O que é moeda fiduciária? Dinheiro fiduciário: exemplos

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

A troca de bens existia na Idade da Pedra, quando surgiu a divisão do trabalho. À medida que a civilização se desenvolveu, o sistema monetário mudou. As pessoas cunhavam moedas de ouro, prata e outros metais. Mas esses recursos são limitados. E guerras e outras crises de grande escala desvalorizaram muito a moeda. Para substituir as moedas feitas de metais preciosos, surgiram as notas. Contanto que sua liberação fosse fornecida com recursos estatais, não havia problemas. Surgiram quando o valor nominal começou a diferir do real. Esse dinheiro recebeu até um nome separado - moedas fiduciárias. O que é?

Histórico de ocorrência

O Estado tem o direito de restringir a liberdade dos cidadãos. Em particular, o uso de uma determinada moeda para liquidações. O estado tem autoridade para privar a unidade monetária de lastro em ouro ou prata. Tal decisão traz um grande número de riscos. Mas se for aceito, então o dinheiro deixa de ser mercadoria e se torna fiduciário.

O antigo pensador grego Platão foi o primeiro a sugerir a ideia de usar tal moeda. Ele acreditava que os cidadãos não deveriam armazenar ouro como unidade de pagamento. É melhor criar sua própria moeda, cujo uso será limitado a um determinado território do estado.

Muitos países tentaram implementar a ideia de moeda fiduciária. O primeiro foi o imperador romano Diocleciano. Naquela época, o nível de inflação no país aumentou muito e muitos falsificadores apareceram. O imperador ordenou que apenas o solidus cunhado em Roma fosse usado. Além disso, foram estabelecidos preços uniformes para as mercadorias. Eles operavam em todo o império. A execução da ordem foi monitorada pelos carrascos. Eles imediatamente executaram qualquer comerciante que ousasse infringir a lei. O imperador tomou uma decisão tão difícil, porque compreendia o perigo de negligenciar a moeda. Ela não foi fornecida com nada. Foi daí que surgiu o conceito de "dinheiro em confiança". Mas mesmo essas medidas drásticas não conseguiram mudar a situação. A lei foi logo revogada.

Segunda tentativa

Só na China essa ideia realmente funcionou. Durante a Dinastia Tang no século VIII, foi emitido dinheiro fiduciário. Essas medidas foram tomadas para evitar a inflação. Mas o experimento falhou - os comerciantes preferiram lidar com ouro. No século 10, o estado estava emitindo moedas totalmente garantidas pelo governo.

No início da Primeira Guerra Mundial, quase todos os estados usavam moeda segura. Mas os altos custos da guerra levaram ao surgimento generalizado de moeda fiduciária. Para normalizar a situação, foi adotado o Acordo de Betton Woods. De acordo com este documento, um dólar era igual a 1/35 de uma onça troy. Todas as outras moedas foram atreladas à moeda americana. Este sistema durou até 13 de fevereiro de 1973. A cotação do dólar era então de 1/42,2. O contrato foi rescindido.

Dinheiro fiduciário - o que é isso?

Em latim, a palavra "fiat" significa decreto, decreto. Tradução literal: "Assim seja." A moeda fiduciária é a moeda que o governo posiciona como única moeda legal. Seu valor intrínseco é muito pequeno ou inexistente. Atualmente, a maior parte do papel-moeda é fiduciária, incluindo o dólar americano. Seu valor é garantido pela autoridade do Estado. A moeda fiduciária não está atrelada ao ouro. Ela não recebe nada.

A principal diferença entre moeda fiduciária e moeda-mercadoria é a livre conversão da última. O governo não pode imprimir mais moeda segura do que tem os recursos. Ou seja, qualquer expansão da economia mundial é limitada pela quantidade de reservas de ouro que a humanidade possui.

Recursos

A moeda fiduciária é a moeda fiduciária. O governo, por decreto especial, declara uma determinada unidade monetária como único meio de pagamento. A diferença entre o valor nominal e real de tal moeda é a moeda fiduciária. O curso é mais frequentemente definido contra os cidadãos. Há muitas histórias sobre a denominação das moedas. Mas não há exemplos de quando o governo concordou com a inflação voluntária adicionando um zero a cada conta.

Recentemente, mais e mais estados se recusam a usar dinheiro garantido. Eles estão mudando para fiat. Isso se deve ao fato de o estado praticamente não ter limite na emissão de moeda. Tal solução melhorarisco no governo. As moedas fiduciárias são instáveis às flutuações da economia.

Alternativa

Um retorno ao padrão ouro está fora de questão. Tal decisão traz dois perigos principais:

1. Alguns economistas acreditam que o ouro também pode ser chamado de "moeda artificial". Seu valor é convertido.

2. Mais cedo ou mais tarde, mas o aumento dos preços do ouro forma uma nova "bolha". E então ninguém poderá controlar as cotações. O governo está por trás do dinheiro fiduciário. Não haverá ninguém atrás do ouro.

A moeda fiduciária tem muito valor. É formado com base em decretos governamentais. Isso também causa a principal dificuldade - o baixo nível de gestão. Com quaisquer erros no nível estadual, a moeda artificial se torna muito vulnerável. Esta é uma das causas da mais recente crise financeira internacional. Uma consequência natural desta situação é que o interesse dos investidores pelo ouro aumenta. Os preços deste metal precioso vêm subindo há vários anos. Na Rússia, os bancos oferecem depósitos apropriados. A propósito, eles não se enquadram no sistema de seguro obrigatório. Mas ainda há muitos que querem.

O futuro das "bolhas de ar"

Durante o antigo Egito, os faraós mortos foram enterrados junto com ouro em cemitérios reconstruídos. As pessoas acreditavam que desfrutariam de sua riqueza por toda a eternidade. Essa ideia funcionou. Seu ouro não é tocado por ladrões ou autoridades fiscais há um milênio. Mas então era dinheiro real. Hoje os governos de muitospaíses estão constantemente fazendo experiências com papel-moeda. A moeda fiduciária é o resultado de seus experimentos.

O rápido crescimento das notas de papel criou bolhas perigosas. Eles quase simultaneamente estabeleceram máximos históricos em todas as principais classes de ativos financeiros. Uma solução para este problema não pode ser encontrada. Ao imprimir dinheiro, o Banco Nacional cria inflação. Em caso de recusa de emissão, surgirá uma situação oposta. E vale a pena dizer mais uma palavra, pois os mercados financeiros começam a entrar em pânico. A Europa já está vendo taxas de juros negativas. Os bancos centrais estão tentando restaurar a confiança nos sistemas bancários mal capitalizados o mais rápido possível. E mercados bem desenvolvidos querem criar sua própria estrutura financeira.

Os sistemas financeiros, moedas e formas de negociação já mudaram muitas vezes. Este processo é repetido novamente. Hoje, o dólar e o Banco Central dos EUA são os principais elementos do sistema financeiro global. Mas muitos já estão cansados de obedecer constantemente às regras do Estado, que consegue aumentar constantemente suas dívidas com a segurança de títulos "sem risco". Em breve o dólar perderá sua importância e surgirá um novo sistema financeiro. Já hoje existem tecnologias que eliminam a necessidade de bancos: criptomoedas, plataformas de negociação. Acredita-se que a maior parte da oferta de dinheiro hoje é armazenada digitalmente. Incluindo sua conta bancária.

Yuan como substituto do dólar

Se a China converter parte de suas reservas em ouro, a moeda do país de repente se tornará de grande importância no sistema financeiro internacional. Claro, uma tentativa de desalojar os Estados Unidos da posição de liderança mundial em reservas do metal mais caro (328 bilhões na primavera de 2014) é muito arriscada. Mas o preço de um erro é a perda de lucros.

A maioria dos países prefere dinheiro artificial e taxas de câmbio flutuantes. Mas o ouro tem propriedades especiais. Há mais de dois mil anos, é o principal meio de pagamento do mundo. As garantias de crédito de terceiros não eram necessárias. Ninguém tinha perguntas desnecessárias quando as pessoas pagavam com recibos de ouro por títulos. O dinheiro artificial agora é aceito graças às garantias de empréstimos do governo. Em situações de crise, não podem competir com os meios de pagamento universais.

Se o dólar, o euro ou outra moeda fiduciária fossem aceitos em todos os lugares, o Banco Central não armazenaria metais preciosos. Mas eles fazem isso. "Dinheiro a mando" não se tornou um equivalente completo. Das três dúzias de países que participam do Fundo Monetário Internacional, apenas quatro não possuem reserva de ouro. Pequenas estatísticas de 1º de janeiro de 2014:

- o custo do ouro no balanço do Banco Central dos países desenvolvidos - 762 bilhões de dólares;

- sua participação na reserva é de 10,3%.

Precisa reduzir estoque

O economista britânico John Keynes chama o ouro de "relíquia de roubo" porque o retorno desse ativo, levando em conta o custo de armazenamento, é negativo. Então, por que os Bancos Centrais de todo o mundo estão coletando?

Os políticos se ofereceram repetidamente para vender parte das reservas de ouro. Em 1976, essa ideia foi apresentada pelo secretário do Tesouro dos EUA, WilliamSimon e o presidente do Fed, Arturt Byrne, ao presidente Gerald Ford. Eles se ofereceram para vender 275 milhões de onças de ouro e investir os recursos em ativos lucrativos. Eles motivaram sua ideia pelo fato de que este metal perdeu seu grande valor monetário. Mas eles nunca encontraram uma linguagem comum com Burns.

Como estão as coisas hoje

Depois disso, esse assunto foi repetidamente discutido na reunião dos dirigentes do Banco Central das Dez Grandes. Eles buscavam reduzir as reservas de ouro e divisas, mas entendiam que a cotação em massa reduziria muito o preço. Portanto, concordamos em quem, quando e quanto venderá. Mas Pequim não tinha visões ideológicas sobre o ouro. Até 2002, seu estoque era de 13 milhões de onças. Eles aumentaram em 45% em um ano. Depois de mais 7 anos, eles chegaram à marca de 34 milhões. No início de 2014, a China ocupava o quinto lugar no mundo em termos de reservas de ouro e divisas, atrás dos Estados Unidos (261 milhões), Alemanha (109 milhões), Itália (79 milhões) e França (87 milhões).

Moeda fiduciária: exemplos do mundo moderno

Praticamente nenhum estado conduz uma questão apoiada pela riqueza nacional. Portanto, o dólar, o euro, o rublo russo e outras unidades monetárias podem ser classificadas como artificiais. Mas, além do papel, também existem moedas fiduciárias eletrônicas. O que é?

O dinheiro digital artificial é expresso em uma das moedas do estado. O governo por lei obriga os cidadãos a aceitá-los para pagamento. A emissão, resgate e circulação ocorrem de acordo com as regras da legislação nacional. A moeda eletrônica não fiduciária expressa o valor dos sistemas de pagamento não estatais. Este último controla seu faturamento e resgate.

Ambos os tipos são divididos em dois grupos. Moeda de rede - dinheiro eletrônico que é transferido em uma base de hardware. Exemplos: PayPal, M-Pesa (sistema de pagamento africano). O segundo grupo são os sistemas baseados em cartões SIM. Exemplos: Visa cash, Mondex, Chicknip. Mas os populares na Rússia Webmoney, QIWI, RBK Money, EasyPay são sistemas de pagamento não fiduciários. Assim como Yandex. Money. Ambos os grupos trocam moedas eletrônicas entre si.

CV

O governo por meio de um decreto especial determina qual moeda será usada para assentamentos no estado. Desde que sua liberação seja provida de riqueza nacional, é chamada de mercadoria. Assim que há uma diferença entre o valor real e o nominal, aparece o dinheiro artificial. As moedas fiduciárias são emitidas sob garantias governamentais. Eles não são resistentes a crises financeiras e podem prejudicar gravemente a economia.