Clearing is O conceito, tipos e funções de clearing

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Nas atividades financeiras e bancárias, existem muitos termos, cuja essência é difícil de entender pelo nome. Um deles é a limpeza. Em palavras simples, o procedimento de troca. Empresas, bancos, países podem trocar bens, serviços, títulos. Uma empresa de compensação é um intermediário que une vendedores e compradores.

A essência do termo

Clearing é um sistema de liquidação monetária baseado na compensação pelas partes de sinistros e obrigações. Os participantes da transação podem ser pessoas jurídicas e pessoas físicas. A compensação interbancária opera dentro dos países. Os licitantes preenchem cheques, os bancos usam esses documentos para debitar e creditar fundos. A necessidade de compensação levou à criação de câmaras de compensação/compensação. Todos os cheques chegam às câmaras, onde são classificados pelos bancos, a compensação de sinistros é realizada várias vezes ao dia pelo regulador do mercado. A compensação contribui para a aceleração e simplificação do processo de circulação, sua redução de preço.

Por exemplo, uma organização transfere castanhas para outra por US$ 200 por tonelada. Por sua vez, a segunda organização dá carros por US $ 2.000. Para manter o equilíbrio, a primeira empresa deve vender 200 toneladas de castanhas e receber 20 carros. Com essa troca, não haverá necessidade de pagamentos em dinheiro. Esta é a essência do conceito de "limpeza".

O cumprimento dos termos da operação é monitorado por empresas autorizadas, cujas atribuições incluem:

• Elaboração de contratos.
• Equilibrando o custo.
• Determinação do número de mercadorias.
• Garantindo a segurança das transações.

Para equalizar a diferença de custos entre os parceiros, são feitos pagamentos em dinheiro. As empresas de limpeza devem obter uma licença para realizar esse trabalho. As atividades de tais organizações são regulamentadas pela Lei Federal “Sobre Compensação e Atividades de Compensação”.

Um pouco de história

Inicialmente, a compensação era utilizada na bolsa de valores. O processo consistia em fazer acordos de títulos e transferir a propriedade sem mover documentos entre os proprietários. Hoje, a compensação é o processo de alteração do valor na conta de um trader com base no resultado da negociação, ou seja, o processo de determinação do resultado financeiro de uma transação. A compensação aumenta os volumes de vendas e reduz os riscos. As empresas que prestam esses serviços são revendedores entre comerciantes e seus clientes. O saldo entre os créditos em dinheiro e os passivos do cliente é chamado de compensação. A compensação positiva indica que não há dívidas com outros participantes.

Tipos de compensação

Por forma de pagamento:

• simples (transferência após leilão);
• multilateral (as operações são realizadas em um grupo de transações);
• centralizado (os deslocamentos são tratados por uma organização especial).

Por ordem de crédito dos fundos:

• com garantia total - a operação é realizada com base nos fundos disponíveis na conta;
• com garantia parcial - o volume de transações é calculado com base em um determinado limite;
• sem garantia - a transação é realizada sem reposição da carta de crédito.

Por frequência:

• conforme necessário;
• permanente.

Pelo número de partes envolvidas:

• compensação interbancária (a liquidação pode ser feita tanto entre agências do mesmo banco quanto entre instituições diferentes);
• currency - são acordos internacionais sob contratos;
• commodity - liquidação mútua entre a bolsa de valores e o mercado de valores mobiliários.

Durante a crise, a compensação foi utilizada como meio auxiliar de liquidação entre empresas. Isso possibilitou reduzir a quantidade de dinheiro emitida pelo Estado e restabelecer o balanço de pagamentos.

Funções de limpeza:

1. Coleta de dados de todos os leilões concluídos.
2. Revisão dos contratos celebrados.
3. Distribuição de responsabilidades.
4. Transferência de ações.
5. Implementação de liquidações com base nos resultados das negociações.
6. Fornecimento de garantias.

Compensação de câmbio é…

Na Bolsa Interbancária de Moscovo (MICEX), os resultados financeiros são calculadosJSCB "Centro Nacional de Compensação". Esta organização está empenhada em debitar e creditar fundos nas contas dos licitantes.

Há três sessões no MICEX: diurno, intermediário e noturno. As principais transações são realizadas durante a sessão intermediária - das 17h00 às 18h00, e as transferências de fundos - durante o dia (14h00-14h03) e à noite (18h45-19h00).

A compensação começa a partir do momento em que o negócio é feito. O centro verifica os termos do contrato quanto à conformidade com os documentos apresentados. Se houver inconsistências, essas condições são corrigidas. Após a conclusão da verificação, a transação é registrada. Com base no volume da operação de negociação, é determinada a remuneração da organização de compensação. Todas as informações sobre a negociação vão para a câmara, onde os títulos são trocados por moeda e creditados na conta do vencedor do leilão. Ou seja, em termos simples, a compensação é uma atividade para estabelecer acordos entre vendedores e compradores dos títulos em bolsa.

Operações domésticas

As operações não monetárias de débito e crédito de recursos são realizadas a pedido de pessoas jurídicas por meio de centrais únicas de liquidação. Esse processo é chamado de compensação interbancária. Todo o sistema é baseado no fato de que os bancos realizam as mesmas operações, possuem registros contábeis semelhantes e um alto nível de informatização.

A vantagem da compensação é que os fundos não são distribuídos para contas correspondentes, mas são acumulados em centros. Por decisão do Banco Central da Federação Russa, as instituições não bancárias podem realizar liquidações com base em uma licença emitida pelo regulador. O centro precisa de 2licenças: para operações bancárias e técnicas, confirmando a prontidão para aderir ao sistema de liquidação eletrônica.

O centro pode ser uma câmara criada por um banco comercial, o Banco Central, outras pessoas jurídicas e pessoas físicas. Os objetos de compensação podem ser vários documentos: pagamentos, letras, transferências, cheques, títulos, cartas de crédito, empréstimos, créditos, etc.

Liquidação do negócio

As seguintes formas de compensação são diferenciadas por escopo:

• local - acordos mútuos entre instituições da mesma região, agências;
• nacional - compensação de reclamações de clientes no mesmo país.

Os participantes do processo - bancos - são calculados sobre suas obrigações no valor das posições líquidas calculadas pela Câmara com base nos resultados da compensação. Este é um processo que combina o valor dos créditos monetários do cliente com suas obrigações.

A compensação faz parte da compensação, um processo no qual as reivindicações monetárias do cliente são compensadas com suas obrigações monetárias. Com base nos resultados da compensação, um saldo líquido é determinado para cada cliente - uma posição.

Centros de compensação

Compensação é uma atividade profissional para determinação de obrigações em operações com o Banco Central. Esse processo inclui coleta, reconciliação, ajuste de dados de transações e documentação. Esta atividade é realizada por uma organização licenciada pelo Banco Central da Federação Russa. Esse centro funciona com base num acordo com o organizador do leilão. Os participantes do processo são participantes do mercado de valores mobiliários que celebraramcontrato de centro de serviço. De acordo com os resultados da negociação, as transferências de dinheiro são realizadas pela organização de liquidação com base em uma licença do Banco Central. As obrigações de transação são determinadas por corretores, revendedores e outros participantes profissionais do mercado. O próprio centro determina as transações para as quais a compensação será realizada.

A organização de compensação oferece os seguintes serviços:

• conciliação dos termos das transações entre os participantes;
• compensação de reivindicações em todas as transações concluídas - compensação;
• estabelecimento de procedimento para compensação de créditos e obrigações de participante do RCB;
• alienação dos fundos de reserva das centrais de compensação criadas pelos participantes para garantir o cumprimento das obrigações decorrentes das operações.

Um lugar importante nas atividades de tais organizações é dado ao sistema de gerenciamento de risco para transações pendentes. Inclui:

• depósito de títulos e fundos nas contas dos participantes do sistema;
• recalcular passivos líquidos excluindo transações sem garantia;
• garantias, garantias.

A liquidação das operações com base nos resultados da compensação centralizada é realizada pelas entidades de liquidação.

Vantagens e desvantagens

A implementação da compensação por centros torna possível:

• Aumente a velocidade de rotação dos fundos.
• Aumente a confiabilidade das liquidações.
• Reduza os custos de transação.
• Simplifique o processo de transação.
• Reduza o valor das dívidas mútuas.

Ao mesmo tempo, há um aumento dos riscos para os participantes das transações:

• Flutuações do mercado.
• Violação dos termos do contrato.
• Aumento do passivo devido à interrupção dos sistemas eletrônicos.
• Falência.

Para reduzir esses riscos, as câmaras de compensação formam fundos especiais.

Garantias

Os fundos são formados às custas dos participantes nas transações. Como ativo, tanto títulos quanto fundos podem ser usados. As contribuições são usadas para garantir obrigações em caso de insuficiência de fundos nas contas das partes do contrato. As regras para a criação de fundos prevêem o montante das contribuições, orientações e regime de utilização dos fundos. Em um centro, vários fundos podem ser criados para diferentes propósitos. O dinheiro dos clientes é colocado nas contas da empresa. Todas as partes do acordo são notificadas de qualquer transferência de fundos.

NKC

O Centro Nacional de Compensação desempenha as funções de uma empresa de compensação em todos os mercados: ações, commodities, metais preciosos, derivativos. O centro atua como intermediário e assume os riscos das transações. Os potenciais participantes do sistema devem cumprir uma série de requisitos:

1. Concluir contrato de prestação de serviços.
2. Abra uma conta em rublos ou outra moeda estrangeira.
3. Pague pelos serviços de acordo com as taxas estabelecidas no contrato.
4. A pedido do centro, apresentar documentos que comprovem a origem dos recursos.

O Centro, a seu critério, tem o direito de restringir um número de operações.

Compensação internacional

Compensação internacional é utilizada em liquidações entre participantes de comércio exterior sob acordos interestaduais. Após a compensação dos créditos dos bancos, é formado um saldo. As condições para sua formação, métodos e prazos de reembolso são previamente estabelecidos no contrato. O limite da dívida depende do volume de negócios e é fixado em 5-10% do seu volume.

Crédito de compensação geralmente é fornecido por países com balanço de pagamentos ativo em acordos internacionais. Nesse caso, a dívida pode ser paga não apenas em dinheiro, mas também em bens. Em seguida, falaremos sobre o contra-comércio. Em termos de volume de transações, a compensação pode cobrir 95% do volume de negócios ou ser realizada em transações separadas.