Financiamento externo e financiamento interno do empreendimento: tipos, classificação e características

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

No processo de análise das decisões relacionadas à estrutura de capital, os líderes da empresa operam com conceitos como fontes internas e externas de financiamento do empreendimento.

Estas categorias de fundos recebidos são relevantes para quase todas as organizações. Dependendo do escopo de suas atividades, o financiamento externo e o financiamento interno são utilizados em proporções diferentes. Às vezes é suficiente atrair quantias muito pequenas de investidores e credores, em outros casos a maior parte do capital da empresa são fundos emprestados. Este artigo descreverá as principais fontes externas e internas de financiamento empresarial. Além disso, suas características e exemplos serão dados, vantagens e desvantagens serão destacadas.

O que é financiamento externo e financiamento doméstico?

Financiamento doméstico é chamadoauto-sustentação de todas as despesas para o desenvolvimento da empresa (quando se utiliza renda própria). As fontes de tal renda podem ser:

• Lucro líquido recebido como resultado da realização de atividades financeiras e econômicas.
• Economia de depreciação.
• Contas a pagar.
• Reserva de fundos.
• Fundos reservados para despesas futuras.
• Receita diferida.

Um exemplo de financiamento interno é o investimento de lucros na compra de equipamentos adicionais, na construção de um novo prédio, oficina ou outro prédio.

Financiamento externo envolve o uso de recursos recebidos de fora da empresa.

Podem ser fornecidos por fundadores, cidadãos, Estado, organizações financeiras e de crédito ou empresas não financeiras. A chave para o sucesso da operação de uma empresa, seu desenvolvimento e competitividade está na combinação correta e eficiente de fontes de financiamento internas e externas. A proporção de recursos próprios e emprestados depende do ramo de atividade da empresa, seu porte e planos estratégicos.

Tipos de financiamento

Além de serem divididos em dois grupos principais, as fontes de financiamento internas e externas são classificadas com mais detalhes.

Doméstico:

• Devido ao lucro líquido.
• Cobranças de depreciação.
• Venda de ativos livres.
• Receita depropriedade para alugar.

Exterior:

• Fundos de investimento.
• Empréstimos (empréstimos, leasing, nota promissória).

Na prática, um sistema misto é mais usado: financiamento externo e interno do negócio.

O que é financiamento doméstico?

Hoje, as próprias empresas estão engajadas na distribuição de lucros, cujo valor depende diretamente da rentabilidade das operações comerciais e da eficácia da política de dividendos.

Com base no fato de que os gestores estão interessados no uso mais racional dos recursos à sua disposição, eles garantem que os fatores mais importantes sejam levados em consideração:

• Planos para o desenvolvimento da empresa foram implementados.
• Os interesses dos proprietários, funcionários, investidores foram observados.

Com a distribuição bem-sucedida das finanças e a expansão da escala das atividades de negócios da empresa, a necessidade de financiamento adicional é reduzida. Isso mostra a relação que caracteriza as fontes internas e externas de financiamento.

O objetivo da maioria dos empresários é reduzir custos e aumentar os lucros, independentemente do tipo de fundos utilizados.

Aspectos positivos e negativos de usar seus próprios recursos financeiros

Financiamento externo e financiamento interno, bem como sua eficácia, são caracterizados pelo quão conveniente e lucrativo é para os gerentes usaremesses tipos de dinheiro.

A vantagem indiscutível do financiamento interno, é claro, é a ausência da necessidade de pagar o custo de captação de capital de fora. Também de grande importância é a capacidade dos proprietários de manter o controle da empresa.

Entre as deficiências inerentes ao financiamento doméstico, a mais significativa é a impossibilidade de sua aplicação prática. Um exemplo é a insolvência dos fundos de amortização. Perderam quase completamente sua importância devido à redução total das taxas de depreciação na maioria das empresas domésticas (no setor industrial). Seus valores não podem ser usados para comprar novos ativos fixos. Mesmo a introdução da depreciação acelerada não salva a situação, pois não pode ser aplicada ao equipamento que existe agora.

O que está oculto no termo "fontes externas de financiamento"?

Com a f alta de fundos próprios, os líderes empresariais são obrigados a recorrer a empréstimos ou financiamento de investimentos.

Junto com as vantagens óbvias dessa abordagem (a capacidade de aumentar os volumes de negócios ou desenvolver novas áreas de mercado), há a necessidade de devolver os fundos emprestados e pagar dividendos aos investidores.

Procurar investidores estrangeiros muitas vezes se torna uma "salva de vida" para muitas empresas. No entanto, com o aumento da participação desses investimentos, a possibilidade de controle pelos proprietários das empresas é significativamente reduzida.

Crédito e suas especificidades

O crédito como instrumento de financiamento externo torna-se a saída mais acessível para os donos da empresa se as fontes internas se revelarem insolventes. O financiamento externo do orçamento da empresa deve ser suficiente para aumentar o volume de produção, bem como devolver os recursos captados com juros e dividendos acumulados.

Um empréstimo é uma quantia em dinheiro que o credor fornece ao mutuário com a condição de devolver o dinheiro emitido e o percentual acordado para o direito de usar este serviço.

Peculiaridades do uso de fundos de crédito para financiar uma empresa

Benefícios dos empréstimos:

• A especificidade da forma de financiamento de crédito é a relativa independência do mutuário quanto à aplicação dos valores que lhe são emitidos (ausência de condições adicionais).
• Muitas vezes, para obter um empréstimo, o proprietário de uma empresa se dirige ao banco que atende uma determinada empresa, portanto, o processo de análise de um pedido e emissão de fundos é bastante rápido.

Desvantagens de atrair empréstimos:

• Muitas vezes, um empréstimo é concedido a uma empresa por um curto período (até três anos). Se a estratégia da empresa é gerar lucros de longo prazo, a pressão sobre as obrigações de crédito se torna muito grande.
• Para receber fundos a crédito, a empresa deveforneça um depósito equivalente ao valor desejado.
• Às vezes, uma condição para um empréstimo é a exigência do banco de abrir uma conta, o que nem sempre é benéfico para a empresa.

As fontes externas e internas de financiamento do negócio devem ser utilizadas da forma mais racional e adequada possível, pois dela depende o nível de rentabilidade do empreendimento e sua atratividade para os investidores.

Leasing: definição, condições e características

Leasing é um complexo de várias formas de técnicas empreendedoras que são benéficas para o locador e o locatário, pois permitem ao primeiro ampliar os limites da atividade e ao segundo atualizar a composição do ativo imobilizado.

Os termos de um contrato de arrendamento são mais liberais do que os de empréstimo, pois permitem que o empresário conte com pagamentos diferidos e implemente um projeto de grande porte sem grandes investimentos financeiros.

Leasing não afeta o saldo de recursos próprios e emprestados, ou seja, não viola a relação que caracteriza o financiamento externo/interno do empreendimento. Por esta razão, não se torna um obstáculo para a obtenção de um empréstimo.

É interessante que ao adquirir um equipamento nos termos de um contrato de locação, a empresa tem o direito de não colocá-lo no balanço durante todo o período do documento. Assim, o gestor tem a oportunidade de economizar em impostos porque os ativos não aumentam.

Conclusão

Financiamento externo e financiamento domésticoempreendimentos envolve usar sua própria renda ou levantar fundos emprestados de credores, parceiros e investidores.

Para o bom funcionamento da empresa, é de grande importância manter a relação ótima desses tipos de financiamento, bem como o gasto racional e justificado de quaisquer recursos.