Um formador de mercado é o principal participante do mercado Forex. Como funciona e como negociar com ele?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Aqueles que começaram recentemente a negociar no mercado Forex, a primeira coisa que fazem é procurar bons tutoriais e assistir a quilômetros de vídeos. Infelizmente, nem todos eles formam uma ideia correta do mecanismo de funcionamento do mercado. Assim, muitos "gurus" de negociação impõem a ideia de que o formador de mercado é o principal rival do trader, que se esforça para tirar todos os seus lucros e capital. É realmente? Vamos tentar descobrir o que acontece quando criamos um novo pedido de compra ou venda.

Um formador de mercado é… Definição

Por definição, um formador de mercado é um tipo de instituição financeira cuja principal responsabilidade é fornecer liquidez ao mercado. Esse papel geralmente é desempenhado por bancos grandes ou nacionais, bem como por sociedades corretoras, que estão estritamente sujeitas à legislação financeira estabelecida. Literalmente "criador de mercado" écriador de mercado. E, de fato, do jeito que é, porque sem liquidez suficiente, nenhum mercado pode existir.

Funções do principal participante do mercado Forex

Se a principal tarefa de grandes corretoras e bancos é fornecer liquidez para operações de câmbio, então, com base nisso, suas funções são determinadas. Se houver escassez de um determinado tipo de moeda, o MM é obrigado a recorrer a outros provedores de liquidez. Para fazer isso, os pedidos de seus clientes para a compra de uma determinada moeda são exibidos no nível interbancário. O mesmo é feito se MM não quiser arcar com os riscos de realizar operações de câmbio envolvendo seu próprio dinheiro.

Se não houver liquidez no mercado, ou seja, não houver contrapartes que desejem realizar uma operação reversível, por exemplo, para vender a moeda que um cliente do banco deseja comprar, essa instituição financeira é obrigada para fornecer dinheiro de suas próprias reservas ou fazer uma transação inversa de forma independente em nível internacional.

Principais Participantes do Mercado

A influência dos formadores de mercado cresceu fortemente desde o surgimento do mercado Forex internacional com seu enorme volume de negócios, que, segundo estimativas muito aproximadas, cobre contratos no valor de cerca de 5 trilhões de dólares por dia. A maior parte de todas as operações recai sobre os grandes participantes. Podemos dizer que um formador de mercado é o principal participante do mercado Forex, sem o qual não haveria mercado.

É um erro pensar que há uma pessoa invisível no mercado, que está puxando as cordas, sentada em algum lugar lá em cima. Na verdade, existem muitosFormadores de mercado Forex que regulam mercados individuais para uma determinada moeda. Por exemplo, o American Citybank, cujos volumes de negociação excedem os de todas as outras instituições semelhantes, tem um enorme impacto sobre o dólar americano. O alemão Deutsche Bank está um pouco atrás, seguido pelo inglês RBS e pelo suíço UBS. Esses quatro bancos fornecem 50% de todas as negociações na bolsa de moedas internacional.

Negociação interbancária

Nenhum dos traders comuns consegue entrar de forma independente no mercado interbancário, porque o pool padrão é de 5 milhões de dólares. Mesmo longe de muitos bancos são capazes de investir tal quantia no comércio. Portanto, grandes corretoras de primeira linha coletam várias dessas ordens para processar uma grande ordem no mercado interbancário. Entende-se por prime broker uma organização que tem acesso direto ao nível interbancário. Um nível abaixo estão os corretores de varejo, que são os intermediários entre pequenos comerciantes privados ou organizações que desejam comprar moeda e grandes corretores principais.

Lucro do corretor de varejo

Os corretores são divididos em duas categorias: A-brokers ou A-Book e B-brokers B-Book.

No primeiro caso, todas as transações dos clientes da corretora passam pelo mercado interbancário, sendo a corretora apenas uma intermediária. Seu lucro neste esquema é comissão para o spread principal. Quanto mais bem-sucedidas as operações, mais lucrativo é para o corretor que trabalha de acordo com o esquema A. Ou seja, eleinteressados no sucesso de seus traders.

A situação é diferente quando o processo é organizado de acordo com o esquema B. Aqui, a grande maioria das transações é feita dentro da corretora, então o prejuízo do cliente é o principal lucro. Esses corretores também são chamados de centros de negociação e no espaço pós-soviético - "cozinhas".

Muito dinheiro

Para entender melhor o mercado e negociar com sucesso, muitos traders experientes recomendam entender a estratégia do formador de mercado. Como funciona e por quê. Por exemplo, há um equívoco generalizado de que o formador de mercado caça quase especificamente o dinheiro dos pequenos comerciantes para levá-los embora. Isso é verdade e não é verdade ao mesmo tempo, mesmo quando se trata de "cozinha". Afinal, um corretor de varejo não pode alterar cotações de forma independente, e muito dinheiro está ocupado com outra coisa - fornecer liquidez para seus clientes.

Na verdade, é importante que o MM consiga essa liquidez de todas as formas possíveis e, de preferência, com o mínimo de esforço, ou seja, sem uma mudança brusca de preço. E se os pedidos de abertura ou fechamento de ordens de mercado se acumularem em algum lugar, o principal participante do mercado certamente irá até lá para obter dinheiro adicional, que ele não tem o suficiente para executar ordens de contraprestação. É por isso que é importante entender quem são os criadores de mercado e como eles negociam.

Como prever as ações de um formador de mercado

Olhando para o gráfico de preços, traders experientes podem calcularequilíbrio de poder e determinar quem está mais no mercado, compradores ou vendedores. Dependendo disso, não é difícil prever as ações futuras do chamado "big money". Para não ser comido pelos monstros do mercado, você precisa ser capaz de se ajustar, tomar a direção do movimento de preços que atualmente é benéfico para o formador de mercado. E a tempo de ficar com ele na mesma direção.

Esta é a chamada negociação com um formador de mercado. Aqueles que aprenderam a pensar como MM e prever suas ações futuras estão sempre no preto. É importante entender que essas estruturas financeiras não se destinam a manipular preços para tirar seu dinheiro. Sua principal função é garantir a liquidez do ativo. E o formador de mercado age estritamente de acordo com suas tarefas. E o fato de que os pequenos comerciantes caiam sob sua pista de gelo é o resultado de sua própria negligência, desatenção ou atitude frívola para com o mercado.