Notas estruturadas: definição, características e descrição

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Investimentos rentáveis - um tema que não perde sua relevância. A esse respeito, várias ferramentas estão sendo formadas constantemente que permitem levar a renda a um nível fundamentalmente novo. Uma delas são as notas estruturadas.

Um pouco sobre produtos estruturados

Vale a pena entender que existem dois grandes grupos no mercado de serviços financeiros que competem entre si, tentando atrair a atenção dos clientes. Estamos falando de bancos e empresas relacionadas ao mercado de ações.

Nos últimos anos, as estruturas bancárias estão em uma posição melhor, por isso muitas empresas de investimento têm feito grandes esforços para criar novos produtos atraentes que permitem receber altos rendimentos. A forte concorrência baseou-se nos princípios do depósito, o que acabou por conduzir à criação de produtos estruturados. É esta categoria que é definida como notas estruturadas.

O que deve ser entendido por este termo? De facto, estamos a falar de um formato único de obtenção de lucro, que permite gerir os principais instrumentos do mercado bolsista (depósitos, obrigações), bem como os seus derivados (swaps, opções, futuros) numa base fundamentalmentenovo nível.

Isso confirma o fato de que o uso de notas estruturadas muitas vezes leva a um retorno de investimento de 100% e ainda mais. Obviamente, este é um resultado bastante brilhante, que minimiza o risco de perder os fundos investidos.

Depósitos bancários com tais indicadores, respectivamente, não podem competir.

Tentando entender o que são notas estruturadas, você pode olhar para este produto de forma um pouco diferente e defini-lo como uma combinação competente de instrumentos financeiros e bancários tradicionais de investimento (futuros, opções, etc.). Para simplificar ainda mais, esta é uma mistura de métodos tradicionais de obter lucro, que, graças à combinação hábil de esquemas padrão, permite que você obtenha uma maneira nova e muito mais eficaz de aumentar os lucros.

Confiabilidade

Como qualquer produto que não seja muito familiar, as notas estruturadas podem causar certa desconfiança. Na verdade, não há razão para tal reação.

A conclusão é que o grau de proteção do capital em produtos de investimento desse tipo pode ser definido como alto. Mais especificamente, pode fornecer retornos garantidos ao nível da taxa de refinanciamento do Banco Central da Rússia.

Mas produtos estruturados também têm seus fatores limitantes. Um deles é o seu custo. Estamos falando do fato de que apenas pessoas ricas poderão usá-las, outras simplesmente não têm dinheiro suficiente. O custo inicial de tais ferramentascomeça em $ 10.000 e pode chegar a $ 500.000.

A boa notícia é que alguns dos grandes bancos de varejo oferecem produtos estruturados a partir de US$ 3 mil.

Primeira nota estruturada

O uso desses produtos começou em 1969 no mercado de ações dos EUA e, desde então, eles sofreram muitas mudanças. Quanto à Bolsa de Moscou, pela primeira vez a nota foi introduzida neste mercado pelo grupo de empresas FG BCS. Foi definido como um título de crédito estruturado.

A emissão de tais títulos na Rússia não foi praticada antes. O novo produto estava vinculado a três grandes bancos (Sberbank, VTB e VEB). Quanto ao pagamento, foi realizado na forma de cupom semestral com rentabilidade de 13% por 12 meses. Ao mesmo tempo, o valor nominal do produto era de 80 mil rublos. A data de vencimento dos títulos foi definida para abril de 2017.

Princípio de funcionamento

Quando um investidor compra um produto como uma nota estruturada, um título, ele conecta suas finanças a toda uma gama de instrumentos. Também seria justo notar que o dinheiro está realmente sendo transferido para um fundo.

Este processo tem base legal e do lado da lei é absolutamente legal (despacho do Serviço Federal de Mercados Financeiros nº 07-37 / pz-n). Ao mesmo tempo, inicialmente existe um certo nível de rentabilidade com o qual um investidor pode contar.

O retorno do investimento é garantido graças ausando um esquema comprovado: dividir o investimento em duas partes. O primeiro e maior deles é investido naqueles instrumentos que possuem renda fixa. É essa parte que deve trazer 100% de compensação até o final do prazo. Títulos de alta segurança ou um depósito bancário podem ser usados aqui.

A segunda parte é investida em operações altamente lucrativas, mas significativamente mais arriscadas. Quais são amplamente determinadas pela estrutura da nota, mas geralmente está trabalhando com a volatilidade do mercado, mudanças no índice de ações e outras opções arriscadas que oferecem uma oportunidade de obter um aumento significativo nos fundos investidos.

Assim, um investidor que compra notas estruturadas pode esperar pelo menos 100% de compensação, na melhor das hipóteses, e porcentagens completamente diferentes.

Tipos comuns

Existem vários tipos de produtos estruturais que são usados com mais frequência:

• Notas com proteção de capital. A principal diferença deste produto é o reembolso total do valor no momento do pagamento final. Além disso, esse fato não depende da eficácia dos ativos subjacentes ao produto no final. Deve-se entender que, em comparação com outros tipos, este é o menos lucrativo, mas o mais confiável.
• Partituras de Phoenix. A estrutura desta ferramenta possibilita o recebimento de pagamentos mensais. Outra frequência conveniente também está disponível (uma vez por trimestre ou a cada seis meses). Devido a pagamentos tão frequentes, este tipo de notas também não pode ser considerado o mais rentável, mas por outro lado, o investidorpode retirar seus lucros continuamente.

Notas com terminação automática. Nesse caso, não há pagamentos tão frequentes quanto ao usar o Phoenix. O objetivo é o acúmulo contínuo do valor desejado, que é concluído automaticamente no momento em que o limite de lucro definido é atingido. Até lá, você não poderá sacar dinheiro. Após a conclusão do processo, o investidor recebe todo o dinheiro investido e os lucros

Novas Espécies

Existem muitas variedades de notas. Os mercados financeiro e de ações estão se desenvolvendo e os produtos de investimento estão sendo aprimorados depois deles.

Se falarmos de exemplos, podemos lembrar do chamado "Booster". Esta nota estruturada é baseada no uso de alavancagem financeira. Seu objetivo é o lucro rápido, que é acompanhado por altos riscos. Existe um ativo subjacente, com o qual é alcançado um aumento significativo no investimento. Este produto não oferece retorno garantido, bem como pagamentos de cupons estáveis.

Novas Notas Estruturadas incluem Auto Call. Está se tornando cada vez mais popular no mercado russo. Baseia-se na volatilidade de venda. Nesse caso, o lucro alto com um nível de risco considerável também é considerado prioritário. Com esse esquema, há proteção condicional de capital, que depende muito da dinâmica das mudanças nas cotações dos principais ativos.

Investidoresuse também a nota "digital". Este produto será de interesse para quem não pretende correr riscos significativos e contar com um crescimento moderado mas estável dos investimentos. Ao mesmo tempo, os pagamentos de cupons permanecem disponíveis para o investidor.

Resultados

Aqueles que tentaram obter uma resposta à pergunta "notas estruturadas - o que é isso", não será difícil avaliar a relevância e popularidade deste produto no campo do investimento.

Essas ferramentas permitem que você escolha a forma mais adequada de multiplicar seus próprios fundos: devagar e com segurança, ou rapidamente, mas com alto risco. De qualquer forma, a popularidade de uma oferta de mercado tão eficaz como notas continuará a crescer.