O que é volatilidade? O que é volatilidade e por que ela é necessária?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

O que é volatilidade? Este termo refere-se à volatilidade dos preços. Se você definir os preços mínimo e máximo para um determinado período no gráfico, a distância entre esses valores será a faixa de variabilidade. Volatilidade é isso. Se o preço aumentar ou diminuir acentuadamente, a volatilidade será alta. Se o intervalo de alterações flutuar dentro de limites estreitos, será baixo.

Origem do termo

O termo "volatilidade" vem de "volátil" - uma palavra do francês médio, que, por sua vez, surgiu do latim "volatilis" - "rápido", "voando". Vale a pena notar que em francês existe outra definição de volatilidade. O termo também é usado para se referir ao superfaturamento.

Teoria da volatilidade

Esta teoria é baseada na análise de mudanças em quaisquer indicadores econômicos: taxas de juros, preços e assim por diante. Isso leva em consideração as mudanças que ocorrem durante amuito tempo. Ao definir o que é volatilidade, os econometristas distinguem dois componentes principais. A primeira é uma tendência, quando os preços flutuam de acordo com um determinado padrão. A segunda é a volatilidade, quando as mudanças são aleatórias. Para prever com precisão a situação, é necessário levar em consideração não apenas o valor médio, mas também os desvios esperados do nível médio.

Por exemplo, ao analisar o mercado de valores mobiliários, é necessário levar em conta desvios aleatórios de indicadores, uma vez que o custo de opções, ações e outros instrumentos financeiros é altamente dependente dos riscos. A teoria da volatilidade foi desenvolvida pelo economista americano Robert Engle. Ele determinou que os desvios da tendência podem mudar significativamente ao longo do tempo - períodos de pequenas mudanças são substituídos por períodos de fortes. A volatilidade real da taxa de câmbio é variável; por muito tempo, os economistas utilizaram apenas métodos estáticos em suas análises, baseados na constância desse indicador. Robert Engle em 1982 desenvolveu um modelo de volatilidade de spread variável que tornou possível prever mudanças de preços.

Tipos de volatilidade

Considerando o que é volatilidade, é necessário observar dois tipos de volatilidade: valor histórico e valor esperado. A visão histórica é um indicador igual ao desvio padrão dos preços de um instrumento financeiro por um determinado período de tempo, que é calculado com base nas informações disponíveis sobre seu valor. Se falamos sobre a volatilidade esperada do mercado, esse indicador é calculado com base emo valor de um instrumento financeiro, levando em consideração o pressuposto de que o preço de mercado reflete possíveis riscos.

O mercado deve levar em conta não apenas a direção do movimento, mas também o período em que ocorrem as mudanças, pois isso determina a probabilidade de o preço dos ativos ultrapassar os valores que são críticos para o participante. Para estabelecer um indicador da volatilidade dos preços do mercado como um todo, é necessário calcular o índice de volatilidade das ações.

Como e por que a volatilidade é medida

A maneira mais fácil de determinar este indicador são os indicadores de desvio padrão e o uso da faixa de preço real - ATR. Em primeiro lugar, você precisa determinar a volatilidade média do seu par de moedas durante um longo período de tempo e, em seguida, no processo de análise, você precisa observar a proporção da volatilidade atual e média.

Para estabelecer o que é volatilidade de preços, é necessário analisar a rentabilidade potencial de um par de moedas. Quando o indicador de mudanças de preço está em um nível alto e o spread é insignificante, podemos falar em alta lucratividade. Vale ress altar que um alto nível de volatilidade está associado a altos riscos, uma vez que uma ordem de stop loss de proteção será significativa e possíveis perdas também aumentarão.

Bandas de Bollinger

Para ver claramente o que é volatilidade, você precisa usar um indicador informativo - Bollinger Bands. Ele desenha um canal para os preços, que se expande significativamente com um s alto acentuado nas mudanças. Se a fuga estiver em um intervalo estreito, isso pode indicar o início de um movimento lucrativo, mas vale lembrar que muitas vezes essas fugas podem ser falsas. Quando determinamos o valor médio da volatilidade dos pares de moedas por dia, podemos subtrair esse indicador do mínimo ou máximo diário formado e, como resultado, obter as metas de obter rentabilidade e colocar uma ordem de stop loss.

Vamos supor que se levarmos em conta que o par normalmente se move dentro de cem pontos por dia, então não há necessidade de colocar um "stop loss" a uma distância de duzentos e não faz sentido contar em um grande lucro que excede o intervalo médio diário. Se analisarmos o risco de preços nos mercados financeiros, então, por exemplo, o cálculo da volatilidade das ações deve levar em conta não a sequência de preços em si, mas a sequência de mudanças relativas. Desta forma, será possível obter uma maior comparabilidade dos diferentes ativos. Por exemplo, novas ações podem aumentar e diminuir o valor dezenas de vezes, por isso é impossível calcular a volatilidade dessas ações usando valores absolutos. Além disso, a sequência de variações relativas é mais estável, no sentido de que sua variância e média são estacionárias quando comparadas com os mesmos indicadores de preços não analisados. Pelo menos é assim que deve ser.

Indicadores de volatilidade

Apesar de muitos funcionários dos centros de negociação afirmarem que a volatilidade dos pares de moedas indica uma boa rentabilidade da transação, não se esqueça que um alto nívelvolatilidade é um risco aumentado. Em um par volátil, a sorte pode desaparecer rapidamente e as perdas aumentarão significativamente. Para reduzir o risco, você deve sempre usar uma ordem de stop loss, mesmo que o mercado esteja se movendo na direção do lucro e não diga nada sobre possíveis perdas. No mercado Forex, os indicadores de volatilidade incluem indicadores Bollinger Bands, CCI e Chaikin. Os indicadores de desvio padrão também são usados como indicadores.