Duração do ciclo de operação. O que é um ciclo operacional?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Muitas empresas estavam em situações desagradáveis associadas à retirada repentina de fundos de circulação. Sair delas é extremamente difícil e pode vir acompanhado de grandes perdas.

Relevância do problema

Muitas vezes o diretor decide sacar valores da conta para financiar um projeto, assumindo o seu retorno e a possibilidade de quitar as obrigações por isso devidas aos fornecedores. Enquanto isso, como mostra a prática, o cenário em tais situações é padrão. Depois de algum tempo, verifica-se que não há dinheiro suficiente para pagar o material entregue e as matérias-primas. Nesse sentido, é preciso buscar com urgência fontes adicionais, pedir aos devedores que paguem suas dívidas antes do prazo, negociar com os bancos, etc. Casos semelhantes ocorreram em grandes corporações, alterando irrefletidamente os termos de acordo com os fornecedores e proporcionando aos compradores diferimentos de pagamento. Para isso, foram celebrados novos contratos com empreiteiros. Sua essência era recusar o uso de atrasos em troca de uma diminuição no preço de compra das mercadorias. Junto com issocompradores compraram produtos a um preço de venda maior. No entanto, eles receberam ao mesmo tempo o dobro do que antes, um atraso. Alguns meses depois, as empresas começaram a enfrentar uma aguda escassez de capital de giro. Assim, eles tiveram que pedir dinheiro emprestado com urgência aos bancos. A empresa não terá problemas com a f alta de ativos circulantes se a administração passar a controlar rigorosamente as proporções entre capital próprio e capital de terceiros, por meio dos quais as operações são financiadas. Para isso, é necessário desenvolver um modelo de gestão eficaz. Envolve o planejamento da duração dos ciclos operacionais e financeiros. Além disso, você precisará determinar a liquidez atual.

Ciclo operacional de uma empresa

Inclui vários processos. Durante ele, em particular, a compra de materiais e matérias-primas, a criação de produtos, sua venda, bem como o pagamento de dívidas (se houver). Em outras palavras, durante o ciclo operacional, ocorre um giro completo dos ativos.

Elementos-chave

Os seguintes componentes se destacam dentro do ciclo operacional:

1. Faturamento total da MPZ. Também é chamado de ciclo de produção. Ele mostra o número médio de dias que leva para converter matérias-primas e materiais em produtos acabados. Assim, inicia-se a partir do momento em que os estoques chegam ao armazém e termina quando os produtos acabados são enviados ao consumidor.
2. Faturamento de recebíveis. Ele éo tempo médio que os compradores que compram produtos a crédito levam para pagar suas obrigações.
3. Faturamento de contas a pagar. Representa o período de tempo durante o qual a empresa paga suas obrigações com outras organizações.

Ciclo operacional e financeiro

Se houver uma redução na dinâmica, isso é considerado uma tendência positiva. O ciclo financeiro é o intervalo entre a data de pagamento das obrigações às contrapartes e o recebimento dos recursos dos devedores (compradores). Durante este período, os fundos próprios realizam um volume de negócios total. A redução do ciclo operacional pode ser devido à aceleração de outras operações. Por exemplo, a duração do armazenamento de estoques, a fabricação de produtos e sua manutenção em um armazém são reduzidas. A duração do ciclo operacional também pode mudar sob a influência da aceleração do giro dos recebíveis.

Faturamento da refinaria

A eficiência da gestão depende da relação entre a duração do ciclo financeiro e produtivo. Este último inclui períodos de rotatividade:

1. Ações de commodities.
2. Trabalho em andamento.
3. Estoque de produtos acabados.

Ciclo de produção e operação

Estas equações são usadas para determiná-los. A seguinte equação é usada para calcular a duração do ciclo de produção:

- PC=POgp + POzp + POpz, onde:

• POpz - quantidadedias gastos no giro de estoques de produtos semi-acabados, materiais, matérias-primas;
• POZP - o número de dias de rotatividade do trabalho em andamento;
• POgp - a duração do giro dos estoques de produtos acabados (produtos) em dias.

O ciclo de operação é calculado usando o parâmetro encontrado acima. Além disso, o cálculo utiliza um valor que caracteriza o período médio de giro das dívidas dos devedores. Sua soma mostrará quanto tempo dura o ciclo operacional. A fórmula fica assim:

- OC=POdz + MC.

Relação de indicadores

Ao analisar a estrutura do ativo circulante de uma empresa, fica clara a importância das características do tempo para uma gestão de capital eficaz. De particular importância é a distribuição da necessidade de ativos circulantes da empresa em períodos específicos. Para os cálculos, é utilizada uma metodologia baseada na duração do ciclo financeiro e operacional e nos custos estimados das atividades atuais. O primeiro indicador inclui o tempo de entrega, fabricação e montagem dos produtos, sua implementação, aguardando o pagamento das dívidas dos compradores. O ciclo financeiro - a duração da circulação do dinheiro - é o período durante o qual os fundos não participam da circulação. A sua duração pode ser determinada da seguinte forma. Do indicador que caracteriza o ciclo operacional é subtraído o tempo de circulação da dívida aos credores. A gestão do capital de giro é realizada para reduzir o período em queos fundos não são usados. Com a diminuição da duração do ciclo financeiro, respectivamente, o tempo de utilização do seu capital de giro fica menor.

Características de recebíveis

As obrigações das contrapartes são um elemento integrante do trabalho de qualquer empresa. Uma grande parcela de recebíveis no sistema total de ativos reduz significativamente a liquidez e solvência da empresa, ao mesmo tempo em que aumenta o risco de perdas. O ciclo operacional de uma empresa moderna envolve o dinamismo das transações. Nas condições de hoje, muita atenção deve ser dada à dívida dos devedores. Muitas vezes é definido como um componente do capital de giro. Este elemento representa requisitos específicos para organizações e cidadãos em relação ao pagamento de serviços, produtos ou trabalho. Há também uma tendência em que os recebíveis sejam identificados com o crédito comercial. Via de regra, o benefício econômico de tais obrigações é expresso no fato de que a empresa, realizando um ciclo operacional, espera receber caixa ou equivalentes. As contas a receber podem ser reconhecidas como um ativo se for provável que sejam liquidadas. Se estiver ausente, o valor das obrigações está sujeito a baixa.

Gestão de resiliência

Para criar um modelo eficaz, são necessárias informações do orçamento de despesas e receitas, alguns indicadores previstos de itens do balanço. O pagamento mensal é um requisito obrigatório.demolir. Quanto mais frequentemente for monitorado o processo de execução orçamentária e, consequentemente, a solvência da empresa, melhor. Ao desenvolver o modelo, você também precisará de valores de faturamento, indicadores da duração dos ciclos operacionais e financeiros. De particular importância serão valores como:

1. A necessidade de empréstimos de curto prazo para repor o capital de giro.
2. O valor planejado do índice de liquidez no momento atual.

O primeiro indicador é definido como a diferença entre a necessidade total de capital de giro e os fundos próprios. O cálculo do valor planejado Ktl pode ser realizado da seguinte forma:

- Ktl=PPV x gasto médio diário/passivo de curto prazo.

Este modelo permite que você entenda como OC e FC afetam a proporção.

Conclusão

Cada gestor deve entender claramente qual é o ciclo operacional e o período de giro dos fundos. Graças a isso, ele pode obter todas as informações necessárias para determinar a necessidade de seus próprios ativos. Além disso, você precisa entender a própria essência do negócio, entender como os processos são construídos dentro da empresa, quão ótimos eles são e se existem reservas para otimização. No decorrer dos cálculos, também é necessário levar em consideração que o tamanho de seus ativos circulantes está mudando constantemente ao longo do ano. Nesse sentido, todo mês, ao comparar indicadores reais e planejados, é necessário monitorar constantemente o ajusteparâmetros do modelo. Para que não só o diretor financeiro tenha conhecimento do significado e importância dos prazos dos ciclos, é aconselhável determinar a responsabilidade dos chefes de departamento para cada elemento. Isso pode ser feito vinculando o sistema de bônus e bônus existente na organização com os indicadores necessários.