Os contratos de opções são Tipos, conceito e características

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Os comerciantes iniciantes têm um momento particularmente difícil. Afinal, o mercado de ações está repleto de termos desconhecidos para eles. Você tem que gastar muito do seu próprio tempo e esforço para entender tudo e compreender a teoria da ciência do investimento. Vamos descobrir quais são os contratos de opções. Este é um termo que os comerciantes experientes encontraram repetidamente. Mas para iniciantes, pode parecer incompreensível.

Conceito

Os contratos de opções são contratos nos quais uma parte adquire o direito de comprar um ativo a um preço definido antes de uma data definida. Esse direito do vendedor se transforma em uma obrigação de comprar ou vender o ativo a um preço predeterminado. Vale ress altar que o comprador paga o prêmio da opção ao vendedor por isso. Daí o nome semelhante dos contratos. A propósito, como uma abreviação, os traders costumam chamá-los simplesmente de opções. Isso é importante saber.

Visualizações

Os contratos de opções são contratos que vêm em vários tipos. Esta informação também será útil para um trader iniciante.

1. Se uma opção fornece o direito de comprar um ativo, ela é chamada de call.
2. Se o contrato fornece o direito de vender um ativo, é chamado de put.

Cada opção tem uma data de vencimento definida, que é limitada à sua data de vencimento. Dependendo disso, os contratos de opções asiáticos, europeus e também americanos são diferenciados. Isso precisa ser explicado.

Asian dá o direito de concluir uma transação no período entre a data acordada e a data de vencimento da opção. O europeu permite que você faça uma transação relacionada à compra ou venda de um ativo, mas apenas em um determinado dia. O americano é o mais fiel e oferece a oportunidade de usar o direito de compra absolutamente qualquer dia antes do vencimento do contrato de opção. É importante conhecer esses termos antes de fazer um acordo.

No entanto, estes não são todos os tipos de contratos. Eles também podem ser padrão ou exóticos. Standard (o segundo nome é vanilla) estão presentes nas bolsas e geralmente se enquadram no conceito de opções. Os exóticos são emitidos por instituições financeiras de acordo com as solicitações dos clientes. A este respeito, os termos de tais contratos de opção podem ser absolutamente qualquer coisa. É por isso que você precisa trabalhar com eles com cuidado especial, estudando cuidadosamente todas as condições listadas.

De acordo com a forma de implementação, os contratos de moeda de opção são divididos em dois tipos.

1. Com entrega física. Neste caso, o proprietáriorecebe um certo número de ativos subjacentes.
2. Dinheiro. Neste caso, o proprietário consegue obter alguma diferença, que é calculada entre o preço no momento da celebração do contrato de opção e no momento da sua implementação.

Recursos da opção

Cada tipo de contrato tem suas próprias diferenças. As características dos contratos de opção são que eles podem ser usados para garantir contra riscos. De certa forma, esses contratos são como comprar apólices de seguro. Eles também pagam um prêmio, que é chamado de opção. Esta taxa oferece ao comprador a garantia de que o preço especificado no contrato será fixado por um determinado período.

Em qualquer transação existe um lado oposto. Ao celebrar um contrato de opção, são os investidores ou especuladores que assumem determinados riscos e recebem uma recompensa por isso. Esse recurso também se assemelha ao princípio pelo qual as seguradoras operam. É curioso que se a evolução dos eventos for desfavorável ao investidor ou especulador, existe a possibilidade de realizar uma operação reversa.

É importante para um trader iniciante entender que a responsabilidade financeira dos investidores e especuladores com os quais o comprador celebra um contrato de opção é potencialmente ilimitada. Assim, em algumas situações, pode exceder o valor dos fundos originalmente investidos.

Posições abertas em contratos de opçõessignifica seu número total livre sob garantia. Você precisa entender que toda transação requer a presença de ambas as partes. É ao mesmo tempo vendedor e comprador. O número total de posições abertas, que muda e é publicado diariamente, permite avaliar a tendência de aumento ou, inversamente, de diminuição.

Opções de Mercadorias

São tipos de contratos de opção. Eles são celebrados exclusivamente em bolsas, são totalmente padronizados e podem ser fechados com uma transação reversa. Como regra, eles são de curto prazo. Em média, o período de validade das opções de troca não excede um ano. Ao mesmo tempo, a opção mais comum são os contratos com prazo de validade de três meses.

opções OTC

O mercado para esses contratos é criado pelos bancos dealers, que atuam simultaneamente como uma das partes da transação. Eles assumem o papel de câmara de compensação com a diferença de que as garantias de risco não se estendem a todo o mercado de transações.

Especialistas dividem os contratos de opção sem troca em curto e longo prazo. Este último, por sua vez, pode ser monoperíodo ou multiperíodo.

Valor do contrato de opção

Este indicador depende de vários fatores.

1. Tempo até o final do contrato. O valor da opção é menor quanto mais próxima a data de vencimento estiver.
2. Taxas de juros sem risco.
3. Estilo de opção. Como mencionado acima, existem asiáticos, europeus e americanos.
4. Avaliação individual dos participantes do mercado.

Vale a penaDeve-se notar que o valor dos contratos de opção também é influenciado por alguns outros fatores. Como resultado, sua totalidade determina o custo final pelo qual a transação é concluída.

Benefícios das opções

Há várias razões pelas quais os traders geralmente preferem esse tipo de contrato.

1. Alta rentabilidade. O lucro potencial que pode ser recebido da transação nos termos da opção excede o prêmio pago pelo comprador.
2. O risco mínimo por parte do comprador é a perda do prêmio. Ao mesmo tempo, em troca, ele tem a oportunidade de extrair lucros quase ilimitados.
3. A capacidade de escolher uma estratégia. O comprador tem uma escolha bastante ampla. Por exemplo, ninguém o proíbe de combinar diferentes contratos, realizar operações em paralelo em vários mercados de opções, etc.

Futuros e contratos de opções

Ambos os conceitos, de uma forma ou de outra, estão presentes no mercado de ações, portanto, devem ser familiares não apenas para traders experientes, mas também para traders iniciantes.

O que são opções, você já sabe. É hora de aprender sobre futuros.

Este termo refere-se a contratos de venda, cujo objeto é uma certa quantia de um ativo. A peculiaridade da transação é que ela deve ocorrer na data acordada pelo preço acordado pelas partes no momento da assinatura do contrato.

Existem duas partes em um contrato futuro, a saber, o vendedor ecomprador. De acordo com os termos, este último assume a obrigação associada à aquisição do bem. O vendedor, pelo contrário, tem a obrigação de vender o objeto da transação. Assim, após a conclusão do contrato futuro, ambas as partes têm obrigações mútuas.

Vale a pena notar que tal acordo tem algumas características importantes. Até que o prazo até o prazo especificado tenha expirado, tanto o vendedor quanto o comprador têm pleno direito de cancelar as obrigações assumidas. Isso é possível de duas maneiras. Na primeira, após adquirir um contrato futuro, ele pode ser vendido. Na segunda, ao contrário, após a venda do contrato, ele pode ser adquirido.

Em geral, a negociação de futuros é uma das variedades do processo de investimento, que permite que os traders especulem em condições de cotações em constante mudança.

Quais ativos podem atuar como objetos em transações sob um contrato futuro? Listamos os principais:

• óleo;
• ouro;
• aço;
• madeira;
• grão;
• moeda, etc.

Todos os dias, os comerciantes fazem um número incrível de transações de futuros, cujos objetos são os bens acima. No entanto, na maioria dos casos, essas transações são feitas para fins especulativos. Isso significa que os traders tentam comprar ativos mais baratos e depois vendê-los a um preço mais alto. É extremamente raro que o objetivo final da compra de futuros seja receber ou entregar o ativo especificado.

Diferenças

Vamos descobrir como os contratos acima diferem das opções sobre as quais falamos anteriormente.

A diferença entre os dois conceitos é bastante significativa. Um contrato de futuros impõe uma obrigação ao comprador de comprar um ativo. A opção, ao contrário, apenas confere esse direito, o comprador não é obrigado a comprá-lo. Ele faz esta transação inteiramente voluntariamente. No entanto, o contrato de opção impõe ao comprador a obrigação de pagar um prêmio ao potencial vendedor, graças ao qual a transação se torna lucrativa para ele.

Comparando opções e futuros, seria incorreto opor um ao outro. Ambos os contratos podem ser usados em paralelo, obtendo assim o maior lucro de suas próprias atividades de investimento. Um trader iniciante deve saber disso.