Investimentos de risco são Tipos de investimentos de risco

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Investimento de risco ajudou muitas empresas a atingir um alto nível e trouxe muito dinheiro para investidores que acreditavam em profissionais jovens e talentosos. Mas isso não muda o fato de que esta atividade está inevitavelmente associada a altos riscos.

Investimentos de risco e negócios de risco

Tais investimentos podem ser descritos como o investimento de recursos em uma empresa, projeto ou ideia específica que está no início de seu desenvolvimento e implementação. Obviamente, esse investimento está associado a altos riscos. Mas, ao mesmo tempo, muitos investidores estão prontos para agir, porque se o projeto se desenvolver com sucesso, eles receberão lucros significativos.

Você poderia dizer que o risco que vem com o investimento em VC é proporcional ao nível de retorno possível.

Como regra, desenvolvedores progressistas ou empresários iniciantes formam uma ideia real, que no futuro pode trazer uma renda muito alta. Mas, como muitas vezes acontece, eles não têm os fundos necessários para lançar o projeto. Neste caso, as startups recorrem aos investidores, apresentando-lhes a sua ideia. Indivíduos que concordaram em financiar um projeto arriscado com umperspectiva, tornem-se co-proprietários da empresa recém-formada.

Então o investimento em capital de risco é uma das maneiras de ganhar dinheiro rápido e arriscado. Ao mesmo tempo, também é possível adquirir ações de uma empresa que entrou recentemente no mercado de ações. Também assume que o valor dos títulos aumentará significativamente ao longo do tempo.

Tipos de investimentos de risco

Em princípio, seria lógico categorizar não os investimentos em si, mas as empresas que se candidatam a eles.

Você pode começar com uma startup. Trata-se de uma empresa que foi constituída recentemente e, portanto, não possui um longo histórico de mercado. Tais organizações precisam de financiamento, devido à insuficiência de fundos para atividades de pesquisa e desenvolvimento e organização de vendas subsequentes. Os investimentos de risco em startups são uma das áreas mais populares.

Investir em um projeto que esteja no nível da ideia. Nesse caso, há também a necessidade de pesquisas e testes adicionais para criar amostras piloto do produto antes que ele seja lançado no mercado.

Investimentos também podem atrair aquelas empresas que já estão em pleno funcionamento, mas estão passando por uma crise de recursos necessários para expandir as vendas e a produção. O financiamento é frequentemente usado para aumentar os ativos fixos de capital de giro ou realizar pesquisas de mercado.

Outro objeto de interesse do investidor pode ser uma organização comproduto acabado, mas ao mesmo tempo em fase inicial de implementação comercial.

Como você pode ver, os investimentos de risco são uma direção de investimento bastante popular.

Empreendedorismo

Este termo deve ser entendido como investimentos, que na maioria dos casos têm a forma de capital social. É investido, via de regra, em empreendimentos de rápido crescimento que demonstrem um potencial significativo. Esses fundos são frequentemente direcionados para a implementação de inovações tecnológicas atuais.

Tal financiamento é voltado principalmente para a comercialização dos resultados de pesquisas científicas em áreas de alta tecnologia e conhecimento intensivo. As perspectivas para tais investimentos não são garantidas e o risco é, obviamente, significativo.

Neste caso, os investimentos de risco são o tipo de financiamento em que os investidores não estão focados em receber dividendos. Seu objetivo é vender sua participação na empresa depois que seu valor de mercado for alto o suficiente.

Quanto ao processo de venda de tal ação, ela pode ser colocada no mercado aberto. Outra empresa em desenvolvimento na mesma área também pode comprá-lo. Não está excluído o interesse dos parceiros de negócios, que terão prazer em aumentar a porcentagem de seus investimentos no âmbito de um projeto específico.

Limite de entrada para investimento

Para entender a essência dos investimentos de risco, vale a pena considerar o mecanismo de sua ação, que pode ter certas características. Uma delas élimite de entrada alto.

Estamos falando do seguinte fato: o investimento de risco requer um mínimo de 10 mil dólares e, em alguns casos, vários milhões. Portanto, para quem tem alguns milhares, não faz sentido considerar tal perspectiva.

Mas existe uma alternativa para quem tem alguns fundos e está disposto a arriscá-los. Esta oportunidade é fornecida por instituições ou fundos de investimento conjunto. Cada um desses fundos tem um gestor cuja atividade se limita à acumulação de recursos de pequenos investidores e sua posterior aplicação em um projeto promissor. Os riscos não diminuem.

Uma desvantagem tangível e óbvia de tal esquema é que todos os participantes do fundo são forçados a confiar na competência do gestor, não podendo tomar decisões por conta própria.

F alta de controle e longo horizonte de investimento

Outra característica dos investimentos de risco é que nenhuma das pessoas que financiam o projeto busca ter o controle acionário, bem como administrar a empresa. A única coisa com a qual concordam é o risco de perder o investimento. Quanto à responsabilidade pelo desenvolvimento do projeto, recai principalmente sobre os ombros dos gestores de topo. Mas se a empresa está se desenvolvendo rapidamente e os investidores corrigem os lados errados, na opinião deles, da estratégia, eles podem se tornar diretores para exercer controle pessoal sobre as atividades da organização. Mas isso é mais a exceção do que a regra.

Quanto ao longo horizonte de investimento, estamos falando da impossibilidade de sacar os fundos investidos em qualquer momento conveniente. Isso se deve ao fato de que quase sempre todo o valor dos investimentos é dominado pelo projeto, e eles só podem ser recebidos se a empresa conseguir se manter no mercado. Inicialmente, deve-se entender que algumas empresas podem precisar de vários anos a partir da data de lançamento para entrar no mercado de ações.

Sem garantias

Investimento de risco é um tipo de investimento em que os jogadores recebem tudo ou nada. Isso significa que após o financiamento, o investidor pode esperar anos para que a empresa se desenvolva e, eventualmente, venda sua participação por vários milhões de dólares. Mas existe o risco de que, após uma longa espera, o projeto não seja lucrativo e todos os investimentos sejam perdidos. Na grande maioria dos casos, o lucro real dos participantes da startup só pode ser determinado após as ações da empresa serem colocadas publicamente na bolsa de valores. Como resultado, o preço das ações da empresa será determinado pela atratividade do investimento.

A situação na Rússia

Se considerarmos os investimentos de risco russos, vale a pena notar que esta direção de financiamento não pode ser considerada particularmente popular na CEI. Inicialmente, mesmo os projetos mais promissores dentro da Federação Russa foram investidos principalmente por investidores estrangeiros. Mas, no momento, já se formaram fundos de risco russos, que desenvolvem esse tipo de investimento. Por exemplo, OAO Russian Ventureempresa em conjunto com a Associação REVI monitora continuamente diversos fundos e fornece assistência qualificada em seu desenvolvimento.

Para isso, são organizadas várias apresentações especializadas, fóruns e exposições.

Conclusão

Investimento de risco é certamente popular no mundo, pois permite o desenvolvimento de empresas brilhantes e muitas vezes traz retornos fabulosos. Mas vale lembrar que muitos investidores perderam recursos investidos em projetos aparentemente promissores. Portanto, podemos concluir que este caminho é para empresários experientes.