UIF é Fundo de investimento mútuo

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Pif é uma espécie de investimento coletivo de fundos com posterior lucro. Os fundos de muitos investidores são reunidos em um único fundo e alguns ativos são adquiridos neles. São títulos, contas de metal despersonalizadas, ações, depósitos, imóveis, ou seja, um conjunto padrão de instrumentos financeiros permitidos por lei. A atuação dos colaboradores do fundo visa obter o máximo de lucro com os recursos recebidos sob gestão, para que o patrimônio do fundo aumente e os cotistas possam receber o lucro a que têm direito.

Prós de um fundo mútuo

O capital inicial pode ser pequeno. Alguns fundos estão prontos para aceitar uma contribuição no valor de mil rublos. Você não precisa estudar o mercado por conta própria. Isso já é feito por pessoas especialmente treinadas que trabalham no fundo.

Como funciona

Nenhuma organização, e mais ainda um indivíduo, pode criar um fundo mútuo. Esta é uma atividade licenciada. A licença é emitida pelo Serviço Federal responsável pelo controle dos mercados financeiros da Federação Russa. Este órgão emite uma licença e controla as atividades subsequentes do fundo mútuo. A auditoria ocorre pelo menos uma vez a cada três anos. Por isso o fundodeve conduzir todas as operações corretamente e trabalhar dentro da estrutura da lei.

Assim que a licença é obtida, o fundo pode começar a atrair investidores (acionistas). Podem ser cidadãos e organizações. Cada pessoa pode comprar ações por uma certa quantia de fundos, e essa quantia está à disposição dos gestores. O fundo pode usar o dinheiro dos investidores para comprar títulos que estão em livre circulação e, ao realizar tais transações, obtém lucro, o que leva a um aumento no valor dos ativos do fundo, o que significa que o valor das cotas aumenta.

Pai - o que é isso?

Investment share é um título registrado que registra o fato de um investidor investir em um fundo de uma determinada quantidade de fundos. Em outras palavras, o investidor fixa assim seu próprio direito a uma parte da propriedade do fundo mútuo. O direito de propriedade é documentado por meio de uma entrada na conta pessoal do depositante, que é aberta no registro do fundo mútuo. O número de unidades que o investidor deterá provavelmente será um número fracionário.

Mudança no valor de uma ação

O valor das unidades, como o valor de qualquer outro ativo, está sujeito a riscos de investimento. A ação não tem preço nominal, mas seu valor estimado é calculado com certa frequência. Por exemplo, fundos mútuos abertos calculam o preço unitário todos os dias úteis (nos feriados e fins de semana, o custo é igual ao preço do último dia útil).

Intervalo PIF faz isso no último dia do intervalo (o período em que você pode pagar e comprar ações) e no último dia útil do mês. Os Fundos Mútuos Fechados calculam o valor no último dia útil do mês e no dia seguinte ao último dia de pedidos de compra de unidades adicionais. Todas as transações de compra/venda neste fundo são baseadas em seu preço no último dia em que os pedidos foram aceitos.

O custo das ações é calculado de forma simples: o preço do patrimônio líquido (NAV) do fundo mútuo é dividido pelo número de ações. Informações sobre eles podem ser visualizadas no cadastro de investidores do fundo. Os ativos líquidos de um fundo mútuo são determinados subtraindo o valor do passivo do fundo de seus ativos (fundos mantidos nos depósitos do fundo e em suas contas).

Lucro Garantido

Retorno garantido em fundos mútuos, como outros instrumentos financeiros, está ausente. Tudo é determinado pela quantidade de oferta e demanda por ativos de ações. E as cotas dos fundos de investimento não podem dar retorno garantido. Além disso, nas informações sobre o fundo mútuo de investimento, não se pode dizer sobre garantias quanto à rentabilidade da sociedade gestora no futuro. Isso é descrito com mais detalhes no artigo 51 da Lei Federal "Sobre Fundos de Investimento". No entanto, o futuro investidor deve entender que apenas instrumentos de baixo rendimento, como depósitos bancários e títulos, podem garantir o lucro. Você só precisa minimizar os riscos na fase de seleção, e então a lucratividade dos fundos mútuos ajudará a aumentar os fundos.

Como o lucro é formado no fundo

Se um investidor decidir investir cem mil rublos no fundo, e o custo de uma ação naquele momento era de quatro mil rublos, ele poderá comprar vinte e cinco ações. Vamos dizer pordepois de algum tempo, os ativos do fundo ficaram mais caros e o custo de uma ação começou a ser igual a seis mil rublos. O valor de todas as ações adquiridas pelo investidor, neste caso, começou a chegar a cento e cinquenta mil rublos. Assim, ele conseguiu ganhar cinquenta mil rublos, excluindo comissões e impostos. É assim que cada um dos acionistas pode receber seu lucro usando as cotas dos fundos mútuos.

Regras para investir com sucesso

A essência das regras é simples. Os investimentos devem ser feitos a longo prazo. Um fundo mútuo é uma ferramenta de investimento de longo prazo (a partir de dois anos). Portanto, todos os fundos investidos devem permanecer quietos pelos próximos dois ou três anos e gerar lucro. Tal investimento é bom porque não é afetado pelas flutuações de curto prazo às quais o mercado de ações é tão suscetível. Isso proporciona uma taxa de retorno mais alta.

A partir daqui segue a segunda regra: você deve investir fundos gratuitos que não serão necessários em um futuro próximo. Investimentos de curto prazo são possíveis e podem até ser rentáveis. Mas essa abordagem não garante a renda de cada investimento em um fundo mútuo. Você deve investir em fundos mútuos confiáveis, cujas avaliações e classificações indiquem a possibilidade de obter lucro.

Classificação de Fundos Mútuos

É fácil obter informações sobre o desempenho de um determinado fundo. É de domínio público. Mas ao estudá-lo, vale a pena considerar alguns pontos.

• Qual é a classificação da sociedade gestora em termos do montante de fundos angariados no último ano? Dois anos? Três? Ao estudar a classificação de fundos mútuos, deve-se entender queque o investidor invista fundos por um longo período, e a segurança do investimento e o sucesso do investimento dependerão da capacidade da sociedade gestora de gerir os fundos dos investidores.
• Qual é a classificação da sociedade gestora em termos de valor patrimonial líquido? Esse valor indica quantos fundos dos participantes do fundo estão sob gestão desse MC. E quanto maior, maior a popularidade da empresa de gestão e, portanto, maior a credibilidade dela.
• Qual é a classificação dos fundos mútuos em termos da quantidade de fundos arrecadados? É melhor verificar este indicador para o ano e para três anos.
• Qual é a classificação do valor patrimonial líquido do fundo mútuo?
• Qual é a classificação de rendimento do fundo mútuo? É essa classificação que atrai a atenção dos investidores em primeiro lugar. Este indicador classifica os fundos de acordo com a quantidade de retorno que eles conseguiram obter em um determinado período de tempo. Por exemplo, a gestão de fundos mútuos do Sberbank levou ao fato de que o fundo "Sberbank - Global Internet" emitiu um rendimento para o ano de 49,91%.

Como comprar ações?

Não há nada complicado aqui. Basta estar no escritório da sociedade gestora ou contactar o seu intermediário. O papel de intermediário é frequentemente desempenhado por empresas de investimento ou bancos. Lá você será solicitado a preencher e assinar os seguintes documentos:

• Pedido de abertura de conta pessoal. Quando uma sociedade gestora tem vários fundos e o investidor decide fazer depósitos em mais do que um fundo desta sociedade, é necessário abrir contas para cada depósito.
• Questionário de Pessoa Registrada.
• Pedido de compra de unidades de participação.

Todos os documentos são redigidos e assinados em triplicado, e quando se trabalha com um intermediário - em quatro. Com os papéis, é claro, há um pouco de aborrecimento. Após alguns dias, a empresa gestora receberá uma instrução para comprar ações com todos os detalhes.

Venda de ações

Esta ação é semelhante à compra. Você também terá que visitar o escritório da sociedade gestora e redigir um requerimento, neste caso, sobre o reembolso. Normalmente, apenas um passaporte é exigido dos documentos, no entanto, às vezes é necessário obter informações sobre o número de ações de propriedade do investidor, o número da conta pessoal. Portanto, é melhor ir com um pacote completo de documentos.

Vale lembrar que a compra e venda de diferentes fundos mútuos são realizadas de formas diferentes, ou melhor, em momentos diferentes. Os fundos abertos, que são a maioria, permitirão ao investidor vender em qualquer um dos dias úteis, fundos de intervalo - no momento em que o intervalo abre, fechados - quando um fundo de investimento mútuo é formado ou ações adicionais são colocadas. Mas pode haver exceções.

Operações de compra e venda com corretora

Há vantagens em negociar ações através de um corretor.

• A compra de unidades de fundos fechados e fundos de intervalo é possível em qualquer dia em que a bolsa estiver aberta.
• É possível evitar prêmios nas compras e descontos na venda de unidades.
• Velocidade de execução da ordem do investidor.
• Não há necessidade de ir ao escritório da empresa de gestão.

No entanto, também existem desvantagens. Nem todo fundo mútuo lista suas ações na bolsa de valores. "Promstroybank", "Metropol",A Interfin Capital, Uralsib é um exemplo de sociedades gestoras cotadas em bolsa. O Sberbank Asset Management, cujos fundos mútuos estão listados na bolsa de valores, também é uma das maiores empresas de gestão. Tais ações não possuem a maior liquidez e, portanto, o spread será alto. Em vez de sobretaxas e descontos, aparecerão comissões à bolsa e corretora (mesmo que sejam várias vezes menores), bem como uma taxa, embora nem sempre, pelos serviços de depositário.

PIF. Bancos

Muitos bancos praticam o serviço "Depósito mais Fundo Mútuo". Assim, ao colocar fundos, o depositante coloca parte deles em juros sob a forma de depósito, e o restante é usado para comprar cotas de fundos mútuos de investimento administrados pela sociedade gestora do mesmo banco. Se isso é bom ou ruim depende do trabalho da empresa de gestão. Afinal, com seu bom desempenho, o rendimento das ações ultrapassará o percentual do depósito, o que, claro, trará alegria ao investidor. Caso contrário, o investidor lamentará os lucros perdidos que poderia ter recebido quando colocou todos os fundos disponíveis na forma de depósito a juros.

Tributação

Você terá que pagar imposto de renda somente ao resgatar ações. E este é o único pagamento que você precisa “dar” ao seu imposto favorito. O lucro é fácil de calcular - é a diferença entre o valor atual das ações e o custo de sua compra. Normalmente, o cálculo e a retenção deste imposto às pessoas singulares é da responsabilidade da sociedade gestora. Isso significa que o investidor não precisa lidar com o autopreenchimento da declaração de imposto. Para residentes, o imposto será de 13 por cento, paranão residentes - 30 por cento.

Despesas do acionista

Existem dois tipos principais de comissões praticadas em fundos mútuos.

• Comissão que aumenta o valor de uma ação na compra (prêmio de compra). Não deve exceder um e meio por cento do valor estimado de uma ação. Algumas empresas de gestão não cobram nada.
• Comissão que reduz o valor de uma ação na venda (desconto na venda). Não deve exceder três por cento do custo estimado.

As remunerações da sociedade gestora, avaliador, auditor, conservador, depositário também estão incluídas na coluna de despesas. Mas todos eles estão dentro de alguns por cento e são levados em consideração no cálculo do valor das ações.

Jogadores principais

1. Uralsib. Fundos de investimento mútuo: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector, etc. Recentemente, houve poucas críticas positivas sobre os fundos Uralsib, e todos eles estão focados em fóruns não essenciais. A empresa de gestão "Uralsib", cujos fundos mútuos apresentaram retornos muito bons no início, agora está sujeita a fortes críticas dos investidores. Muitos poupadores acreditam que poderiam ter alcançado retornos muito melhores por conta própria.
2. VTB fundos mútuos: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund", etc. Os fundos VTB diferem em em termos de rentabilidade, mas muitas reclamações vêm do atendimento ao cliente. Portanto, considerando os fundos mútuos VTB como uma ferramenta de investimento, você precisa estar preparadopara isso.
3. A principal empresa de gestão do Sberbank é a Sberbank Asset Management. Fundos mútuos: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold, etc. Esta empresa de gestão provou ser confiável, o que não é surpreendente.

Várias perguntas sobre fundos mútuos

É possível doar ações? Sim é possivel. Basta concluir um contrato de doação padrão na forma escrita usual.

Os compartilhamentos podem ser herdados? Sim, eles podem, em geral. O Código Civil da Federação Russa descreve em detalhes como isso é feito.

Conclusão

Então, o PIF é uma ótima maneira de investir e aumentar seus fundos. O principal é escolher um fundo digno. Ao comparar um fundo mútuo e uma conta de corretagem como métodos de investimento, um investidor iniciante deve se concentrar na primeira opção. De fato, além das vantagens descritas acima, existem outras adicionais:

• Você pode investir uma pequena quantia de dinheiro e obter os benefícios dos instrumentos mais rentáveis (carteira de índices, imóveis e outros).
• Um investidor, investindo em fundos mútuos, confia na gestão de profissionais (neste sentido, o fundo é semelhante à gestão de fundos).
• Embora investir em um fundo mútuo não permita que você use todas as possibilidades do mercado de valores mobiliários, o investidor libera seu tempo para outras coisas. E isso, você vê, também é uma grande vantagem.

Em outras palavras, se um investidor não gosta de lidar com todos os meandros do mercado de valores mobiliáriostítulos, mas você quer investir, então os fundos mútuos de investimento são exatamente a ferramenta que lhe permitirá não apenas economizar, mas também aumentar suas economias.