Financiamento - o que é?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Por vezes uma empresa não dispõe de recursos próprios suficientes para desenvolver a atividade empresarial, pelo que recorre ao procedimento de financiamento. Este último é uma espécie de garantia de sucesso e a capacidade de se manter à tona no ambiente de negócios competitivo de hoje.

Definição do conceito

Captação é, antes de tudo, a captação de recursos emprestados, que são utilizados pelas empresas para garantir a manutenção ininterrupta de suas atividades de acordo com a orientação principal.

Assim, para uma empresa que exerça atividades não comerciais, a principal fonte de financiamento será de filantropos ou do Estado. Com os recursos arrecadados, a organização pode manter fundos próprios, que neste caso são creches fechadas, casas particulares para idosos ou círculos e comunidades culturais.

Para o Estado, por sua vez, a fonte de financiamento são as obrigações fiscais dos contribuintes. Com os recursos recebidos, apoia organizações sem fins lucrativos, como hospitais e instituições de ensino. Vale ress altar que o conceito de financiamento para o país é totalmente compatível com o regime de economia planejada.

Para comercialO financiamento de empresas é a atração de fundos de organizações-mãe. No caso das atividades de seguros, o principal fundo financeiro são os fundos dos segurados.

Métodos principais

Se classificarmos o processo de financiamento de acordo com os métodos de acumulação, ele pode ser dividido nas seguintes categorias:

• métodos prospectivos;
• métodos de acumulação.

Assim, no aspecto prospectivo, a eficácia do fundo de empréstimo em uma formulação grosseira é uma derivada do valor dos fundos acumulados no último período. Em outras palavras, as pensões são acumuladas de acordo com o valor dos salários dos últimos anos do funcionário, e as taxas de depósito nos bancos dependem do valor dos recursos captados para o período de relatório em análise (é claro que esse não é o único critério para determinar este indicador).

Em termos de regime de competência, o financiamento é o montante de fundos emprestados que foi creditado ao longo de toda a atividade comercial da empresa. Em outras palavras, de acordo com o método considerado, o fundo de pagamento da seguradora dependerá de quantos prêmios foram pagos pelos segurados durante todo o período de operação da empresa. No caso de financiamento estatal, o valor das prestações sociais dependerá do valor dos impostos pagos ao erário.

Como a taxa de financiamento é determinada

A taxa de financiamento é o custo total dos recursos emprestados, que é calculado por meio de uma fórmula complexa, mas vamos tentar simplificar esse conceito e explicar tudo de forma acessívelidioma.

O valor líquido dos fundos arrecadados não é o valor líquido dos fundos emprestados, então a taxa de financiamento é calculada dependendo da massa de indicadores:

• indicadores de mercado influentes são levados em consideração;
• levando em consideração a rentabilidade do empreendimento;
• ponderando a relação de ativos e passivos levando em consideração os custos;
• uma avaliação especializada da maturidade do ativo está envolvida.

Ao mesmo tempo, a taxa de captação não tem um período claro de relevância, e o período de liquidação do custo dos recursos emprestados é escolhido a critério da empresa: seja uma vez por dia, semana ou ano.

Após a determinação da taxa de financiamento, o indicador resultante é levado em consideração na determinação da solvência de uma empresa que exerce sua atividade principal por meio da captação de recursos emprestados.

Determinando o custo

O custo de financiamento é a taxa pela qual os fundos emprestados são atraídos para o capital da empresa, portanto, não confunda os conceitos de "taxa de financiamento" e "custo".

Claro que seria mais lógico decidir que a taxa é o percentual de recursos captados, porém, conforme descrito acima, esta afirmação está incorreta, pois o custo é um preço de transferência direta, que determina em qual percentual a empresa pode levantar fundos emprestados.

Este indicador também depende de muitos fatores e é calculado usando uma fórmula complexa, no entantoEm suma, podemos dizer que na determinação do custo de captação são levados em conta o montante atualmente disponível de recursos captados, demanda de mercado, indicadores de oferta e estoque.

Portanto, muitas vezes as taxas de juros de empréstimos e depósitos em um banco dependem de uma massa de indicadores e indicadores, e não de quanto um concorrente oferece, como muitos de nós costumávamos pensar.

O conceito de índice de financiamento

O rácio de financiamento é um indicador que resulta do cálculo do rácio entre os ativos e passivos de uma empresa em moeda nacional. Assim, a empresa pode calcular o volume de riscos de seu negócio principal na data do período de referência.

Caso os ativos superem os passivos em sua proporção quantitativa, e o coeficiente seja maior que um, podemos concluir que os riscos do empreendimento são atualmente pequenos, e nada ameaça seu funcionamento. Ou seja, a atividade da empresa é estável e capaz de gerar uma renda constante.

Se os passivos dominarem os ativos em sua proporção total, a própria conclusão sugere que os riscos da atividade principal da empresa são bastante grandes, e a lucratividade está ameaçada. Isso pode resultar em baixas taxas de juros para levantar capital emprestado no banco ou na incapacidade da seguradora de fazer pagamentos.

Financiamento bancário

O financiamento dos bancos é a atração de capital emprestado para a implementação de outras atividades principais.

Em geral, podemos dizer que absolutamente qualquer banco pratica o procedimento de captação, caso contrário suas atividades serão impossíveis. O banco, via de regra, não possui capital próprio suficiente para realizar empréstimos integralmente, principalmente quando se trata de pessoas jurídicas. Portanto, os depósitos são atraídos para atividades normais.

Cada um de vocês deve ter notado que as taxas de empréstimos bancários geralmente dependem das taxas de depósito ou vice-versa. Portanto, se as taxas de empréstimo aumentarem, a taxa de retorno do depósito não poderá diminuir - esse é o primeiro princípio do financiamento.

Um grande número de empresas consegue gerir com fundos próprios sem envolver o processo de financiamento, mas não os bancos. A atividade bancária sempre envolve pedir dinheiro emprestado.

Financiamento de documentos

O procedimento de financiamento nem sempre tem uma vertente económica, e na organização do trabalho de escritório, este termo também tem um impacto e significado bastante significativo. Na prática documental, é geralmente aceito que o financiamento é o chamado arquivamento de documentos de períodos anteriores de um empreendimento.

O procedimento de arquivamento pode ser realizado com certa frequência - uma vez por ano, trimestre ou mês (dependendo da quantidade de informação existente). O financiamento de documentos, em regra, é realizado por registros. Podem ser:

• signatários;
• sobrenomes dos destinatários;
• conteúdo.

Em geral, não há regras claras e atos legislativos sobre o procedimento de financiamento de acordo com os registros, de modo que o funcionário pode escolher o método de arquivamento mais conveniente e ideal para si.

Conclusões

Para concluir, gostaria de observar que o financiamento é um processo integral na implementação das atividades empresariais de muitas empresas, caso contrário, como usaríamos empréstimos bancários se não houvesse depósitos? Que fundos a seguradora usaria para pagar se não houvesse prêmios de seguro? E os serviços sociais não poderiam pagar os benefícios se não houvesse sistema tributário no país.