Warren Buffett é o melhor investidor do mundo. Biografia, livros, provérbios, o caminho do "oráculo de Omaha"

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Muitas pessoas acreditam que Warren Buffett é o melhor investidor do mundo, e com razão. Um homem conhecido não só nos Estados Unidos, mas em todo o mundo, vive em Omaha, Nebraska. Ele tem 73 anos. Ele tem a quinta maior fortuna dos Estados Unidos - no final de 2012, no valor de 46,5 bilhões de dólares. Mas com tudo isso, uma grande fortuna não virou a cabeça, ele tenta viver modestamente. Warren lembra aos outros que o dinheiro não criou uma pessoa, mas uma pessoa criou o dinheiro, e encoraja os outros a viverem mais facilmente. O bilionário também pede que seus compatriotas sigam seu exemplo: não persiga marcas, mas use o que for conveniente.

Por que Warren Buffett é amado nos Estados Unidos?

Um fato importante que o caracteriza como pessoa é o abandono voluntário de 50% de sua propriedade (que é cerca de 37 bilhões de dólares). Ele transferiu esses fundos com um golpe de caneta, sem hesitação, para fundações de caridade americanas. Foi assim que ele respondeu ao apelo de Bill Gates em 2010 para que os americanos ricos dessem metadesuas riquezas para o país que os tornou ricos. Foi o maior e verdadeiramente impressionante ato de caridade do mundo, um exemplo para todos os ricos. Os recursos foram transferidos principalmente para um fundo administrado pelos cônjuges de Gates: Bill e Mellinda. Sem exagero, todo o país ficou profundamente surpreso com esse ato de um homem que antes era famoso por sua frugalidade. Foi um ato verdadeiramente patriótico, uma resposta viva da alma de Buffett ao ataque às Torres Gêmeas dos EUA por terroristas.

Ele é muito amado em sua terra natal Omaha, ele, um bilionário com reputação mundial, não se esconde das pessoas, ele visita livremente lojas e outros locais públicos.

Era uma vez, quando uma escola de Omaha enfrentava sanções financeiras significativas e a ameaça de fechamento, um casal de professores idosos da mesma escola veio em socorro. Transferiram vários milhões de dólares para a conta necessária. De onde eles os tiraram? Os professores acabaram sendo um dos primeiros acionistas da empresa de Buffett, confiando-lhe todas as suas economias - $ 25.000.

À pergunta do correspondente sobre como ele entende o que é sucesso na vida, ele respondeu que o mais importante é amar as pessoas ao seu redor, e o quanto você tem em uma célula de banco já é secundário. Warren Buffett realmente tem essas crenças. Notícias, eventos atuais têm pouco efeito em seus valores de vida. Na verdade, este homem inteligente, mas rebelde e carismático é amado pela família e outros.

Warren Buffett é um nome comercial famoso

Operações no mercado de valores mobiliáriosos títulos são mais frequentemente especulativos. É suposto, é claro, comprar ações a preços baixos e vendê-las a uma taxa mais alta. Muitas pessoas tentam realizar duas operações ao mesmo tempo na velocidade da luz, além disso, da maneira mais lucrativa possível. Mas o herói do nosso artigo não foi em seu enriquecimento por meio da especulação, ele, como dizem os especialistas, é um “investidor puro”. Seu estilo é diferente: meça sete vezes, corte uma vez. O hobby de um empresário é a compra de ações em empresas promissoras que o mercado subestima subjetivamente. Este defeito tem a perspectiva de ser corrigido. Apenas o fato de o próprio Warren Buffett ter investido nessa empresa aumenta sua reputação. Ele respeita as empresas em que investe. Ele é dono de uma frase que deve ser ouvida por todos os investidores. Diz que é melhor comprar uma grande empresa a um preço justo do que comprar uma empresa honesta a um ótimo preço. Warren Buffett é fundamental na moralidade dos negócios. Suas declarações testemunham isso.

Ele compra títulos apenas de empresas, apenas certificando-se de que seu valor real seja superior ao proposto. Além disso, tais ações estão em sua carteira há pelo menos dez anos. As empresas estão trabalhando de forma constante, e o valor de suas ações neste momento está crescendo. Ele não está interessado em especulações de curto prazo, ao contrário de George Soros. Tal posição é, naturalmente, construtiva: a produção recebe um impulso para o desenvolvimento. Os compatriotas têm certeza de que Warren Buffett está estimulando a economia dos EUA com suas atividades. Fotos dessa pessoa digna são frequentemente publicadas em jornais e revistas. Ele voluntariamente dá entrevistas. Este empresário e filantropo é amadono país e há - para quê… Afinal, ele defende fundamentalmente os investimentos e critica a especulação. Ele pede que outros empresários não ultrapassem a linha entre esses conceitos, sejam “para todo o país” e não apenas “para si mesmos”.

Seu princípio é investir em negócios com gestão impecável. Por isso, estuda não apenas o balanço patrimonial, mas também a estrutura produtiva, bem como as biografias dos gestores. Este investidor é como um agrônomo procurando o solo certo para plantar. Sua opção de investimento favorita é quando as empresas, graças ao investimento, continuam a se desenvolver consistentemente. Portanto, ele escolhe ativos subvalorizados. Ao descrever como escolher uma empresa para investir, Buffett fala nas palavras de seu mentor Ben Graham que faz sentido comparar preço (o que pagamos) e valor (o que recebemos).

Se considerarmos Warren Buffett como um investidor em ações, então sua renda média anual é de apenas 24%. E esta é uma área onde acontece que os sortudos "arrebatam" o jackpot em 500%! Quantos desses aventureiros com brilhantes acordos únicos Warren já viu? Mas a sorte para eles é uma senhora inconstante, e ela está de braços dados com o herói do nosso artigo há mais de 50 anos, não o deixando sozinho.

Buffett tem certeza de que tudo o que está presente é testado pelo tempo, mas fala disso, como sempre, de forma nada banal e figurativa, aplicando a seguinte comparação: na maré baixa, percebe-se quem nadava nu.

Por que ele é chamado de "Oráculo de Omaha"?

Tudo que ele fez na vida, literalmente tudo, deu certo. (A biografia de Buffett revisada neste artigo abaixo irá convencê-lo disso.) Suas previsões se tornam realidade surpreendentemente. Tudo o que ele diz publicamente é cuidadosamente analisado. Em Wall Street, o que Warren Buffett diz não tem menos peso do que a palavra do presidente do país. Citações de seu discurso podem até derrubar a empresa. Assim, uma vez falando com seus acionistas, ele expressou sua opinião de que em breve uma das maiores empresas do mercado de resseguros entraria em colapso. Os analistas, analisando as dívidas de várias empresas com seguradoras primárias, determinaram que esta é a sétima seguradora alemã Gerling Global Re no mundo. A declaração de Warren foi suficiente para impedir que os clientes usassem essa empresa realmente não lucrativa.

No início do novo século, os analistas se perguntavam por que Buffett não estava investindo no desenvolvimento de tecnologias modernas? Os jornalistas até zombaram do antiquado do bilionário que não usa computador ou calculadora (Warren determina o lucro da infância multiplicando números de dois e três dígitos de cabeça). No entanto, após alguns anos, o índice do mercado de tecnologia NASDAQ começou a diminuir sistematicamente e as empresas investidoras sofreram perdas significativas. O que Warren Buffett disse sobre isso? Suas citações sobre este assunto são lacônicas - "E eu avisei …"

Em 2006, um famoso investidor previu uma catástrofe no mercado imobiliário americano. Para fazer isso, ele usou "seu" indicador - os preços da habitação não devem crescer muito mais rápido que os custos. Eventos 2007–2008anos - casas compradas com hipoteca por cidadãos começaram a ser massivamente alienadas por dívidas.

Preocupado com o déficit orçamentário dos EUA, ele em 2003 e 2004. previu duas vezes a queda do dólar americano, investindo parte de seus recursos em outras moedas.

Primeiros passos nos negócios

Seu pai era corretor e deputado federal. No entanto, desde a infância, Warren tenta ganhar seu dinheiro e fazer suas próprias coisas. Seu primeiro negócio foi especulativo: o menino comprou várias latas de Coca-Cola do avô na loja e vendeu para a família pelo dobro do preço. Assim começou a trajetória de Warren Buffett nos negócios. Aos 11 anos, ele primeiro tentou jogar os cursos, primeiro comprando e depois vendendo três ações. Então ele apressou-se a vender as ações por causa do lucro mínimo. No entanto, seu preço logo aumentou seis vezes. Não havia necessidade de pressa. Isso serviu de lição para Warren.

Desde os treze anos trabalhou nos correios entregando o Washington Post. O trabalho era por peças e, tendo desenvolvido seu sistema, ele começou a ganhar mais do que o chefe dos correios. Aos 15-17 anos, junto com um amigo, eles compraram e instalaram três máquinas caça-níqueis usadas na cidade. Aos 17 anos, ele tinha fundos no valor de US$ 5.000, que, ajustados pelo índice de inflação, somavam mais de US$ 40.000. Warren foi "cobrado" para ganhar dinheiro e se tornar um milionário aos 30 anos. Mas seu pai o convenceu da necessidade de estudar. A Universidade do Distrito de Columbia o reuniu com um proeminente teórico do mercado financeiro e do investimento, Graham, que conseguiu interessar sua esbeltateoria do jovem. O Tao de Warren Buffett foi encontrado! Agora ele sabia com certeza o que faria na vida - investir.

O mercado financeiro é o chamado de Warren Buffett

Após a formatura, Warren começou a trabalhar como gerente na empresa de seu pai. Aos 22, casou-se com Susan Thompson. Dois anos depois, ele organiza uma empresa nas ações de amigos e conhecidos. Ele então teve experiência trabalhando para a empresa de seu professor Ben Graham, o fundo de investimento Graham-Newman em Wall Street. Nesta fase, ele já tem uma fortuna de 140 mil dólares americanos. Apesar das perspectivas de abertura, Warren decide construir seu próprio negócio. Ele retorna a Omaha e, tendo conseguido arrecadar fundos de amigos e parentes, estabelece sua própria empresa de fundação, Buffett Associates. Desde o início dos anos 60, as ações desta empresa cresceram 251% nos primeiros 5 anos, enquanto em média a bolsa americana “subiu” 74% durante este período. Nos próximos 5 anos, essa lacuna aumentará ainda mais: 156% para as empresas investidas por Warren e 122% para o restante do mercado. Um sonho de infância se torna realidade - ele se torna um milionário. Warren Buffett estabeleceu-se como um excelente especialista em fusões e aquisições. Ele tem grandes investimentos no negócio de seguros da América.

A segunda etapa de sua atividade começou em 1969, quando ele investiu todos os recursos do fundo Buffett Associates (que é de US$ 102 milhões) na empresa têxtil falida Berkshire Hathaway, dando-lhe um impulso ao desenvolvimento. Um analista experiente notou, com base ema avaliação dos ativos de que o preço real de uma ação era de US$ 20, enquanto ela estava sendo vendida por US$ 8. Mas o negócio têxtil acabou não sendo o ponto final, mas uma base intermediária para o próximo investimento. O lucro da venda de produtos era direcionado a eles na compra de títulos de seguradoras. Naquela época, os Estados Unidos formavam seu próprio mercado de seguros, e benefícios governamentais significativos eram a chave para a alta lucratividade do negócio de seguros. Uma estratégia sábia e de longo alcance foi escolhida por Warren Buffett. Sua biografia como investidor em escala nacional começou justamente nessa fase, quando as cinco maiores seguradoras dos Estados Unidos passaram a ser sua propriedade.

Mais tarde, foi lançado um mecanismo de investimento baseado na redistribuição de prêmios de seguros dos clientes para essas empresas. Para parte dos fundos recebidos "antecipadamente" empresas "sólidas" falidas foram compradas. Tendo recebido apoio financeiro, quase imediatamente eles saíram com lucro. Assim, graças aos lucros de empresas bem investidas, Warren Buffett recebeu outra fonte de financiamento. Sua biografia testemunha: tendo trocado sua quinta década, tornou-se dono de uma fortuna de 28 bilhões.

Omaha O Maior Investimento da Oracle

Seu investimento é mais do que convincente. Investir em empresas desvalorizadas pelo mercado deu um efeito marcante. As ações da Coca-Cola que ele comprou por US$ 1,3 bilhão subiram para US$ 13,4 bilhões; Gillette - de US$ 0,6 bilhão para US$ 4,6 bilhões; e 0,01 bilhão de dólares,US$ 1 bilhão investidos no Washington Post.

O bilionário também tem uma participação de 4,3% no McDonalds.

Observe que esta pessoa investe no que lhe é familiar desde a infância e no que lhe é próximo como pessoa. Lembre-se (já falamos sobre isso) a primeira experiência comercial de Warren, de seis anos, vendendo seis latas de Coca-Cola compradas de seu avô para seus pais. Além disso, a Oracle bebe diariamente cinco latas de Cherry Coke. Ou o jornal Washington Post: não foi o jovem Buffett quem o entregou de bicicleta, recebendo pela primeira vez na vida uma renda decente? Ou seja, os hambúrgueres são a comida favorita do investidor genial.

Os princípios de investimento de Warren Buffett - ponderados e bem-sucedidos, comprovados pela prática, há muito se tornaram bem conhecidos. Eles são organicamente consistentes com seus princípios de vida.

De alguma forma, em funcionamento, gradativamente, no processo de gestão, Warren Buffett criou o "Ensaio sobre o Investimento", no qual desenvolveu as ideias de Ben Graham. Inicialmente, essas eram suas cartas comerciais aos acionistas de uma corporação diversificada que surgiu da empresa têxtil Berkshire Hathaway (e ainda continua a ter esse nome). O motivo da publicação deste livro é puramente prático: a formulação racional do autor sobre as ideias do mercado financeiro e a destruição dos mitos que ali existem. A natureza do investimento e da construção de um negócio é sutilmente revelada. O autor ress alta que investimentos significativos são impossíveis sem a devida auditoria dos documentos contábeis, uma análise da vida econômica da empresa.

Depois de comprar uma empresa, Buffett nomeia seu CEO, determina o pedido para eleForma de pagamento. Esta é a única coisa que ele, o investidor, faz. O Oráculo de Omaha não tocou na gestão operacional da empresa. A estrutura de gestão não mudou. O diretor por ele indicado, estimulado pela oportunidade de participar da opção de ações da empresa, ele próprio aumentou a capitalização.

Princípios de vida de um grande investidor

Em primeiro lugar, o Oráculo de Omaha acredita que a riqueza é um estado de espírito. Se uma pessoa se associa à riqueza, ela se tornará rica.

No entanto, ele não associa o sucesso de uma pessoa apenas a uma conta bancária. É importante que ele faça o que gosta e que haja pessoas ao seu redor que o amem. Ele também recomenda que as pessoas aprendam a gastar menos do que ganham, a não se empolgar com empréstimos ao consumidor. Ele recomenda passar tempo com pessoas que são mais bem-sucedidas do que você, pois isso o mobiliza a progredir ainda mais. O último princípio do Oráculo é que quem quer receber mais também deve dar mais.

Ele se dedica a sua empresa a ponto de deter 99% de seu capital em ações. Aliás, seu colega Charlie Munger, seguindo seu exemplo, também investiu 90% de sua fortuna em ações da empresa. Isso, segundo Warren, é a melhor garantia da unanimidade e unidade dos acionistas da Berkshire Hathaway com seus administradores, o que é necessário para sua gestão eficaz. Em 2004, após a morte de sua esposa Susan Buffett, o melhor amigo de Warren, Bill Gates, ingressou no conselho de administração.

Deve-se notar a peculiaridade desta empresa. Em seus mais de 40 anos de história, nenhuma ação da Berkshire Hathawaynão foi vendido. Durante esse período, o valor de cada ação aumentou de US$ 8 (lembre-se, ao comprar uma empresa têxtil) para US$ 90,5 mil. Os acionistas desta empresa, até pelo carisma de seu líder, não são empresários dispersos, mas um clube de elite, um único, monolítico, encarregado de trabalhar em conjunto.

Ele não gosta de computadores. Ele não tem nenhum em sua casa. A única fraqueza do Oráculo de Omaha são os jatos particulares.

Frutividade ou Ganância?

Ele, apesar de sua riqueza, não foi morar no "estado dos milionários" - Califórnia, não ergueu para si um imóvel incrível. Embora os fundos lhe permitam construir quase uma cidade. A casa de Warren Buffett na Farnham Street foi comprada por ele nos anos 50 em sua terra natal, Omaha, por 34 mil dólares. Ele basicamente não recebe dividendos da corporação que possui (Berkshire Hathaway). Vive com um salário, dirige um Lincoln usado. Janta na mesma cantina onde comia quando era balconista.

Ele se veste em lojas comuns. Certa vez, quando perguntado por um jornalista malicioso sobre o custo de seus ternos, ele respondeu de tal forma que fez toda a América rir. De acordo com sua resposta, os ternos são muito caros, apenas parecem baratos para ele.

Surpreende os que cercam a mão fechada dessa pessoa, até mesmo em relação aos próprios filhos. Quando o filho Howard quis fazer uma fazenda e veio ao pai com um pedido para que lhe comprasse uma fazenda, ele estabeleceu uma condição: ele mesmo a compra - em seu próprio nome, e seu filho aluga uma fazenda dele, enquantopagando-lhe aluguel. A filha de Susie uma vez se aproximou dele, pedindo uma pequena quantia para pegar um carro no estacionamento pago do aeroporto. Claro, ele deu dinheiro, mas ao mesmo tempo pediu à filha que escrevesse um recibo dos $20 recebidos.

Warren Buffett adora desenhos animados. Favorito - "DuckTales" com Scrooge McDuck - o personagem principal. Não é nem sobre animação. O bordão do "pato caipira": "Um dólar economizado é um dólar ganho" W alt Disney percebeu e "roubou" do personagem principal do nosso artigo.

Mas ainda houve um erro

Warren Buffett é escritor? Ele propositalmente não escreveu livros. Mas ele trabalhou com tanta criatividade que suas cartas aos acionistas, coletadas e sistematizadas, são publicadas, legíveis e valiosas.

Uma única vez - em 2005, a previsão do grande financista não se concretizou. Ele apostou na queda do dólar. Aconteceu o oposto - crescimento. O protótipo do Tio Patinhas perdeu cerca de 900 milhões de dólares com isso, que, no entanto, foi coberto pelo lucro da empresa liderada por ele em 2 bilhões de dólares. Mas há uma justificativa pouco convincente, mas ainda assim - para isso: no mesmo 2005, Bill Gates e Soros "voaram", apostando na mesma coisa.

Por que isso aconteceu? Respondendo a essa pergunta aos repórteres, Buffett, com seu humor habitual, disse que se na física os movimentos mecânicos obedecem às leis de Newton, então na sociedade a loucura humana não pode ser medida.

Warren Buffett tornou-se um escritor contra sua vontade. Seus livros estão em demanda, ele tem talento para escrever simplesmente sobre o complexo, provavelmente o ponto éinteligência e experiência.

O Testamento do Oráculo

No testamento após sua morte para sua família, ele deixa uma pequena porcentagem. Quase toda a fortuna - 99% irá para a Fundação Warren Buffett. O fundo é administrado por Allen Greenberg, ex-genro de um investidor brilhante. Se durante a vida do sogro ele contribui apenas com uma pequena porcentagem de sua fortuna para esse fundo - US $ 10 milhões, você pode imaginar em que empresa sólida ele se tornará da noite para o dia após sua morte. Outra pergunta: o que será da Berkshire Hathaway, liderada pelo carisma do Oráculo de Omaha, após este triste evento? No entanto, para os compatriotas, o Oráculo de Omaha deixa uma previsão otimista, indicando que o mercado de ações vai subir no futuro.