O que é liquidez? Índice de liquidez: fórmula do balanço

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

As condições de mercado modernas da economia são específicas e caracterizadas pelo impacto da crise nas atividades das empresas. Qualquer empresário e empresário quer lidar apenas com empresas que possam cumprir suas obrigações no prazo. Portanto, a resposta para a pergunta: "O que é liquidez?" é bastante significativo. Nesse sentido, é necessário entender claramente os principais parâmetros que caracterizam a condição financeira da empresa. Considere o conceito de liquidez: o que é de forma mais simples, quais são os tipos e quais indicadores são usados para avaliá-la.

A definição em estudo indica a capacidade de vender rapidamente um ativo (a um preço o mais próximo possível do preço de mercado). Há outro significado - a capacidade de se transformar facilmente em uma fonte de dinheiro. No processo de pesquisa da situação do setor financeiro da empresa, é mencionado o conceito de índice de liquidez corrente e absoluto.

Conceito de liquidez

Então, o que é liquidez? Esta questão é muito relevante hoje.

Liquidez é um termo especial que caracteriza o valor dos ativos financeiros. Ela mostraa capacidade dos ativos de serem vendidos a preços de mercado. Ou seja, valor líquido significa aquele que é convertido em valores monetários.

Representantes de diferentes indústrias estimam os padrões deste indicador de forma diferente, com base na predominância de determinados ativos, o grau de seu valor no mercado no momento. O indicador de liquidez do ativo pode indicar o nível de segurança em caso de crise de mercado.

O conceito em estudo permite determinar com maior precisão a posição financeira da empresa, bem como descobrir a solvência da organização.

Dá aos credores e investidores uma ideia de onde a empresa está em termos de capacidade de pagamento de suas dívidas.

O significado do conceito de liquidez

O indicador é muito importante para investidores e contrapartes. De fato, a quantidade de risco e lucratividade depende da liquidez dos ativos. E a qualidade de uma carteira de investimentos é determinada pelas táticas e estratégias de investimentos, sem falar na estabilidade financeira.

Objetivos da análise

O objetivo da análise, ao examinar a questão do que é liquidez, é avaliar a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo por meio de ativos circulantes existentes em um determinado momento e com valores específicos.

O conceito em estudo é o indicador central da análise da situação financeira da organização. Pressupõe a capacidade da empresa de pagar suas dívidas em dia e avalia o grau de falência da empresa. Análise de liquidezé um momento decisivo na previsão das atividades da empresa.

Ativos do balanço por grau de liquidez

A capacidade do capital de giro se transformar em caixa em pouco tempo garante a solvência da empresa no presente e no futuro.

A liquidez do balanço reflete a relação entre os ativos existentes e os passivos circulantes, ou seja, determina a capacidade de pagamento das dívidas em um determinado período de tempo pelo dinheiro que será recebido com a venda de imóveis existentes.

Para isso são utilizados e alocados 4 grupos de ativos:

A1 - pode ser vendido o mais rápido possível (alta liquidez);

A2 - vendido até 12 meses;

A3 - ativo circulante restante;

A4 – Vendido por muito tempo.

Ao mesmo tempo, os passivos são agrupados de acordo com seu vencimento:

P1 - obrigações urgentes com credores, funcionários, orçamento do estado, etc. que exigem pagamento rápido;

P2 - crédito e recursos emprestados até 1 ano;

P3 - crédito e recursos emprestados por mais de 1 ano;

P4 - patrimônio líquido (permanente).

Uma empresa será líquida quando os três primeiros grupos de ativos importam mais do que os três primeiros grupos de passivos, e o último - vice-versa.

Vários índices de liquidez e fórmulas de balanço são usados como ferramentas para determinar a liquidez. Eles são calculados com base em dadosapresentados nas demonstrações financeiras, utilizando fórmulas especiais. Os índices de liquidez fornecem uma oportunidade para entender se uma empresa será capaz de pagar sua dívida existente sem atrair recursos de terceiros e prever a posição financeira futura.

Vamos considerar esses coeficientes com mais detalhes.

Cobertura (ou Liquidez Atual Total)

O índice de liquidez (fórmula do balanço patrimonial) mostra a capacidade da empresa de quitar dívidas que precisam ser encerradas em um futuro próximo. Esta é a opção de cálculo de liquidez mais comum. As informações iniciais são retiradas do saldo:

Kp=OA/TO, onde Кп é o valor do coeficiente atual;

OA - ativo circulante;

TO - passivo circulante.

Também é possível calcular o indicador usando os agrupamentos indicados anteriormente:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Seu valor permitido é determinado pelo padrão de 1,5 a 2,5. Se o valor do indicador for menor que 1, a empresa não pode cumprir suas obrigações de forma consistente. No entanto, um número maior que 3 indica um uso irracional dos recursos disponíveis.

Proporção Rápida

Reflete a real capacidade da empresa de pagar dívidas sem utilizar suas reservas, por exemplo, em caso de problemas com a venda de produtos. O cálculo é realizado de acordo com a fórmula:

Kb=(TA - 3) / PARA, onde Kb é a razão rápida;

TA - ativo circulante;

З - ações;

TO - passivo circulante.

Ou:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indicador deve ser maior que 1.

Relação de liquidez absoluta

Esta é a proporção de dinheiro e fundos não monetários que a organização tem atualmente para suas dívidas urgentes. Na prática, esse indicador não foi utilizado, pois é costume investir a maior parte do dinheiro no processo produtivo. Além disso, na elaboração de contratos de empréstimo, são fornecidas condições de reembolso. No entanto, para calcular um empréstimo bancário, pode ser necessário determiná-lo usando a fórmula:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Na economia nacional, a norma é o valor desse coeficiente igual a 0, 2.

Tipos de liquidez

Vamos considerar os principais tipos de liquidez em relação às diferentes opções.

• Liquidez de mercado. Prevê-se que o indicador de mercado descrito seja influenciado pela diferença entre o preço de oferta e demanda, o número de bens envolvidos nas transações e a estabilidade nas transações de compra e venda. O indicador é avaliado de forma abrangente, pois as flutuações em uma característica individual do mercado têm pouco efeito sobre a autossuficiência.
• Liquidez do banco. Ao emitir um empréstimo, a quantidade de dinheiro que é colocada no banco diminui. Com o aumento do volume de empréstimos emitidos, a probabilidade de inadimplência aumenta, o que significa que a liquidez do banco é avaliada como baixa. Para aumentá-la sem prejudicar o core business, o banco forma reservas. NOem situações difíceis, as organizações bancárias têm a oportunidade de obter um empréstimo do Banco Central e aumentar seu desempenho.
• Liquidez da empresa. Aqui estamos falando da capacidade da empresa de se responsabilizar pelas obrigações por meio da venda de ativos à sua disposição, bem como pela captação de recursos externos (empréstimos).

Solvência e liquidez

A solvência implica que a empresa tenha caixa ou equivalentes de caixa suficientes para pagar os recebíveis imediatamente.

O que é liquidez? Esta é a capacidade da empresa de cobrir as dívidas dentro de um determinado tempo, o que determina o estado esperado dos pagamentos. Está intrinsecamente ligado ao conceito de rentabilidade - rentabilidade, cuja provisão é possível mesmo com baixa liquidez. Por outro lado, uma empresa com alta liquidez e baixo retorno pode falir em um futuro próximo.

Assim, os conceitos de liquidez e solvência estão intimamente relacionados, mas ao mesmo tempo também diferem entre si.

Direções da fortificação

As principais formas de aumentar a liquidez da empresa são:

• aumento do patrimônio líquido;
• venda de parte do ativo imobilizado;
• diminuição das reservas excedentes;
• oportunidade de financiamento de longo prazo.

Para fortalecer a solvência da empresa é necessário:

• melhorar a gestão das contas a receber e a pagar do empreendimento;
• aumento do saldo de liquidez;
• a otimização dos processos de regulação de contas a pagar está ligada, em primeiro lugar, ao controle da movimentação de recursos em liquidações: sua aceleração é uma tendência positiva na atividade econômica da empresa.

A aceleração do faturamento pode ser alcançada por meio da triagem de potenciais compradores, definindo condições de pagamento, controlando o prazo de recebimentos e influenciando os devedores.

A otimização dos processos de gestão de contas a pagar inclui:

• a escolha certa da forma de dívida (bancária ou comercial) para minimizar o pagamento de juros e o custo de aquisição de bens materiais;
• criando a forma mais conveniente de empréstimo bancário e seu prazo;
• prevenindo a formação de atrasos associados a custos adicionais (multas, penalidades).

A demora no recebimento das informações sobre o valor da dívida faz com que a empresa fique sem o capital de giro necessário ou não consiga planejar corretamente o valor dos pagamentos futuros.

Conclusão

A liquidez é um fator importante na atividade econômica da empresa, que desempenha um papel importante para os investidores que desejam investir seus recursos da forma mais eficiente possível. Mas mesmo as pessoas que estão longe dos negócios precisam entender os significados básicos desse conceito paraconfie nos investimentos de empresas comprovadamente de alta liquidez. A análise de liquidez é uma medida da capacidade financeira de uma empresa para pagar suas dívidas aos credores, portanto, sua análise e pesquisa é um passo muito importante na avaliação da posição financeira da empresa.