Depósitos, perdas e rendimentos de sociedades de investimento

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2024-01-17 19:05

Quando o dinheiro grátis aparece na carteira, você pode pensar em investir. Para investidores de longo prazo, os planos de negócios são desenvolvidos e o retorno dos projetos é calculado. É mais difícil para o russo médio decidir sobre a direção do investimento. O desafio não é apenas gerar renda, mas também minimizar o risco de perda.

Depósito de investimento

Muitos russos abrem contas bancárias. Com um depósito, você pode obter uma renda estável, mas pequena. Na melhor das hipóteses, o valor dos juros cobrirá a inflação e permitirá que você economize suas economias pessoais. Essa desvantagem faz com que os investidores procurem instrumentos rentáveis, como um depósito de investimento. Consiste em duas partes: um depósito bancário básico e investimentos adicionais em fundos mútuos (fundos de investimento mútuo). As empresas usam esses fundos para negociar na bolsa de valores.

Fundos não estatais de pensão também recebem rendimentos de investimentos. O dinheiro transferido pelos segurados é usado para comprar títulos. A renda recebida é distribuída entre o fundo e o cliente.

Recursos

Não confunda conta de investimento individual (IIA) e depósito de investimento. No primeiro caso, o cliente administra de forma independente todas as operações na bolsa de valores. No segundo caso, o cliente transfere dinheiro para uso temporário para o banco, mas ele mesmo escolhe os instrumentos nos quais os recursos serão aplicados. Além disso, a instituição financeira decide de forma independente em que proporção distribuir os lucros. Para começar a receber receitas de atividades de investimento, você precisa começar a investir pelo menos 100 mil rublos. No entanto, a empresa não garante lucro líquido. Como resultado das operações, você pode obter lucros e perdas. A essência da operação é que a empresa acumula fundos do capital de vários investidores, investe-os no mercado de ações. O lucro resultante é distribuído entre os investidores, ficando a empresa com um percentual da remuneração do gestor.

Benefícios dos depósitos

Aqui estão alguns dos benefícios de tais depósitos:

• Após o término do contrato, o cliente tem a garantia de receber o valor do depósito inicial.
• As receitas dos projetos excedem o percentual de depósitos bancários.
• Para celebrar um contrato, basta apresentar um passaporte, um requerimento e investir o dinheiro.
• Se houver uma necessidade urgente, a qualquer momento você pode rescindir o contrato e devolver os fundos investidos.

Contra de depósitos

Falhas:

• Em caso de rescisão antecipada do contrato, você pode retirar apenas o valor total do depósito (mesmo se precisar de ⅓). Os juros da transação não são cobrados.
• Se a transação não for lucrativa, além da perda de receita de investimento, o cliente em qualquer caso paga a comissão da sociedade gestora.
• O prazo máximo do contrato com o Código Penal é de 12 meses.
• Nenhum juro é acumulado na parte de depósito do negócio. É impossível reabastecer o valor do depósito inicial.
• Prolongamento do contrato não é fornecido. Você só pode abrir uma nova conta.
• O lucro é acumulado ao final do contrato. 13% de imposto pago sobre a renda.

Para quem?

Após analisar todas as vantagens e desvantagens do depósito, podemos concluir que os investimentos e rendimentos de investimentos são adequados para pessoas que gostam de correr riscos, ganhar dinheiro com a bolsa, mas têm tempo limitado. Ou investidores iniciantes que ainda não possuem habilidades de negociação. A ferramenta não é adequada para investidores conservadores que não permitem a possibilidade de perder fundos e indivíduos que desejam investir seu último dinheiro.

Onde e como posso abrir uma conta?

Você pode se tornar um investidor abrindo uma conta em um banco ou empresa de investimentos. Essas organizações têm requisitos diferentes para potenciais investidores. Apenas cidadãos adultos e residentes da Federação Russa podem abrir uma conta e receber receitas de uma empresa de investimento (os pagamentos de impostos devem ir para o tesouro russo). O valor do depósito não deve exceder o investimento no fundo mútuo, caso contrário a transação serádesfavorável para o Reino Unido. Ao investir uma grande quantidade de fundos, será necessária uma declaração de renda adicional.

O que o IC faz?

Uma empresa de investimento é uma organização que investe dinheiro em ativos para aumentá-los. Os fundos podem ser próprios e atraídos por bancos e investidores. Ao contrário dos fundos mútuos, os ICs têm registro legal, licença e suas atividades são regulamentadas em nível legislativo.

Antes de investir recursos para gerar renda, as empresas de investimento analisam o mercado: estudam a conjuntura, a dinâmica do preço do ativo, a situação política e monitoram o câmbio. Ou seja, são analisados todos os indicadores que podem afetar o preço.

Os rendimentos das sociedades de investimento podem incluir não só o lucro das transações em bolsa, mas também uma comissão pela realização de operações de corretagem. Afinal, somente quem possui licença para isso pode se tornar membro do RZB. Os corretores atuam como intermediários entre o mercado e os investidores. Eles fornecem acesso a cotações e garantem a segurança das transações. Eles cobram uma taxa por esses serviços. Para colocar fundos no mercado de ações, um IC precisa usar os serviços de intermediários ou adquirir uma licença de corretagem.

Rendimentos de fundos de investimento também incluem lucros de fusões e aquisições. A aquisição de uma empresa por outra ocorre para unir interesses, para formar um participante influente do mercado. ICs são adquiridos por outras organizações com o propósito derevenda. O fato é que, em caso de fusão, o preço do capital da empresa é inferior ao preço de mercado. Se você vendê-lo em partes, poderá obter lucro.

Como escolher um IC?

O sucesso das operações depende muito da escolha de uma empresa de investimento. No mercado russo, há muito tempo existem organizações que estão se desenvolvendo de forma constante e trazem lucro para seus investidores. Para escolher a empresa certa que administrará o dinheiro, é importante considerar uma série de fatores.

Analise o máximo de informações possível no site da empresa. Em particular, preste atenção ao período de atividade e à data de registro. Normalmente, esses dados são publicados na página principal ou na seção “Sobre nós”. Os primeiros CIs na Rússia apareceram em 1992. Se o site indicar uma data anterior ou não estiver disponível, é melhor excluir a empresa do monitoramento.

O documento de inscrição também deve ser publicado no site. Sua ausência é um alerta.

Um pequeno número de investidores indica que a empresa surgiu recentemente no mercado, ainda não adquiriu experiência na condução de operações lucrativas. Portanto, é melhor prestar atenção em organizações com grande número de investidores.

Quanto mais maneiras de depositar e sacar fundos uma empresa fornecer, mais confortável e lucrativo será cooperar com ela. Alguns investidores preferem transferências bancárias, outros - cartões, outros - sistemas eletrônicos.

Embora nenhuma empresa possa nomear a receita líquida de investimento da transação, ela deve indicar o percentual aproximado. A rentabilidade média das transações para cada ativo é exibida no site.

Abrir relatórios. O número de fraudadores no mercado financeiro está em constante crescimento, principalmente em tempos de crise, quando as pessoas buscam formas de ganhar dinheiro. Portanto, antes de concluir uma transação, você deve se familiarizar com os relatórios da empresa para ter certeza de que não está cooperando com o MLM (marketing multinível), mas com o IC. Caso esses documentos não sejam apresentados no site, devem ser elaborados pelos funcionários da empresa a pedido do cliente.

Verifique os detalhes de contato no site: endereços dos escritórios, números de telefone, e-mail. Uma empresa aberta também exibe informações sobre os líderes, suas fotos, ideias.

Custos IC

Tendo tratado de como se formam os rendimentos das sociedades de investimento, passamos à questão dos custos. Os custos de investimento são os custos incorridos por uma pessoa jurídica no curso de suas atividades. Essas despesas são para compra de ativos e formação de carteira com as taxas de retorno exigidas. Ao comprar um título, um investidor paga pelo seu valor nominal, corretor e serviços bancários pela transferência. São custos variáveis. As constantes incluem aluguel de instalações, outros pagamentos administrativos, salários de funcionários do IC, etc. Os investimentos em si são classificados como despesas diretas, pois são a atividade principal do IC.

Estrutura de gastos de investimento:

• obrigatório (por exemplo, a compra de títulos, o custo de transferência de dinheiro);
• indireto (por exemplo, consulta pré-negociação);
• oculto (por exemplo, despesas causadas pela rescisão antecipada do contrato comcliente);
• não reembolsado (todos os outros custos).

Classificações IC

De acordo com todos os parâmetros acima, os especialistas compilaram uma lista de empresas que se desenvolveram ativamente durante 2018 e conquistaram uma boa reputação.

Nome	Direções
"Russ-Invest"	Serviços de corretagem, negociação online, câmbio, investimentos de capital de risco, etc.
"TeleTrade"	Forex, negociação síncrona, investimentos, etc.
Simex	Depósitos online
"GH - Capital AM"	Investimentos, corretagem
E3 Investimento	Investimento imobiliário

Essas empresas geram consistentemente altos retornos em projetos de investimento.

Onde investir?

Em 2017, foi possível ganhar 7,22% do valor inicial em depósitos em fundos mútuos. Os fundos de obrigações e acções apresentaram uma boa dinâmica de crescimento. A redução da taxa básica em 2,25 p.p. provocou um aumento nos preços dos títulos.

Os investimentos mais rentáveis acabaram por ser depósitos em euros, emitidos em rublos. No ano, o retorno do investimento foi de 8,76%. Isso se deve à alta dinâmica da taxa de câmbio (de 63,8 a 69,1 rublos).

Todos que querem ganhar dinheiro em reais e especulativosmercados podem investir em IC. Três empresas apresentaram os melhores resultados em 2017:

1. "BCS". O grupo financeiro "BrokerCreditService" por 22 anos de existência tornou-se o líder do mercado russo de corretores. Mais de 250 mil pessoas já utilizaram os serviços do IC. A alta confiabilidade também é confirmada pela classificação máxima da AAA National Rating Agency. Os clientes do FC "BCS" podem usar os serviços de um consultor pessoal para escolher um ativo ou adquirir soluções de investimento prontas.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" é a maior corretora do mercado russo. Mais de 400.000 clientes avaliaram a qualidade da gestão fiduciária, investimentos em fundos mútuos, produtos com retorno garantido. A empresa investe todos os recursos aplicados em “Depósito+” em títulos de empréstimos federais, que chegam a 29% ao ano. Somente clientes que investiram 300 mil rublos podem usar o serviço. por 12 meses.
3. "VTB Capital". O maior IC administra os fundos de pessoas jurídicas e físicas, incluindo PF, fundações beneficentes, seguradoras e organizações autorreguladoras. A lista de ativos é muito ampla: de títulos a produtos estruturados. No entanto, apenas fundos mútuos estão disponíveis para um investidor privado.

Cálculo do rendimento do investimento

A taxa de retorno é determinada em termos relativos, ou seja, mostra quanto de rendimento uma unidade monetária investida trará. Por valores absolutos é impossível avaliar a eficácia do projeto. Por exemplo, um investimento traz $ 100. E quantofoi investido? $ 1.000 ou $ 10.000? Sente a diferença?

Retorno anual

Dg=D × 365 / n, onde

• D - rentabilidade total do projeto;
• n - o número de dias no período de cobrança.

Rendimentos de empresas de investimento de transações especulativas:

Ds=(Custo Final - Custo Inicial) / Custo Inicial × 100%.

Exemplo. A empresa investe $ 1.000 em ações. Após 30 dias, ele os vende por US$ 1.300. A rentabilidade será:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Renda Fixa

ICs podem acumular renda sob o regime de juros simples, ou seja, pagar lucros mensalmente. Ou adicione o valor dos juros acumulados ao capital fixo. No primeiro caso, utiliza-se a fórmula de juros simples:

Dg=Rentabilidade total do projetoNúmero de períodos.

Por exemplo, se uma empresa paga 10% ao trimestre, a receita anual é:

Dg=10%4 (trimestres do ano)=40%.

No segundo caso, a fórmula de juros compostos é usada:

Dg=((1 + Rendimento / 100%)n - 1) × 100%.

Por exemplo, IC paga juros trimestralmente:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Ou seja, nas mesmas condições, a receita do projeto de investimento em caso de reinvestimento de lucros será maior.

Taxa variável

Na prática, a rentabilidade do CI no longo prazo varia. O mesmo ativo para o ano pode trazer lucros e perdas. Para calcular o financeiroresultado da transação, aplica-se a fórmula:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, onde}

D₁, D₂, D_{n - lucratividade do IC para o mês/trimestre;}

n - número de períodos em um ano.

Por exemplo, investir em ações trouxe:

• I trimestre - 15% de lucro (100% + 15%);
• Q2 - 5% de perda (100% - 5%);
• QIII - 45% de lucro (100% + 45%);
• IV trimestre - 5% de lucro (100% + 5%).

O rendimento do ano será:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Se o investimento inicial for de $ 1000, então no final do ano o lucro será de $ 663,3.

Como proteger a receita de investimento do NPF?

Em 2018, um programa de proteção aos clientes do NPF começou a operar no mercado previdenciário. Seu objetivo é proteger os recursos dos clientes de perdas financeiras decorrentes da rescisão antecipada do contrato. Se o cliente transferir o fundo de poupança por três anos, toda a renda recebida será garantida pelo estado. Mas, no caso de rescisão antecipada do contrato, a receita líquida do investimento “se esgota”. Como evitar esta situação?

Há sempre um intermediário entre o cliente e a PF - um banco, um corretor, um agente. Foi por meio deles que a maioria dos russos aprendeu sobre a possibilidade de acumular poupanças previdenciárias. O esquema de vendas é baseado em agentes. Este último recebe de 1,3 a 1,5 mil rublos por um cliente atraído. Portanto, a obrigação de informar os segurados sobre o risco de perda do investimentoo rendimento da poupança-reforma recai sobre o agente. Uma pessoa vai querer firmar um contrato por 5 anos se souber da perda de renda? A maioria vai recusar. Portanto, nem todos os agentes notificam os clientes sobre os riscos potenciais. Como resultado, o Banco Central, PFR e NPF recebem regularmente reclamações de segurados. Embora o conflito esteja no modelo de aquisição de clientes, estes são obrigados a estudar detalhadamente os termos do contrato.

Conclusão

Custos e retornos de investimento são muito difíceis de prever. Embora a empresa realize uma análise detalhada do mercado antes de fechar um negócio, a situação econômica pode mudar drasticamente. Além disso, não se deve esquecer as circunstâncias de força maior, por exemplo, um retorno urgente de capital por um grande investidor. Apesar dos riscos significativos, o rendimento líquido do investimento geralmente excede o lucro do depósito. Por isso, faz sentido investir em CIs que já se destacaram no mercado.