Como escolher títulos para investimento?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Bonds são como um depósito bancário. A sua essência é a mesma e consiste em emprestar, num caso, a uma entidade bancária e, no outro, a um emitente, que pode ser desempenhado pelo Estado juntamente com os súditos da Federação e sociedades comerciais. É verdade que os títulos têm mais parâmetros dentro do escopo de escolha. Antes de escolher os títulos para investimento, é necessário estudar os seguintes parâmetros: o preço que vai mudar, o rendimento do cupom, os vencimentos com ofertas e assim por diante. O rendimento dos títulos depende diretamente dessas características. Aprenderemos sobre todos os meandros de como escolher títulos estudando o artigo até o final.

Escolha difícil

Hoje, os especialistas recomendam para compra:

• Títulos de grandes instituições financeiras do top 30 (exceto estado e instituições com participação estrangeira). Adequado, por exemplo, Promsvyazbank, Otkritie e MKB.
• Títulos subfederais (nesteem caso de imposto de renda pessoa física, o cupom não é cobrado).
• Eurobonds com vencimento de dois a três anos e valor de investimento de duzentos mil dólares. Sberbank, VEB e VTB têm rendimentos em eurobonds em moeda estrangeira que variam de três a seis por cento ou mais, mesmo levando em consideração o imposto de renda pessoal. Isso é muito mais do que o que é oferecido pelos bancos para depósitos em moeda estrangeira, no entanto, o limite de entrada é de mil dólares a dez.

Como escolher títulos para investimento, é importante descobrir com antecedência. Com relação às empresas do setor, os especialistas recomendam evitar setores econômicos como o setor bancário, viagens aéreas e construção. Com exceção das organizações de backbone, que o Estado ajuda a se manter à tona. Os sortudos, via de regra, incluem bancos estatais (Sberbank, VTB), juntamente com grandes instituições financeiras privadas (Alfa-Bank) e, além disso, Aeroflot.

Recomendações para 2019 sobre como escolher títulos para comprar são invertidas e são para comprar o que mais sofre com as sanções ocidentais, ou seja, empresas de construção.

Características de Bond

Respondendo à questão de como escolher os títulos, vale a pena analisar com mais detalhes as principais características desses títulos:

• Preço nominal (por exemplo, mil rublos ou dólares). Também é o valor de resgate e geralmente é definido pelo emissor.
• O valor de mercado geralmente é formado na bolsa como resultado debarganha.
• A maturidade é de sete anos. Estamos falando do período após o qual o emissor se compromete a recomprar seus títulos pelo preço nominal.
• Os títulos são caracterizados por um rendimento de cupom, ou seja, o valor de um pagamento regular ao proprietário do papel.
• Outra característica distintiva é o lucro até o vencimento (por exemplo, sete por cento). O valor total de todos os lucros está implícito, o que mostra quanto dinheiro será recebido no final.

Acontece que ao adquirir um título e mantê-lo em sua carteira até o vencimento (procedimento inverso do resgate pelo emissor), o cliente tem o direito de contar com um lucro anual de sete por cento. Isso também inclui pagamentos de cupons.

Em quais indicadores os investidores devem se concentrar?

Como escolher títulos pode parecer à primeira vista uma questão bastante complicada, mas é muito mais fácil do que escolher certas ações. O cliente não precisa ficar horas estudando os relatórios da empresa, as perspectivas do setor da economia ou as tendências atuais da legislação. Para ele, como detentor de títulos, apenas uma coisa é importante, a saber, a instituição financeira deve ser solvente. É verdade que ainda existem vários critérios que seria bom entender antes de escolher os títulos certos para comprar:

• Um deles é o setor de mercado (estamos falando de Eurobonds, corporativo, municipal, estadual).
• Tipo de cupom (fixo, indexado, descontos implícitos).
• Setor de emissores (bancos, construção, transportejunto com a indústria leve, petróleo e gás).
• Período de tempo.
• O emissor tem um rating.

Quais são os principais riscos do titular? Consistem no facto de o emitente poder declarar-se subitamente falido e não poder recomprar a sua dívida na fase de resgate das obrigações. Além disso, mesmo as grandes empresas que atuam no mercado há anos não estão imunes a uma situação tão desagradável.

Títulos corporativos

Como escolher títulos corporativos e o que você deve prestar atenção, analisaremos a seguir. Trata-se de um instrumento financeiro através do qual uma empresa privada pode atrair fundos adicionais para suas atividades empresariais. O emissor desses títulos mantém o controle absolutamente completo sem reestruturar a propriedade da empresa. Os títulos corporativos permitem que os empreendedores obtenham lucro por meio de uma taxa menor em comparação com os juros bancários. O objetivo da emissão de empréstimos de curto prazo é captar recursos para aumentar o volume de oportunidades de giro de caixa.

Atratividade da emissão de títulos corporativos para emissores

Em comparação com a emissão, a emissão de um título corporativo permite que os proprietários criem uma entrada no mercado de capitais sem alterar a estrutura do empreendimento. Além disso, é necessário levar em consideração o fato de que as organizações russas estão subvalorizadas no mercado de ações e, consequentemente, uma emissão adicional e liberação de ações em livrecirculação a um preço baixo diluirá significativamente a participação dos acionistas existentes. Então, o que você escolhe: ações ou títulos? Em seguida, vamos falar sobre os meandros de tais papéis.

Características de títulos corporativos

Muitas pessoas estão interessadas em títulos corporativos. Como escolher os títulos certos de uma empresa privada, pois não são apenas títulos de dívida, mas também instrumentos de ações, emissões, câmbio, mercado, casuais ou a prazo? O valor do investimento tem os seguintes parâmetros:

• Geralmente expressa uma relação de empréstimo ou dívida entre o proprietário e o emissor do título.
• Este é um objeto independente que tem curso próprio e circula livremente no mercado.
• Um título tem parâmetros na forma de rendimento, liquidez, confiabilidade e outras qualidades de investimento.

Os títulos corporativos têm valor de face e preço de mercado. O primeiro é o valor que o emissor retira do tomador e deve devolver ao final do período de circulação do título. O valor nominal é o valor base no cálculo do rendimento que um título necessariamente deve trazer. É verdade que em circulação, da emissão ao vencimento, o título é vendido e comprado a um preço que é definido pelo mercado. Este preço pode ser inferior ao valor nominal, bem como superior ou semelhante a ele.

Título corporativo como instrumento financeiro

Selecionar títulos geralmente é difícil. Principalmente quando se trata de empresastítulos. Ao escolher, você deve prestar atenção à diferença fundamental entre títulos corporativos de longo e curto prazo. Os primeiros atuam como títulos de cupom zero. Sua renda é descontos. Via de regra, são negociados abaixo do preço nominal, mas quanto mais próximo o vencimento dos títulos, maior o seu valor total. Os títulos de longo prazo fornecem ao proprietário não apenas um retorno nominal, mas também um cupom (ou seja, periódico) de juros. Os objetivos do lançamento também são considerados importantes, que podem ser os seguintes:

• O atual acionista mantém o controle da empresa.
• O procedimento para angariação de fundos garante a implementação de tarefas futuras ou atuais.
• Financiamento de projetos promissores do emissor.
• O processo de refinanciamento de dívidas detidas pelo emissor.
• Financiamento de um projeto adicional que não esteja relacionado ao tipo principal de atividade.

O que são OFZs?

É necessário falar sobre o que é OFZ e como escolher títulos OFZ. São títulos emitidos pelo Ministério das Finanças do nosso país. Eles surgiram recentemente, mas já despertaram certo interesse entre os analistas e, além disso, os proprietários de contas de investimento individuais, incluindo corretoras. Os OFZs são classificados como títulos do tipo cupom, ou seja, permitem que você receba um determinado percentual de pagamento diretamente do valor de face.

Tipos de OFZs

Ao clienteconseguiu decidir como escolher os títulos OFZ para compra, vale a pena listar seus principais tipos:

• OFZ com PD. Esses títulos têm um rendimento de cupom constante. Este é talvez o tipo mais comum de títulos do governo. Seu rendimento, em regra, consiste nos dois componentes a seguir: a diferença de preço na data da compra e resgate, o valor do pagamento do cupom. Esta é a melhor opção dado o estado instável da economia.
• OFZ com PC são títulos com cupom variável. O tamanho do pagamento do cupom varia e é calculado com base em vários indicadores, por exemplo, o nível de inflação. Eles são uma opção mais arriscada do que as OFZs conservadoras com PD. Recomenda-se investir neles quando a pessoa está confiante no crescimento da economia e suas principais taxas.

Para quem o IIS é adequado?

Investir nos espaços abertos do mercado de valores mobiliários é sempre uma atividade arriscada. O cliente pode perder todos os seus fundos devido a uma infeliz combinação de circunstâncias que prevalecem no mercado financeiro. Um depósito em uma instituição financeira definitivamente trará a uma pessoa conhecida antecipadamente juros, ainda que pequenos. Uma conta de investimento individual (IIA) é uma forma de investir, e ninguém pode garantir sua rentabilidade e segurança.

Antes de escolher os títulos para o IIA, deve-se atentar para o fato de que os investimentos em IIA na agência de seguro de depósitos não são segurados, ou seja, o estado não garante o reembolso se um corretor ou gerente pessoal perder sua licença. No IISos fundos não são segurados, mas se forem investidos em títulos, mesmo após a falência de um corretor ou sociedade gestora, uma pessoa continua a ser o proprietário desses títulos.

Quais são as vantagens do IIS?

IIS é uma conta de títulos. Sua principal vantagem é o incentivo do estado na forma da oportunidade de receber uma dedução, o que permite pagar um valor muito menor de imposto ou devolver os juros já pagos.

Recursos do IIS

As características distintivas são as seguintes características:

• O cliente pode obter dedução fiscal.
• As contribuições só podem ser feitas em rublos.
• A contribuição máxima é de um milhão de rublos por ano.
• Para que a dedução do imposto funcione, a conta deve estar aberta por três anos.

Você pode escolher um dos dois tipos a seguir: uma dedução por uma contribuição ou diretamente de renda sujeita a imposto. Para receber qualquer uma das deduções, é necessário abrir um IIS e não fechá-lo por pelo menos três anos. Dentro de doze meses, uma certa quantia deve ser paga ao IIS (mas, como mencionado acima, não mais que um milhão de rublos).

Após o final do período fiscal, uma pessoa pode receber uma dedução fiscal no valor de treze por cento do valor que ele contribuiu para o ano, mas não mais de cinquenta e dois mil. Deve-se notar que o valor máximo para o cálculo da dedução fiscal é de quatrocentos mil rublos.

O que determina a rentabilidade dos títulos?

Primeiro de tudo, do tipo deste artigo. Por exemplo, a rentabilidade dos títulos de empréstimos federais está estritamente vinculada às taxas-chave do Banco Central. É mais lucrativo comprar OFZ durante um aumento temporário nas taxas. A confiabilidade do emissor também é de grande importância, ou seja, quanto maiores os riscos de falência da empresa, maior o lucro oferecido.

Examinamos como escolher títulos para investir.