Contratos CFD: o que são?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2024-01-07 21:01

Os contratos de CFD são um acordo sobre a diferença do valor do contrato após sua conclusão entre o preço de abertura e fechamento, envolvendo duas partes na troca.

conceito de CFD

Ao traduzir esta abreviatura do inglês, você pode obter que CFD é um "contrato por diferença". Sua história se estende por mais de duas décadas. Mas ganhou mais popularidade recentemente.

Esse tipo de contrato garante que a diferença entre os preços de abertura e fechamento será liquidada entre o vendedor e o comprador.

Como uma compra, ações, índices de ações, mercadorias podem atuar. Qual das partes deste contrato receberá lucro e qual - uma perda, depende dos preços de abertura e fechamento.

Explicação

Vamos considerar um contrato de CFD. Este será um exemplo explicativo. Suponha que o vendedor e o comprador concordem que um deles pague a diferença de preço entre o que existe nohoje e aquele que será instalado neste ativo, após um certo tempo, que está especificado neste contrato.

A renda pode ser recebida pelo comprador se o preço do ativo subir durante um período de tempo especificado. Nesse caso, o vendedor paga ao comprador o preço da mercadoria no ato da celebração do contrato, bem como a margem, que é a diferença entre o preço inicial e o preço final, caso contrário, o comprador paga a diferença. Com este contrato, você pode abrir posições curtas e longas.

Como você pode ver na explicação acima, o tipo de transação considerado é semelhante aos chamados futuros. Mas, ao mesmo tempo, os contratos CFD não têm uma data fixa para a conclusão da transação.

Ao usar os objetos em questão, você pode obter alta lucratividade devido ao fato de que a alavancagem é fornecida. Este último possibilita a realização de transações de valores que muitas vezes excedem o depósito de garantia. Assim, em sua essência, este contrato oferece uma oportunidade de compra a crédito. Como em qualquer outro empréstimo semelhante, você precisa pagar juros em sua conta de negociação.

Esta ferramenta possibilitou atrair para o mercado traders com pequena capitalização, mas com capacidade de ganhar dinheiro do nada, que possuem certa experiência e conhecimento neste negócio.

Perspectiva Histórica

O contrato em questão surgiu há cerca de duas décadas em Londres, graças a Smith New Court. Sua aparição se deu por dois motivos:

• existiam leis limitando fortemente a alavancagem;
• um imposto foi introduzido na negociação de valores mobiliários.

Como os títulos não entram de fato em posse das partes, o pagamento acima não é devido, e a alavancagem de margem para essas transações pode ser qualquer.

No final do século passado, a GNI oferecia aos seus clientes o uso de CFDs de ações negociados na Bolsa de Valores de Londres através de sua plataforma de negociação. Com o tempo, os benefícios dos negócios em questão também se tornaram aparentes para outros jogadores. Outras casas financeiras europeias seguiram esse caminho.

Hoje, esse tipo de transação no mercado britânico representa cerca de 25% do giro das ações.

Assim, os contratos de CFD são transações que nos permitiram cancelar o limite de alavancagem de margem, bem como evitar o pagamento de impostos nas operações de negociação com títulos.

Aspectos positivos e negativos dos objetos em consideração

A negociação de CFD pressupõe que você não possui um ativo real, embora possa potencialmente receber receita da dinâmica dos preços por ele. Esses tipos de contratos permitem que você faça hedge de riscos, o que envolve a abertura de transações opostas para garantir lucros de movimentos de preços.

A margem para abrir uma negociação é bastante baixa e não excede 10% do preço do contrato.

Não é necessário aguardar a confirmação das ordens abertas na bolsa.

Os investimentos são diversificados, não há necessidade de abertura de contas em outras empresas em caso de negociação em diferentes mercados.

A negociação pode ser realizada nos mesmos preços suportados por outros especuladores.

O trabalho com os contratos em questão pode ser realizado em todo o mundo. A principal condição é o acesso à rede global da Internet.

A desvantagem desses contratos é a mesma típica do mercado de valores mobiliários como um todo - especulação. Com os CFDs, é necessário pagar o spread regularmente, tanto na abertura quanto no fechamento das transações. O trader não pode receber dividendos sobre o ativo, pois não é o proprietário do ativo.

A pequena conta deste último traz riscos significativos para ele.

A diferença entre CFDs e ações

Um investidor que trabalha com um CFD não pode participar de votação, participar de assembleias de acionistas, pois ele não possui esses ativos.

CFDs são comprados e vendidos no sistema de negociação da mesma corretora.

Este contrato é negociado com alavancagem, portanto, se a posição for rolada para outro dia, o investidor paga uma comissão de corretagem adicional pelo uso de seus fundos emprestados.

Uma diferença percentual positiva é creditada na conta do trader com uma posição curta de CFD, mas este último exige que ele pague dividendos, enquanto eles são acumulados para ele com posições longas.

Como funciona um contrato de CFD

Durante a operação da operação, uma certa parcela do depósito do trader permanece como garantia, que cobrirá eventuais perdas. Esse valor fica na conta do trader, sua dinâmica depende do preço do ativo.

A margem para negociação de ações é muitas vezes maior do que para um contrato CFD.

A abertura de uma posição é acompanhada por uma perda na conta do trader, que é igual ao spread atual do mercado. Se o preço começar a cair, isso levará a uma dinâmica diretamente proporcional em termos de dinheiro livre na conta, o que acabará exigindo o depósito de fundos adicionais para manter o nível de margem exigido ou o fechamento da posição. Se nenhuma condição for atendida, a última ação ocorrerá automaticamente.

Comparação de contratos CFD e instrumentos Forex

A conclusão das operações consideradas no mercado de câmbio está apenas começando a ganhar força.

Vamos comparar CFDs de Forex com os instrumentos disponíveis nesta bolsa.

Semelhanças entre eles:

• a negociação é realizada via Internet usando terminais de negociação;
• possibilidade de diversificação de carteiras para garantir possíveis perdas;
• visando lucro especulativo;
• não há necessidade de pagar impostos ao retirar dinheiro de uma conta de negociação;
• há alavancagem que você precisa pagar para usar;
• entre preços de comprae vendendo há um spread;
• saídas para mercados internacionais são fornecidas pelas mesmas corretoras;
• aplicação da análise fundamental é relevante.

Diferenças entre contratos CFD e Forex:

• negociação nos contratos em questão é possível apenas durante a sessão americana, enquanto o Forex funciona 24 horas por dia durante a semana;
• Forex está jogando em pares de moedas e em contratos de CFD é jogado em vários ativos e commodities;
• o nível máximo de alavancagem no câmbio é maior em comparação com os tipos de transações considerados;
• O risco em CFDs é significativamente menor do que em Forex.

Estratégias de Negociação

Como já descobrimos, um CFD é um acordo entre um vendedor e um comprador de que um deles receberá um lucro e o outro uma perda.

As estratégias mais fáceis para gerar renda são as seguintes:

• short - um trader abre um acordo para vender um ativo a um preço específico; neste caso, ele receberá renda quando o preço deste instrumento diminuir em um determinado período de tempo no futuro;
• long - um trader abre um negócio para comprar um ativo; ele permanecerá no lucro se o preço do ativo aumentar algum tempo após a abertura da negociação.

Estas duas estratégias não têm data de validadetransações, mas é necessário realizar uma transferência mensal respeitando os princípios de gestão do dinheiro.

Existem outras estratégias para contratos CFD:

• pair trading - a compra simultânea de CFDs de um ativo e a venda de outro. Os instrumentos são selecionados de acordo com a natureza do movimento e da psicologia. A implementação desta estratégia visa nivelar a perda em um dos ativos obtendo lucro no outro;
• aplicação de spread de calendário - as transações são feitas para o mesmo ativo em diferentes períodos de tempo;
• hedge - abertura de uma posição que tem direção oposta para cobrir a operação com uma posição oposta ou fechar parte da primeira. Eles são realizados em momentos de maior risco para o trader.

Contratos de CFD na Rússia

A atividade dos corretores que trabalham com contratos CFD em nosso país não está regulamentada atualmente. Só permitimos pares de moedas negociados em Forex para negociação. Alguns negociantes nesta bolsa desejam solicitar que os CFDs sejam permitidos na lista.

Assim, esses contratos são limitados em nosso país, no entanto, se forem celebrados com negociantes de Forex, o cliente pode contar com a proteção do estado.

Alguns traders tornam possível ganhar usando essas transações em ativos subjacentes como petróleo, ouro, prata, futuros em bolsas de valores, ações na Bolsa de Valores de Nova York.

Fechando

EntãoAssim, os contratos de CFD são uma ferramenta de interesse tanto para iniciantes quanto para traders experientes. Com sua ajuda, você pode começar a ganhar com a dinâmica dos preços de vários ativos com um pequeno capital inicial e a ausência do direito de possuí-los de fato. O prazo de validade na celebração de tal contrato não é especificado, ele termina a pedido de uma das partes que tem esse direito.