma prioridade de representantes de um determinado gênero.

O que eles estão fazendo?

Se falarmos de operações passivas, trata-se de capital próprio, que foi formado por ações familiares, capital social e capital de reserva, lucros acumulados, fundos emprestados e outras coisas. Este é o recurso próprio das instituições de crédito.

Mas de maior interesse no estudo são as operações ativas. Os bancos de investimento construíram seu verdadeiro poder sobre eles. A atividade neste caso envolve trabalhar com dinheiro. Títulos privados e governamentais, imóveis e instrumentos financeiros.

Recursos

Ress alte-se que os bancos de investimento costumam ser prerrogativas dos países desenvolvidos. Apenas um grupo relativamente pequeno de países em desenvolvimento pode se gabar de tê-los. Afinal, eles estão engajados em investimentos reais, ou seja, investimentos em capital fixo, o que contribui para o crescimento dos estoques. E para maior eficiência, é necessário o desenvolvimento tecnológico em função da revolução científica e tecnológica e da mão de obra qualificada.

Conclusão

Para bancos de investimento, quando decidem sobre investimentos, são importantes:

• Potencial intelectual de produção.
• Qualificação.
• Experiência e conhecimento dos funcionários.
• Custos de treinamento.
• Qualquer outra coisa que lhe permita usar o capital adquirido da forma mais eficiente possível.