Relação de faturamento: fórmula. Índice de rotatividade de ativos: fórmula de cálculo

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

A administração de qualquer empreendimento, assim como seus investidores e credores, tem interesse nos indicadores de desempenho da empresa. Vários métodos são usados para realizar uma análise abrangente.

É obrigatório o estudo de indicadores de rentabilidade e atividade empresarial. Se o primeiro grupo considera o lucro líquido no processo de análise, o segundo grupo considera as receitas de vendas. O estudo da atividade empresarial é realizado por meio de um sistema de indicadores. Um dos primeiros a ser estudado é o índice de rotatividade, cuja fórmula leva em consideração todos os ativos da empresa. Em seguida, seus componentes estruturais são examinados. Os indicadores de responsabilidade também são incluídos na análise. Isso permite que você entenda a rapidez com que a empresa transforma os recursos disponíveis em dinheiro, calculado sobre as obrigações da dívida.

Conceito de ciclo reverso

O índice de giro do ativo da empresa permite avaliar a velocidade com que o capital da empresa percorre seu ciclo completo. Uma empresa que possui recursos os usa para fabricar produtos, vendê-los e obter lucro.

Período paraqual os recursos disponíveis para a organização passam por todas as etapas, é chamado de ciclo de rotatividade. Primeiro, os recursos são convertidos em produtos acabados. Em seguida, é enviado para venda. Os clientes compram bens ou serviços e o dinheiro é devolvido à organização.

Quanto mais rápido o ciclo completo ocorrer, mais receita de vendas a empresa receberá. Por isso, ela está interessada em acelerar o volume de negócios. A análise da atividade empresarial permite destacar os fatores restritivos. O índice de giro do ativo, cuja fórmula considera seus elementos estruturais, permite distribuir e utilizar de forma harmoniosa o imóvel.

Período de Volume de Negócios

O índice de rotatividade, cuja fórmula apresenta um resultado numérico, nem sempre é absolutamente informativo. Seu crescimento em dinâmica indica uma tendência positiva para a organização. Mas este indicador não revela informações sobre a duração do ciclo.

Portanto, tais coeficientes são apresentados em dias. O analista pode então determinar exatamente quanto tempo dura o período. Isso permite que você encontre o valor ideal do coeficiente. A pesquisadora avalia o ciclo de giro do ativo imobilizado e circulante, contas a pagar. Mas são os bens móveis e os passivos de curto prazo que merecem a maior atenção. Essa análise reflete o sistema de interação da empresa com os fornecedores, suas vendas e suporte material para as atividades atuais.

Carociclo

Os analistas são de grande interesse na análise apresentada do ativo circulante. Portanto, para a avaliação, é utilizado o índice de giro do capital de giro, cuja fórmula é discutida a seguir.

Para ter informações sobre os fatores que influenciam este indicador, o gestor financeiro necessariamente considera a duração do ciclo dos componentes do ativo circulante. Sua duração (exceto dinheiro) é somada.

É assim que você obtém o indicador de ciclo de custo. Quanto mais longo, mais fontes financeiras a empresa direciona para circulação. Eles se acumulam nele.

Quanto mais rápido o ciclo de custos, mais fundos são liberados de circulação. Eles podem ser usados de maneiras mais construtivas.

Fórmula geral

O cálculo do índice de passivo ou ativo circulante tem uma forma geral. Isso é explicado por um indicador idêntico com o qual um ou outro item de propriedade ou capital é comparado. A fórmula fica assim:

Cob=Base de cálculo/ativo (ou passivo).

O rácio de volume de negócios, cuja fórmula é utilizada pelos serviços financeiros das empresas, implica ter em conta o valor médio anual do indicador. Apenas o artigo que está sendo avaliado muda. O numerador da fórmula também é selecionado dependendo do coeficiente em estudo.

Ao considerar os recebíveis, liquidações antecipadas com compradores, seu valor médio anual é comparado com o valor das vendas. Se for calculada a taxa de rotatividade da dívida sobre empréstimos e adiantamentos a fornecedores, o preço de custo funciona como base de cálculo. Ela também participa da consideração de indicadores de giro de produtos acabados, work in progress.

Relação de giro de estoque, cuja fórmula corresponde à metodologia acima, toma como base os custos de material.

Declarações contábeis

Para determinar os indicadores da atividade empresarial, são utilizadas demonstrações financeiras. O denominador é encontrado de acordo com o formulário nº 1 "Saldo", e o numerador - de acordo com o formulário nº 2 "Declaração de Lucros e Prejuízos". O índice de giro do ativo, cuja fórmula foi discutida acima, de acordo com o relatório, é a seguinte:

Kob=s. 2110 (formulário 2)/s. média de 1600 (Formulário 1).

Para determinar o índice de rotatividade do ativo circulante, o denominador é retirado da linha 1200 do balanço patrimonial. O indicador que determina o giro do ativo imobilizado na fórmula anterior utiliza os dados refletidos no item 1150 do balanço patrimonial.

Em termos gerais, o cálculo do giro do passivo circulante fica assim:

Kotp=s. 2110 (formulário 2)/s. 1300 média (Formulário 1).

Se os investidores precisarem estimar a velocidade de movimentação do capital emprestado, o método apresentado utiliza o valor c. 1500 e pág. 1.400. Para calcular o giro do endividamento dos devedores, dados do art. 1230, e ações - a quantidade de s. 1210 e pág. 1220.

Ações

Ao avaliar a movimentação dos estoques, é mais conveniente aplicar uma metodologia que mostre o resultado em dias. Esta é uma das características mais importantes que define o serviço financeiro. Deve haver estoques suficientes para que o ciclo de produção ocorra sem falhas e paradas. Mas os materiais não devem ser acumulados, “congelados” no ativo circulante da empresa.

Taxa de giro de estoque, cuja fórmula foi discutida anteriormente, permite determinar o período em dias:

Тз=Custos de material/Estoques (média)360.

Se o período do relatório levar um número diferente de dias, sua duração será considerada. Em geral, para o cálculo no numerador, é utilizado o valor da receita das vendas. Mas quando se trata de estoques, sua movimentação é determinada pelo valor dos custos dos materiais.

Para otimizar o indicador e acelerar o ciclo, é necessário reduzir a quantidade de estoques "mortos" que não são adquiridos a cada novo período de operação.

Contas a receber, produtos acabados

O índice de rotatividade, cuja fórmula de cálculo analisa ativos circulantes como recebíveis e produtos acabados, também interessa aos analistas. Se uma quantidade significativa de fundos se acumula nesses itens do balanço, isso afeta negativamente o trabalho da empresa. Se, após a análise, for determinado um período muito longo de giro do recebível da dívida, é necessário alterar o sistema de acordos com os compradores.

Talvez devêssemos mudar para um tipo de pagamento antecipado, sem dinheiro. O valor da inadimplência também é determinado.

Se a empresa tiveruma quantidade significativa de produtos acabados e trabalhos em andamento está sendo acumulada, o sistema de comercialização está sendo revisto e os equipamentos estão sendo modernizados.

Ativos circulantes

A duração dos períodos de giro dos itens do balanço é somada. Isso permite avaliar a eficácia da operação da propriedade da empresa. Em geral, os recursos móveis da empresa permitem estudar o índice de rotatividade do capital de giro (a fórmula foi apresentada anteriormente).

O aumento da duração do ciclo de custos tem um impacto negativo em vários outros indicadores. O rácio de liquidez global aumenta com a diminuição do seu valor absoluto. Também reduz o retorno sobre o capital. Neste caso, todo um sistema de medidas está sendo desenvolvido para otimizar a estrutura do patrimônio da empresa.

Contas a pagar

Os analistas estão considerando mais do que apenas a velocidade do ciclo de propriedade de uma organização. Eles também estudam o índice de rotatividade de capital (a fórmula foi discutida anteriormente). Este método mostra quantas vezes durante o período operacional a empresa liquida suas obrigações com os credores.

Portanto, é a dívida atual que é considerada para o cálculo. Muitas vezes, uma empresa com uma grande quantidade de contas a receber determina uma quantidade significativa de passivos circulantes. Esta é uma tendência negativa. Tal organização é limitada em sua capacidade de atrair capital emprestado, adquirir materiais, recursos para produção a crédito. Ao otimizar a estrutura de ativos,consegue melhorar o desempenho da responsabilidade.

Efeito econômico

Um lugar especial na análise financeira e econômica é ocupado pelos índices de rotatividade. As fórmulas de equilíbrio permitem encontrar os fatores que limitam o desenvolvimento. Uma avaliação qualitativa da atividade empresarial permite determinar a eficácia com que a empresa conduz suas atividades comerciais.

Todos os indicadores obtidos durante a análise são considerados em dinâmica e comparados com coeficientes similares de empresas concorrentes. Se o índice de rotatividade, cuja fórmula permite avaliar a estrutura do saldo, diminuir, o período do ciclo será acelerado. Ao mesmo tempo, a organização expande os mercados de vendas, possui fornecedores e compradores permanentes. Esta é uma política comercial competente da empresa.

A aceleração do período de giro indica um aumento simultâneo no retorno sobre o capital. A empresa usa sua propriedade de forma eficaz. Portanto, o sistema de indicadores apresentado é necessariamente analisado pelo serviço financeiro da organização.