Empreendedorismo financeiro: definição, características, exemplos

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

O artigo faz uma breve descrição do empreendedorismo financeiro, sua essência, principais tipos e formas. São consideradas as especificidades da atividade empreendedora no campo das finanças, além disso, caracteriza-se no contexto dos principais mercados financeiros. O artigo também descreve os instrumentos financeiros e conclui sobre a importância desse tipo de empreendedorismo na economia moderna.

Essência da atividade empresarial na área financeira

O princípio geral do empreendedorismo é que bens e serviços neste contexto têm um significado mais amplo do que, por exemplo, apenas nas atividades de produção ou comércio. Assim, os objetos das transações empresariais podem ser não apenas bens físicos, mas também propriedade intelectual, obras, informações, bem como moeda, títulos e valores similares.

Em sentido geral, o empreendedorismo financeiro, cujo conceito em diferentesas fontes podem variar um pouco, como resultado, tudo se resume ao fato de que o objeto de comércio (troca) de uma entidade empresarial são apenas valores financeiros (títulos, moedas nacionais e estrangeiras). A essência de tais operações é que o empresário recebe seu benefício da revenda (especulação) desses valores. Ao mesmo tempo, deve-se notar que a especulação neste caso é uma operação comum no mercado financeiro e não tem qualquer componente criminal, como se pensava anteriormente na União Soviética.

Principais tipos de negócios

Existem vários classificadores de atividade empreendedora. No entanto, os seguintes tipos de empreendedorismo são mais frequentemente distinguidos:

• Empreendedorismo no setor de manufatura.
• Atividades consultivas.
• Empreendedorismo Empresarial.
• Empreendedorismo em finanças.

Deve-se notar que, como esses tipos estão de alguma forma ligados às fases de reprodução, então, apesar das especificidades individuais, todos os tipos de atividade empreendedora estão intimamente interligados e mutuamente complementares.

Atividade empreendedora na área financeira como forma de empreendedorismo comercial

As atividades comerciais surgiram desde a antiguidade e sempre implicaram o processo de compra e venda de quaisquer ativos. A origem do empreendedorismo financeiro surgiu um pouco mais tarde do que o comercial e esteve associada ao aparecimento das primeiras operações de crédito. Como se sabe da história, os Templários foram os primeiros a se envolver em tais atividades em escala significativa.

Como a atividade financeira no setor financeiro é uma forma de empreendimento comercial, a técnica geral das transações financeiras não difere das transações comuns de mercadorias. Ao mesmo tempo, deve-se notar que os ativos financeiros como mercadoria ainda possuem características próprias, e isso se deve principalmente ao surgimento de recursos eletrônicos no setor financeiro. As transações em ativos financeiros podem agora ocorrer a uma taxa surpreendente e ainda ter custos adicionais mínimos associados. Além disso, é a atividade financeira que muitas vezes é o gerador de combustível de todo o comércio, o que estimula seu desenvolvimento por meio de mecanismos financeiros e de crédito.

Especificidades da atividade empresarial na área financeira

Por uma questão de completude, é necessário destacar as principais características do empreendedorismo financeiro. Além da característica principal desse tipo de empreendimento, que se expressa pela especificidade do objeto de compra e venda (valores financeiros), há uma série de outras nuances.

A organização do empreendedorismo financeiro exige muitas vezes a formação de sistemas de organizações e instituições especializadas, nomeadamente, instituições financeiras e de crédito, bolsas de valores e moedas, etc.

A realização de atividades comerciais na área financeira exige, em grande medida, umainformações relevantes, provisão com o mais moderno dispositivo de computação técnica e de software.

Empresário financeiro principalmente (se não for emissor) paga de forma independente todas as despesas para a compra inicial de ativos financeiros com a expectativa de sua venda lucrativa. Portanto, assume integralmente todos os riscos financeiros.

Em muitos casos, o período desde a aquisição de ativos financeiros por um empreendedor até o recebimento dos benefícios de sua venda pode ser estendido a médio e longo prazo. Portanto, essas transações geralmente exigem uma definição clara de garantias de uma forma ou de outra (terceiro como fiador, colateral, etc.).

Empreendedorismo financeiro eficaz requer o envolvimento do pessoal mais qualificado na área de finanças, economia, direito, tecnologia da informação.

Os negócios financeiros geralmente exigem o uso de serviços e intermediários de terceiros (firmas de auditoria, escritórios de advocacia, corretoras de câmbio, etc.).

Atividades financeiras de negócios

É possível identificar as principais variedades de empreendedorismo financeiro. Isso inclui as atividades de entidades empresariais nos seguintes mercados:

• mercado de valores mobiliários - sua emissão e revenda (ações, títulos, etc.);
• mercado de serviços bancários - atividades financeiras e de crédito;
• mercado de serviços financeiros - atividade empresarial intermediária comativos financeiros;
• mercado de seguros - operações de seguros com ativos financeiros.

Você também pode destacar as formas mais modernas de empreendedorismo financeiro.

Leasing é uma atividade empresarial intermediária de compra e venda nos mercados de ações, crédito e financeiro. É realizado pelo empresário às suas expensas em favor do comprador final, com o posterior pagamento integral pelo comprador do objeto da locação e o pagamento de uma comissão.

Factoring - resgate por um empresário de obrigações de dívida atuais (faturas de fornecedores, etc.) a um custo de desconto, seguido do recebimento do custo total das obrigações de dívida do devedor.

Forfaiting é uma compra com desconto por um empreendedor para seus próprios fundos de obrigações de dívida de médio e longo prazo para a compra de ativos caros, seguida do pagamento ao empreendedor do custo total desses ativos pelo comprador final.

Os principais tipos de empreendedorismo financeiro requerem uma descrição separada e mais detalhada.

Breve descrição do empreendedorismo no mercado de valores mobiliários

O mercado de valores mobiliários é uma das instituições financeiras mais desenvolvidas. O empreendedorismo financeiro inclui atividades no mercado de valores mobiliários como:

• Corretagem. Um corretor é um intermediário profissional que exerce atividades comerciais no mercado de valores mobiliários com base em um contrato e uma procuração para transações com valores mobiliários paracomissão.
• Concessionária. Um corretor, ao contrário de um corretor, compra e vende títulos de forma independente em uma base de autofinanciamento com um anúncio em seu próprio nome dos preços de instrumentos financeiros individuais.
• Os títulos podem ser administrados por uma pessoa física ou jurídica com base em um acordo fiduciário urgente com o proprietário desses títulos ou com o proprietário dos fundos para investimento.
• Compensação. Esse tipo de atividade envolve a determinação de obrigações no processo de compensação de operações com valores mobiliários, bem como o monitoramento do cumprimento dos acordos estabelecidos nessas operações.
• Depositário. O depositário presta serviços de custódia de certificados de instrumentos financeiros e serviços de mudança de titularidade de valores mobiliários.

Além disso, as atividades empresariais são realizadas no mercado de valores mobiliários para manter um registro dos proprietários de títulos financeiros e organizar as negociações neste mercado.

Breve descrição do empreendedorismo no setor bancário e de crédito

O empreendedorismo no setor financeiro também está diretamente relacionado às operações de crédito no mercado de serviços bancários. Uma organização de crédito pode ser uma empresa de qualquer forma de propriedade que tenha recebido uma licença do Banco Central para realizar atividades financeiras e de crédito (bancárias). O objeto da atividade empresarial neste caso é principalmente operações com empresas nacionais e estrangeirasmoeda. Os principais sujeitos deste tipo de negócio são os bancos comerciais e as organizações de crédito não bancárias (companhias de compensação, câmaras de compensação, cooperativas de crédito, casas de penhores, etc.), que estão proibidos de exercer outros tipos de negócios (produção, comércio, prestação de outros serviços).

A lista de operações possíveis nesta área é muito ampla. Entre eles estão os seguintes:

• atração e colocação de fundos de depósito;
• manutenção e realização de pagamentos nas contas bancárias dos clientes;
• operações de compra e venda de moeda estrangeira;
• emissão de recursos financeiros a crédito por vários períodos em determinadas condições de amortização e pagamento de empréstimos;
• operações de transferência de dinheiro;
• operações com leasing financeiro;
• operações de factoring e similares para aquisição de obrigações de terceiros.

Além disso, as instituições de crédito podem ser participantes ativos no mercado de valores mobiliários e outros mercados financeiros.

Atividade empresarial no mercado de seguros e outros serviços financeiros

A característica do empreendedorismo financeiro na área de seguros se distingue pelo fato de que, neste caso, os objetos da atividade empresarial são uma variedade de riscos. Ou seja, as entidades empresariais de seguros fornecem garantias de indemnização por eventuais danos em caso de um determinado evento de risco, assumindo assim os riscos do cliente.taxa fixada no contrato de seguro. Normalmente, a taxa de seguro é dividida em prêmios de seguro distribuídos ao longo do tempo.

Os principais tipos de seguros são os seguros patrimoniais, seguros de vida e saúde, previdência individual, seguros de riscos financeiros e comerciais. O último tipo inclui:

• seguro de crédito, ou seja, a transferência do risco de inadimplência;
• seguro para lucros cessantes devido a fatores externos imprevistos (técnicos, artificiais, naturais, comerciais, etc.);
• seguro de riscos empresariais por insuficiência de receitas e perda de recursos, inclusive no setor financeiro de empreendedorismo, etc.

Existem também formas de atividade empresarial financeira que não estão relacionadas com a compra e venda de valores mobiliários, operações financeiras e de crédito e seguros. Exemplos de empreendedorismo financeiro desta natureza são os serviços auxiliares na área da intermediação financeira, consultoria, serviços de auditoria, etc.

Principais instrumentos financeiros

Diversos instrumentos financeiros que circulam no mercado financeiro são os principais objetos de transações nesta área de negócio. Os principais instrumentos financeiros geralmente incluem:

• documentos de liquidação e notas, que circulam principalmente no setor financeiro e de crédito;
• notas estrangeiras, documentos de liquidação de moeda e certosos títulos são predominantemente instrumentos do mercado monetário;
• instrumentos do mercado de seguros são uma variedade de produtos de negócios de seguros;
• ferramentas do mercado metal (ouro, platina, prata com documentação relevante);
• no mercado de valores mobiliários circulam principalmente instrumentos financeiros secundários.

Pode-se destacar os principais instrumentos do mercado de valores mobiliários como:

• shares - garantia patrimonial, confirmando o direito de seu proprietário a fazer parte do negócio e o direito de receber dividendos;
• bond é um título de dívida a prazo, confirmando o direito de seu titular de receber o valor nominal deste documento do emissor;
• nota promissória - obrigação pecuniária urgente por escrito, dando ao seu titular o direito de receber do devedor (saqueador) o valor especificado no documento;
• swap, opções, forwards, futures - contratos de venda (troca) de quaisquer ativos de acordo com as regras estabelecidas por esses contratos.

A importância da atividade empreendedora no setor financeiro na economia moderna

Em uma economia de mercado moderna, o mercado financeiro em geral e a atividade empresarial de seus sujeitos em particular são de grande importância. Esse tipo de empreendedorismo contribui para a formação e movimentação de fluxos de caixa em diferentes níveis da economia. Este é o mecanismo de condução de todas as atividades comerciais e a acumulação, distribuição efetiva de dinheiro temporariamente livre e a formação de um investimentoclima e gerenciamento de vários riscos.

Nas últimas décadas, o desenvolvimento do empreendedorismo financeiro tem sido particularmente intenso. Isso se deve, por um lado, ao intenso desenvolvimento de novas tecnologias da informação, inclusive no setor financeiro, e, por outro, ao fortalecimento dos processos de globalização na economia mundial. No entanto, importa referir que este tipo de negócio está associado a um elevado grau de risco. Mais recentemente, uma série de crises financeiras marcou um alto grau de volatilidade nos mercados em todo o mundo, e a globalização econômica nesse contexto apenas exacerbou as tendências de risco.

Com base nisso, deve-se concluir que no momento não existem habilidades profissionais padrão suficientes e sorte elementar para uma atuação efetiva no ambiente financeiro. O que é necessário agora são abordagens equilibradas às operações financeiras, apoiadas pelos métodos mais progressivos de gestão de risco financeiro.