Rácio de liquidez rápida: fórmula de balanço. Indicadores de solvência

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2024-01-17 19:05

Um dos sinais de estabilidade financeira da empresa é a solvência. Se uma empresa puder pagar suas obrigações de curto prazo a qualquer momento com a ajuda de recursos em dinheiro, ela é considerada solvente.

Este artigo discute conceitos como liquidez, a estrutura do balanço analítico, fórmulas para índices de liquidez rápida, liquidez corrente e absoluta.

Solvência da empresa

O principal indicador de solvência da empresa é a ausência de contas a pagar em atraso e a presença de saldo suficiente em conta corrente. Essas condições serão atendidas se o valor dos ativos líquidos da empresa exceder o valor de seus passivos de curto prazo em um ponto fixo no tempo.

A solvência atual é analisada de acordo com os dados dos fluxos financeiros: o recebimento dos recursos deve cobrir o cumprimento das obrigações atuais. A solvência prospectiva é estudada comusando índices de liquidez.

Liquidez do balanço é a capacidade de uma empresa transformar seus ativos em dinheiro para pagar passivos monetários. Quanto menor o tempo necessário para essa operação, maior o índice de liquidez desse ativo. Ao mesmo tempo, o prazo de circulação não deve exceder o prazo de cumprimento da obrigação.

A liquidez de uma empresa é um conceito mais amplo. Pode ser definida como a capacidade de uma empresa, com o auxílio de fontes internas e externas, encontrar meios de pagamento para saldar suas obrigações.

Tarefas de análise

Análise de liquidez no empreendimento é realizada para verificar e ajustar a gestão de solvência do empreendimento. Ao realizar tal análise, eles avaliam:

• liquidez do ativo circulante da empresa;
• liquidez do balanço patrimonial da empresa como um todo;
• a solvência da empresa no momento e no futuro;
• política geral da empresa visando a manutenção da solvência necessária;
• perspectivas de desenvolvimento e recomendações para eliminar possíveis fatores adversos.

Agrupamento de ativos

Para analisar a liquidez do saldo, é preciso comparar os ativos e passivos da empresa. Por conveniência, costuma-se dividi-los em vários grupos, ou seja, fazer um balanço analítico.

Os ativos do balanço são divididos em 4 grupos dependendo do grau de sua liquidez.

• Grupo A1 inclui absolutamente líquidoativos. Esta categoria inclui aplicações financeiras (curto prazo) e caixa. No balanço, são linhas com os códigos 1240 e 1250.
• Grupo A2 inclui ativos, cuja venda pode levar relativamente pouco tempo. Estes incluem contas a receber (de acordo com o código de balanço 1230). Além disso, em algumas fontes, o grupo A2 inclui outros ativos circulantes. Nesse grupo, a liquidez depende da solvência das contrapartes da empresa, das formas de pagamento e da rapidez dos pagamentos.
• Grupo A3 contém ativos de movimento lento. Esta categoria inclui estoques de produtos e materiais, trabalhos em andamento, IVA. Levará algum tempo para converter seu dinheiro. No balanço patrimonial, o grupo A3 inclui linhas com os códigos 1210, 1220 e 1260. Alguns autores incluem o ativo imobilizado (código 1150) nesta categoria.
• Finalmente, os ativos mais difíceis de vender estão incluídos no grupo A4. Esta é toda a Seção I do balanço patrimonial (código 1100).

Categorias de passivos

Todos os passivos do saldo são divididos em grupos dependendo da urgência de seu reembolso:

• O grupo P1 inclui as obrigações mais urgentes, que incluem contas a pagar de curto prazo aos funcionários da organização, o orçamento e fundos extra-orçamentários, contratados e fornecedores, etc. (código 1520).
• Grupo P2 inclui passivos de curto prazo. Esta categoria inclui empréstimos e empréstimos de curto prazo (código 1510), outrosobrigações (código 1550).
• P3 grupo inclui empréstimos e empréstimos de longo prazo (código 1410).
• P4 grupo inclui passivos permanentes, incluindo fundos de ações (códigos 1300, 1530, 1540).

Rácios de liquidez

Além dos indicadores absolutos, são utilizados indicadores relativos de solvência da empresa. Existem índices de liquidez absoluta, rápida e geral.

Vamos considerar o índice de liquidez absoluta. Ele reflete a parcela de passivos de curto prazo que a empresa pode pagar rapidamente às custas do caixa atualmente disponível. É calculado como a razão entre o indicador A1 e a soma de P1 e P2. Um valor alto desse índice indica que a empresa pagará suas dívidas com alto grau de probabilidade.

O próximo coeficiente é a quantidade de liquidez atual. Ele mostra o quanto os passivos de curto prazo de uma empresa são cobertos por seus ativos circulantes. O indicador é calculado da seguinte forma: o ativo circulante (A3 + A2 + A1) é dividido pelo passivo de curto prazo (P1 + P2). Quanto maior este indicador, maior a confiança dos credores de que as obrigações serão quitadas.

Finalmente, o indicador de liquidez rápida é, na verdade, um valor intermediário. Ajuda a avaliar como a empresa pagará suas obrigações (curto prazo) caso não seja possível vender reservas.

Os índices de liquidez fornecidos são calculados não apenas para fins internos da empresa, mas também para fins externosusuários.

Cálculo de liquidez rápida

O índice de liquidez rápida é calculado da seguinte forma: a soma de A1 e A2 é dividida pela soma de P1 e P2. Ou seja, colocamos no numerador: caixa + aplicações financeiras (curto prazo) + recebíveis. O denominador será a soma dos empréstimos de curto prazo, contas a pagar e outros passivos.

Com o uso do código de linha para o saldo, a fórmula para o índice de liquidez rápida fica assim:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Calcule o coeficiente no exemplo do balanço de uma empresa fictícia. Unidade de medida - mil rublos.

Código	Em 31 de dezembro de 2016	Em 31 de dezembro de 2015
Ativos
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Passivos
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

De acordo com o balanço, a fórmula do índice de liquidez rápida em 31 de dezembro de 2016ficará assim:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Da mesma forma, calculamos o indicador em 31 de dezembro de 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

O cálculo mostra que a liquidez rápida da empresa aumentou.

Valor normativo

Na literatura econômica, o valor do índice de liquidez rápida é considerado normal na faixa de 0,5-1 e acima. No entanto, o indicador pode variar de acordo com o setor e a área de atuação do empreendimento. Assim, para os varejistas, o indicador será 0,4-0,5.

Ao analisar, deve-se atentar não apenas ao valor global do indicador, mas também à estrutura de seus componentes. Assim, parte significativa dos recursos líquidos pode ser de recebíveis, de difícil cobrança. Neste caso, um valor acima de um será considerado a norma de liquidez rápida.

A legislação russa contém vários valores normativos. Assim, a Ordem do Ministério da Economia da Federação Russa nº 118 de 18 de outubro de 1997 recomendou uma taxa de liquidez rápida de um ou mais com a explicação de que em valores mais baixos, uma empresa precisa trabalhar constantemente com os devedores para evitar atrasos nos pagamentos.

O Decreto do Governo da Federação Russa nº 52 de 30 de janeiro de 2003 dá o valor do coeficiente para produtores agrícolas - de 1,2 a 1,5.

Análise de risco

O conceito de risco está associado à solvência de uma empresaliquidez. Reflete a probabilidade de que a empresa mutuária não consiga cumprir suas obrigações de pagamento integralmente e no prazo.

A avaliação dos riscos de liquidez é realizada com base no agrupamento de ativos e passivos acima. O risco é maior, quanto menor a liquidez dos ativos e menor o vencimento dos passivos existentes. A tabela geral é mostrada abaixo:

Grupo de ativos	Grupo de responsabilidade	Risco
A1	R4	minimal
A2	P3	válido
A3	P2	alta
A4	R1	muito alto

Este agrupamento mostra claramente a participação dos ativos e passivos líquidos na estrutura geral. Em seguida, é feita uma comparação dos valores de ativos e passivos dentro do mesmo grupo de risco. O índice resultante mostra o tipo de liquidez e a zona de risco em que a empresa está localizada

Assim, o balanço patrimonial de uma empresa é considerado líquido se as seguintes desigualdades forem atendidas:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - considera-se que não há riscos com tais índices.

A liquidez é considerada aceitável se a proporção for A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. Nesse caso, a zona de risco para a empresa é aceitável.

A proporção A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 é um sinal de deficiêncialiquidez. A zona de risco é crítica.

Finalmente, com as desigualdades A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 a liquidez é considerada em crise. A zona de risco para a empresa é catastrófica.

Conclusões

Liquidez reflete o grau de solvência da empresa. Ao realizar uma análise, vários métodos são utilizados para obter uma descrição mais completa e realista da situação financeira da empresa.

Usando o método de agrupamento, é feito um balanço analítico.

Usando dados de balanço, fórmulas de índices de liquidez rápida, liquidez corrente e absoluta, tirar conclusões sobre a dinâmica das mudanças nos indicadores de ativos e passivos, a liquidez dos itens do balanço e a conformidade dos resultados com as normas e indicadores médios da indústria.

É importante observar que ao analisar a liquidez, a solvência da empresa é determinada apenas para o curto prazo (até 12 meses).