Calcule o período de retorno dos investimentos de capital

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

O projeto de investimento envolve a aplicação de montantes significativos de recursos financeiros. A tarefa inicial dos investidores é determinar o objeto mais atraente para injeções de dinheiro. Sem dúvida, será um empreendimento que possui um período mínimo de retorno financeiro. Mas essa prática nem sempre é adequada em imóveis comerciais. Considere também:

• lucro líquido e descontado;

• taxa interna de retorno;

• índice de rentabilidade.

A essência do cálculo do período de retornoPara avaliar os riscos do investimento, é calculado o período de retorno dos investimentos. Este indicador de avaliação é o período de tempo durante o qual os fundos investidos retornarão integralmente e começarão a gerar lucro. São calculados três tipos de payback do projeto:

• simples - desde a primeira etapa até o retorno de todos os investimentos;

• para o período de operação - não inclui a fase de investimento;

• payback descontado - obtenção do momento de retorno do dinheiro investido, levando em consideração a taxadesconto.

O primeiro e o segundo são usados se as partes do capital adiantado estiverem distribuídas uniformemente no tempo. Esses métodos consideram o payback period como a razão entre os custos iniciais e a receita média anual, ou seja, para encontrar o payback period do projeto, é necessário dividir o investimento inicial pelo valor médio anual da receita do projeto.

O método de cálculo simples não leva em consideração os fluxos de caixa além do período de retorno, mas permite tirar conclusões sobre a liquidez e o grau de risco do projeto.

Desconto Se a renda for desigual, o período de retorno é calculado levando em consideração os diferentes custos do dinheiro ao longo do tempo. Este método calcula a quantidade de tempo necessária para devolver o capital adiantado à taxa de retorno planejada. O desconto é o cálculo do valor presente do dinheiro que será recebido no futuro.

Para obter resultados confiáveis, é necessário ter informações sobre as receitas, despesas, investimentos planejados, o custo do passivo e a taxa de desconto. Este último é determinado de várias maneiras:

• com base no custo médio ponderado de capital;

• com base na taxa de investimento segura (ajustada para vários fatores de risco e sem ela);

• com base na taxa efetiva de juros sobre o capital de empréstimo;

• ajustado pelo risco e custo da dívida;

• com base na taxa de retorno (intrínseca);

• avaliação especializada método.

Período de descontoo payback é calculado de acordo com uma fórmula na qual o fator de desconto, o número de períodos, o valor dos investimentos iniciais, bem como o valor médio anual da receita do projeto. O critério do período de payback permite cortar o máximo propostas duvidosas e arriscadas na fase inicial. Em consideração adicional de objetos de investimento, recomenda-se usá-lo em combinação com outros métodos para determinar a atratividade.