Valor presente líquido - cálculo do investimento

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Muitos investidores tiveram que perder o sono e o apetite na tentativa de determinar a maneira mais eficaz de minimizar os riscos do investimento e maximizar os lucros. No entanto, só é necessário melhorar a literacia económica. O valor presente líquido permitirá que você analise as questões financeiras de maneira muito mais objetiva. Mas o que é isso?

Dinheiro

Antes de falar sobre um assunto como valor presente líquido, primeiro é necessário entender os conceitos relacionados. Lucros positivos (fluxos de caixa) representam os fundos que entram no negócio (juros recebidos, vendas, rendimentos de ações, títulos, futuros e assim por diante). Fluxo negativo (ou seja, despesas) representa recursos que fluem do orçamento da empresa (salários, compras, impostos). O valor presente líquido (fluxo de caixa líquido absoluto) é essencialmente a diferença entre os fluxos de caixa negativos e positivos. É esse valor que responde à pergunta mais importante e emocionante de qualquer negócio: "Quanto dinheiro resta na caixa registradora?" Para garantir o desenvolvimento dinâmico dos negócios, são necessárias as decisões corretas sobre a direção dos investimentos de longo prazo.

Questões de investimento

O valor presente líquido está diretamente relacionado não apenas aos cálculos matemáticos, mas também à atitude em relação ao investimento. Além disso, entender essa questão não é tão simples quanto parece, e depende principalmente do fator psicológico. Antes de investir em qualquer projeto, você deve primeiro se fazer algumas perguntas:

- O novo projeto será lucrativo e quando?

- Devo investir em outro projeto?

O valor presente líquido do investimento também deve ser considerado no contexto de outras questões, como os fluxos de caixa negativos e positivos do projeto e seu impacto no investimento inicial.

Movimento de ativos

O fluxo financeiro é um processo contínuo. Os ativos da empresa são considerados como o uso de fundos e capital e passivos - como fontes. O produto final neste caso é um conjunto de ativos fixos, mão de obra, custos de matéria-prima, que são pagos em dinheiro. O valor presente líquido considera justamente a movimentação dos fluxos financeiros.

O que é VPL?

Muitas pessoas interessadas em economia, finanças, investimentos e negócios já se depararam com essa abreviação. O que ela quer dizer? NPV significa VALOR PRESENTE LÍQUIDO e se traduz como "valor presente líquido". Isso é calculado somando a receita que a empresa trará durante a operação e o custo do projeto. Em seguida, o valor da receita é subtraído do valor das despesas. Se, como resultado de todos os cálculos, o valor for positivo, o projeto será considerado lucrativo. Pode-se concluir que o valor presente líquido é uma medida de se um projeto irá gerar renda ou não. Todas as receitas e despesas futuras são descontadas às taxas de juros apropriadas.

Características do cálculo do valor presente líquido

Valor presente líquido é a determinação de se o custo de um projeto é maior do que os custos gastos nele. Essa medida de valor é avaliada pelo cálculo do preço dos fluxos de caixa gerados pelo projeto. É preciso levar em consideração as exigências dos investidores e o fato de que esses fluxos podem se tornar objetos de negociação em bolsas de valores.

Desconto

O valor presente líquido é calculado descontando os fluxos de caixa a taxas iguais ao custo de oportunidade do investimento. Ou seja, a taxa de retorno esperada dos títulos é equiparada ao mesmo risco que o projeto em consideração carrega. Nos mercados de ações desenvolvidos, ativos que são exatamente os mesmos em termos de risco,são valorizados de tal forma que é precisamente para eles que se forma a mesma taxa de retorno. O preço pelo qual os investidores participantes do financiamento deste projeto esperam obter uma taxa de retorno de seus investimentos é obtido justamente descontando os fluxos de recursos a uma taxa igual ao custo de oportunidade.

Valor presente líquido do projeto e suas propriedades

Existem várias propriedades importantes deste método de avaliação de projetos. O valor presente líquido permite que um investimento seja avaliado em relação a um critério geral de maximização de valor disponível para investidores e acionistas. As operações financeiras e de câmbio estão sujeitas a esse critério, tanto para captação de recursos e capital, quanto para sua colocação. Esse método se concentra na receita em dinheiro, que é refletida nos recebimentos das contas bancárias, enquanto negligencia a receita contábil, que é refletida nas demonstrações financeiras. Também é necessário lembrar que o valor presente líquido utiliza os custos de oportunidade dos recursos para investimento. Outra propriedade importante é a obediência aos princípios da aditividade. Isso significa que é possível considerar todos os projetos no total e individualmente, e a soma de todos os componentes será igual ao custo total do projeto.

Indicador de valor presente

O valor presente líquido depende do valor atual (PV). Este termo é entendido como o valor dos recebimentos de recursos no futuro, que é descontado até o momento presente. O cálculo do valor presente líquido geralmente incluivocê mesmo e calcular o valor presente. Você pode encontrar esse valor usando uma fórmula simples que descreve a seguinte transação financeira: colocação de fundos, pagamento, reembolso e reembolso total:

PV=FV /(1+r).

onde r é a taxa de juros, que é o pagamento do dinheiro emprestado;

PV é o valor dos fundos que se destinam à colocação nas condições de pagamento, urgência, reembolso;

FV é o valor necessário para pagar o empréstimo, que inclui o valor original devido mais juros.

Cálculo do valor presente líquido

A partir do indicador de valor presente, você pode prosseguir para o cálculo do VPL. Conforme discutido acima, o valor presente líquido é a diferença entre os fluxos de caixa futuros descontados e o investimento total (C).

NPV=FV1/(1+r)-C

onde VF é a soma de todas as receitas futuras do projeto;

r - indicador de rentabilidade;

C é o valor total de todos os investimentos.