O que é diversificação de portfólio

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

A principal tarefa da diversificação de portfólio é reduzir o risco de perder dinheiro. É um investimento em uma variedade de ativos. Paralelamente, a diversificação visa também essa redistribuição de recursos próprios, que permitirá manter ou aumentar a rentabilidade da carteira. Vários mecanismos são usados para atingir esses objetivos. Entre as principais estão a utilização de diversos tipos de instrumentos financeiros. Por exemplo, títulos e ações. Além disso, você pode usar diferentes ferramentas do mesmo tipo. Um exemplo é investir em ações de várias organizações.

Tipos de riscos

Para realizar uma diversificação efetiva do portfólio, é necessário primeiro classificar vários riscos. Como exemplo, propõe-se considerar as ações de uma instituição financeira. A atividade dos bancos é afetada pelos riscos de várias categorias principais. Estes incluem riscos estaduais, econômicos, bem como riscos da indústria, segmento ou empresa individual. Para entender o processo de diversificação de uma carteira de investimentos, é melhor considerá-losmais detalhes.

Então, riscos governamentais são circunstâncias que podem mudar o clima de negócios no país. Em regra, a razão para tais mudanças é a adoção de novas leis e outros atos jurídicos, bem como a nacionalização da propriedade privada. Além disso, revoluções ou convulsões políticas podem ser atribuídas a influências nocivas.

Os riscos econômicos estão associados principalmente à situação macroeconômica. A instabilidade nesta área pode ser causada por crises financeiras, recessão ou estagnação. Os riscos do segmento incluem fenômenos de crise nas bolsas de valores. Os riscos do setor de crédito e financeiro incluem crises interbancárias. Além disso, há sempre a possibilidade de falência de um determinado banco. Neste caso, estamos falando sobre os riscos de uma organização individual.

Diversificação dos diferentes tipos de riscos

Agora você pode considerar em detalhes os mecanismos que permitem diversificar seu portfólio dependendo da classe de ameaças existentes. Por exemplo, para distribuir os riscos do Estado, é aconselhável dividir os próprios recursos financeiros entre vários países ao mesmo tempo. Este método é utilizado pelos maiores players do mercado. Estamos falando de fundos de investimento internacionais. Tais organizações concentram quantias significativas de economias de pessoas físicas e jurídicas e possuem amplas oportunidades de diversificação de portfólio.

Para redistribuir os investimentos e minimizar o impacto dos riscos econômicos, é aconselhável utilizar diversos investimentosFerramentas. Por exemplo, ações e metais preciosos. Durante uma recessão e estagnação na economia, os recursos monetários da maioria dos investidores se transformam em ativos tangíveis. Por exemplo, em ouro. Com a queda do valor das ações, há possibilidade de manutenção de preços estáveis no mercado de metais preciosos.

Diversificação dos riscos de ações

Um mecanismo eficaz para minimizar os riscos associados à situação das bolsas de valores é o chamado beta hedging. Consiste em incluir na carteira de investimentos tais ativos cuja tendência de variação de valor seja oposta à movimentação do mercado. Além disso, para diversificar a carteira financeira, você pode usar um mecanismo como a aquisição de diferentes tipos de ativos. Por exemplo, ações e títulos.

Riscos em um determinado setor ou empresa

Para prevenir os riscos da indústria utilize o investimento em diferentes áreas do mesmo tipo de ativos. Por exemplo, ações de uma instituição financeira. Nesse caso, é aconselhável investir recursos não apenas em títulos bancários, mas também em outros direitos de propriedade. Uma boa opção é um investimento paralelo em ações de empresas de commodities. Além disso, para um nivelamento ainda maior de riscos, títulos de várias empresas que operam no mesmo setor podem ser incluídos na carteira de uma só vez.

Diversificação ingênua

Um dos erros mais comuns que os investidores iniciantes cometem é seguir o caminho do chamadodiversificação de portfólio ingênuo. O que é isso? Consiste na compra de ações ou títulos de diferentes empresas sem uma análise preliminar da ameaça contra a qual essa rede de segurança é feita. Um exemplo é a aquisição por um investidor de títulos de duas ou mais companhias petrolíferas. Neste caso, está sendo feita uma tentativa de proteger os investimentos da queda dos preços do ouro negro, mas uma queda significativa em seu valor nos mercados mundiais inevitavelmente causará uma queda no preço da carteira de investimentos.

Em outras palavras, a diversificação ingênua de uma carteira de investimentos é do tipo que pode garantir os ativos de um investidor apenas no caso de falência de uma determinada empresa. Mas não protegerá contra mudanças na situação econômica, o que aconteceu com muita frequência nos últimos anos. Para minimizar os riscos de subsidência de toda a indústria, é necessário diversificar o capital entre os diferentes setores da economia. Ao mesmo tempo, uma boa maneira de se proteger contra a queda dos custos de energia é incluir derivativos financeiros em seu portfólio de investimentos. Por exemplo, futuros.

Diversifique a carteira de empréstimos

O significado dessa variedade está em sua distribuição entre os mutuários que se caracterizam por uma quantidade diferente de capital ou forma de propriedade. Além disso, ao emitir empréstimos, as instituições bancárias levam em consideração outras condições para as atividades das entidades empresariais. Por exemplo, o ramo da economia e a localização geográfica das indústrias. Relativocompartilham três tipos principais de diversificação da carteira de empréstimos: carteira, por setor e por geografia.

Diversificação de portfólio

Esse tipo de distribuição de capital envolve a emissão de empréstimos para uma ampla variedade de categorias de mutuários. Podem ser grandes e médias empresas, pequenas empresas, indivíduos, agências governamentais ou organizações públicas, famílias e outras entidades. Por exemplo, empréstimos concedidos a pequenas empresas tendem a ter retornos mais altos. Ao mesmo tempo, eles também vêm com riscos significativos. Os pequenos empresários não têm a oportunidade de escolher livremente um credor. Portanto, os bancos podem realizar transações com representantes do setor de pequenas empresas em seus próprios termos. Mas os empréstimos emitidos para grandes empresas têm um rendimento menor, mas os riscos aqui são insignificantes.

Diversificação da indústria

Esse tipo envolve a redistribuição do capital de uma instituição financeira entre tomadores que atuam em diferentes setores da economia. Para uma seleção eficaz, recomenda-se a utilização de estudos estatísticos de empresas especializadas. Um efeito especial na diversificação setorial da carteira de crédito do banco pode ser alcançado se você escolher mutuários que exercem suas atividades de negócios com fases opostas do ciclo de negócios.

Além disso, é aconselhável escolher áreas da economia em que o desempenho das empresas deste segmento não seja afetado porgrave influência da situação económica global. O que dá? Quando uma das indústrias está em processo de crescimento, a outra pode passar por uma recessão ou estagnação. É provável que com o tempo eles mudem de lugar. Nesse caso, a diminuição da renda de uma categoria de mutuários será compensada pelo aumento da renda de outro grupo. Ou seja, serão criadas condições para assegurar a estabilização do resultado do banco, o que reduzirá significativamente os riscos.

Diversificação geográfica

Deve-se notar imediatamente que esse mecanismo geralmente está disponível apenas para instituições financeiras muito grandes. Eles, via de regra, possuem uma extensa rede de filiais e filiais em um grande território. O significado dessa diversificação de risco da carteira é conceder empréstimos a pessoas físicas e jurídicas localizadas em diferentes regiões do país e até em vários estados. Condições econômicas não idênticas devido à ampla geografia dos empréstimos minimizarão o impacto negativo de vários fatores.

Além disso, diferentes condições climáticas, circunstâncias políticas, o nível de desenvolvimento da indústria e da produção em uma determinada região também falam a favor desse tipo de diversificação. Deve-se notar que as pequenas instituições financeiras podem usar esse método. Mas principalmente apenas durante a criação de uma carteira de investimentos, o que permite reduzir o risco geral das atividades do banco.