Sistema de moedas: tipos, elementos, essência. Características dos tipos de sistemas monetários

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Um sistema monetário é um conjunto de instituições através das quais o governo fornece dinheiro para a economia de um país. Os sistemas monetários modernos geralmente consistem no tesouro nacional, na casa da moeda, nos bancos centrais e comerciais. Os tipos de sistema monetário podem ser distinguidos da seguinte forma.

Variedade de mercadorias

Um sistema monetário de commodities é um sistema monetário no qual uma mercadoria (como o ouro) se torna uma unidade de valor e é fisicamente usada como dinheiro. O dinheiro mantém seu valor devido às suas propriedades físicas. Em alguns casos, o governo pode carimbar uma moeda de metal com um emblema ou distintivo específico para indicar seu peso ou confirmar sua pureza. O valor de tal moeda permanece in alterado mesmo se for derretida.

Aspectos

Moeda-mercadoria deve ser diferenciada do dinheiro representativo, que é um certificado ou token. Ele pode ser trocado pela mercadoria principal, mas somente se o comércio for mutuamente benéfico para aquela fonte e produto. Uma característica fundamental da forma comercializável de um sistema monetário é que o valor é percebido diretamente pelos usuários desse dinheiro, que o reconhecem. Utilitário. Ou seja, o efeito de manter o token deve ser tão econômico quanto ter o dinheiro em mãos. Este princípio orienta os mercados de commodities atuais, embora eles usem uma gama mais complexa de instrumentos financeiros.

Como o pagamento de mercadorias geralmente oferece algum benefício, a moeda-mercadoria é semelhante à permuta, mas difere dela por ter uma única unidade de troca reconhecida.

Metais

Em situações em que a mercadoria é um metal, geralmente ouro ou prata, a casa da moeda do estado emite dinheiro na forma de moedas. Nesse caso, uma marca especial é colocada no metal, que serve como garantia do peso e pureza de sua composição. A característica de um sistema monetário desse tipo é a seguinte. Ao emitir as moedas acima, o governo geralmente impõe uma taxa, conhecida como senhoriagem.

Em situações em que uma moeda commodity é usada, a moeda mantém seu valor mesmo se for derretida e fisicamente alterada (ou seja, na verdade, deixa de ser uma unidade monetária). Normalmente o valor monetário cai se a moeda for transformada em metal, mas em alguns casos o valor monetário do material é maior que o valor nominal da moeda.

Funções

As fases de desenvolvimento do sistema monetário remontam à antiguidade. O uso de métodos de troca envolvendo dinheiro-mercadoria pode ter ocorrido cerca de 100.000 anos atrás. Organizar a produção e distribuição de bens e serviços entre a população em um momento em que o mercadoa economia ainda não existia, as pessoas confiavam na tradição, no comando ou na cooperação da comunidade.

Embora algumas denominações de mercadorias tenham sido historicamente usadas no comércio e na troca (como cevada na Mesopotâmia por volta de 3000 aC), na prática pode ser inconveniente usá-las como meio de troca ou padrão de pagamento diferido. Isso se deve principalmente aos problemas de transporte e armazenamento. Ouro ou outros metais são algumas vezes usados no sistema de preços como forma de armazenar dinheiro, que não é destruído pela degradação ambiental e que pode ser armazenado por muito tempo.

Perguntas de hoje

Os princípios deste tipo de sistema monetário mudaram ao longo do tempo. Hoje, o valor de face da moeda de metal básico é definido pelo governo, e é esse preço que deve ser legalmente aceito como pagamento. O valor do metal precioso em sua composição pode dar a ele outro valor de preço que muda ao longo do tempo. O valor do metal está sujeito a acordo bilateral, mesmo que não tenha sido monetizado por nenhum governo.

Moedas representativas

A caracterização dos tipos de sistemas monetários é impossível sem uma descrição da categoria "dinheiro pelo dinheiro". Eles estão a um passo do financiamento de commodities e são chamados de representativos. Muitas moedas são compostas por notas que não têm valor físico próprio, mas podem ser trocadas por um metal precioso (como o ouro). Essa regra é conhecida como padrão-ouro. O padrão de prata foi amplamente adotado após a queda do Império Bizantino e continuou até 1935.

Outra alternativa que foi tentada no século XX foi o bimetalismo, também chamado de duplo padrão, pelo qual tanto o ouro quanto a prata tinham moeda legal.

Moeda representativa é qualquer taxa de câmbio que tem algum valor, mas pouco ou nenhum valor (intrínseco). No entanto, ao contrário de algumas formas de dinheiro financeiro (que podem não ter nada de valor em sua composição), eles devem incluir algo que comprove o valor de face apresentado.

O termo "dinheiro representativo" tem sido usado de várias maneiras:

• Reivindicação de bens, como certificados de ouro ou prata. Nesse sentido, eles podem ser chamados de "dinheiro-mercadoria".
• Qualquer tipo de dinheiro que tenha um valor nominal maior que seu preço como substância tangível. Usado nesse sentido, a maioria dos tipos de moeda fiduciária é um tipo de moeda representativa.

Historicamente, o uso de moeda representativa é anterior à invenção da moeda. Nos antigos impérios do Egito, Babilônia, Índia e China, templos e palácios muitas vezes tinham armazéns que emitiam certificados de depósito como prova de uma reivindicação de algumas das mercadorias armazenadas em armazéns nessa capacidade.

Segundo o economista William Stanley Jevons (1875), dinheiro representativona forma de notas de banco surgiu do fato de que as moedas de metal eram frequentemente cortadas ou depreciadas durante seu uso.

Dinheiro fiduciário

A alternativa a um sistema monetário negociável é o dinheiro, que é designado pelo banco central e pela lei do governo como moeda legal, mesmo que não tenha valor intrínseco. O dinheiro original era moeda fiduciária ou moeda de cheque, mas nas economias modernas existe principalmente como dados, como saldos bancários e registros de compras com cartão de crédito ou débito, e a proporção que existe como notas e moedas é relativamente pequena.

O dinheiro é basicamente criado, ao contrário do que a maioria dos livros didáticos dizem, pelos bancos quando emprestam aos clientes. Simplificando, os bancos que emprestam moeda aos clientes criam mais depósitos e gastos deficitários.

Em tempos normais, o banco central não fixa a quantidade de dinheiro em circulação, e eles, por sua vez, "não se multiplicam" por mais empréstimos e depósitos. Embora as instituições financeiras comerciais criem fundos por meio de empréstimos, elas não podem fazê-lo livremente sem restrições. Os bancos são limitados em quanto podem emprestar para permanecerem lucrativos em um sistema competitivo. A regulação prudencial também atua como uma restrição às suas atividades para manter a solidez do sistema financeiro. Tanto as pessoas físicas quanto as empresas quereceber dinheiro criado por um novo crédito, pode realizar ações que afetam os fundos de moeda - eles podem "destruir" dinheiro ou moeda rapidamente, usando-o, por exemplo, para pagar sua dívida existente.

Os bancos centrais controlam a criação de financiamento por entidades comerciais, fixando taxas de juros sobre as reservas. Isso limita a quantidade de dinheiro que os não-estados estão dispostos a fornecer e, assim, criar, pois isso afeta a lucratividade dos empréstimos em um mercado competitivo. Isso é o oposto do que muitas pessoas acreditam na criação de dinheiro. O equívoco mais comum é que os bancos centrais imprimem todo o dinheiro. Isso não reflete o que realmente está acontecendo.

A criação e regulação do dinheiro

A essência, os tipos e os elementos do sistema monetário devem ser considerados a partir do processo de criação de ativos financeiros. O banco central introduz dinheiro novo na economia comprando ativos ou fornecendo fundos a instituições financeiras. As empresas então reagrupam ou redirecionam esses fundos subjacentes criando crédito por meio de reservas bancárias fracionárias, que expandem a oferta total de dinheiro disponível (dinheiro e depósitos à vista).

Na economia atual, relativamente pouco da oferta monetária disponível está em moeda física. Por exemplo, em dezembro de 2010 nos Estados Unidos, de 8.853,4 bilhões de dólares na forma de dinheiro amplo, apenas 915,7 bilhões (cerca de 10%)consistia em moedas físicas e papel-moeda. A produção de novas notas e moedas é normalmente da responsabilidade do banco central e, por vezes, do tesouro do Estado.

Inflação

A adoção da moeda fiduciária por muitos países a partir do século 18 levou a grandes flutuações na oferta monetária. Desde então, vários países viram um aumento significativo na oferta de financiamento em papel, causando hiperinflação - episódios de inflação extrema, muito maior do que em períodos anteriores de moeda-mercadoria.

Os economistas geralmente acreditam que as altas taxas de inflação e hiperinflação se devem ao crescimento excessivo da oferta monetária. Um baixo nível de liquidez reduz a gravidade das desacelerações econômicas, permitindo que o mercado de trabalho se adapte rapidamente às novas condições, e reduz o risco de que uma armadilha de liquidez impeça a política monetária de estabilizar a economia. No entanto, um aumento na oferta de moeda nem sempre causa um aumento nominal nos preços. Pode levar a preços estáveis em um momento em que os preços de outra forma cairiam. Alguns economistas argumentam que em uma armadilha de liquidez, grandes infusões de dinheiro são como “puxar uma corda”.

A tarefa de manter a inflação baixa e estabilizar geralmente é dada às autoridades monetárias. Normalmente, essas agências governamentais são bancos centrais que controlam a política monetária por meio da fixação de taxas de juros e operações de mercado aberto sujeitas a compulsórios bancários.

Perda de suporte

O que é um sistema monetário? Como podepara ser convencido do acima, hoje é o processo de emissão e circulação de denominações fiduciárias. Uma moeda fiduciária perde seu valor significativamente se o governo emissor ou o banco central falhar ou se recusar a garantir ainda mais seu valor. A consequência usual é a hiperinflação. Alguns exemplos onde isso aconteceu são o dólar do Zimbábue e a moeda chinesa em 1945.

Mas isso não acontece necessariamente: por exemplo, o chamado dinar suíço continuou a ter valor no Iraque curdo mesmo depois que o governo central daquele país revogou seu status de moeda legal.

Características dos sistemas monetários modernos

O uso da moeda é baseado no conceito de lex monetae. Isso significa que cada estado soberano decide qual unidade usará. Atualmente, a Organização Internacional para Padronização está introduzindo um sistema de código de três letras (ISO 4217) para definir moedas (em oposição a nomes ou caracteres simples) para eliminar a confusão. Está ligado ao fato de que existem dezenas de unidades monetárias chamadas dólar e franco. Até o nome "libra" é usado em quase uma dúzia de países diferentes. A maioria deles está atrelada à libra esterlina, enquanto o resto tem significados diferentes. Em geral, um código de três letras usa o código de país ISO 3166-1 para as duas primeiras letras e a primeira letra do nome da moeda. A exceção é a moeda americana, que é chamada de dólar americano em todo o mundo e é escrita como USD.

Moedas alternativas

Se você der descrições dos tipos de moedasistemas, unidades monetárias alternativas não devem ser negligenciadas. Ao contrário das moedas governamentais controladas centralmente, as redes de confiança descentralizadas privadas suportam denominações digitais como Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin ou Dogecoin. As moedas de marca também se enquadram nessa categoria, por exemplo, valores baseados em compromisso, como o BarterCard quase regulamentado, pontos de fidelidade (cartões de crédito, companhias aéreas) ou créditos de jogos (jogos MMO) com base na reputação de produtos comerciais. O conceito desse tipo de sistema monetário também inclui unidades financeiras alternativas altamente regulamentadas, como esquemas de dinheiro móvel (MPESA ou E-Money).

Moeda pode ser de rede (Internet) e digital. Por exemplo, o bitcoin não está vinculado a nenhum país em particular e não é baseado em uma cesta de moedas (e ativos que detêm).

Controle e produção

O papel do sistema monetário nas condições modernas é óbvio. Na maioria dos casos, o banco central tem o direito de monopólio de emissão de moedas e notas (numerário) para a sua própria área de circulação (país ou grupo de países). Regula a produção de denominações pelos bancos (crédito) através da política monetária. A taxa de câmbio também pertence aos elementos dos tipos do sistema monetário do tipo fiduciário. Este é o preço pelo qual duas unidades podem ser trocadas uma pela outra. Este elemento é usado para negociação entre duas áreas monetárias. As taxas de câmbio podem ser classificadas como flutuantes ou fixas. No primeiro casoos movimentos atuais nas taxas de câmbio são determinados pelo mercado, no segundo em que os governos intervêm no mercado para comprar ou vender sua moeda para equilibrar oferta e demanda a uma taxa fixa.

Nos casos em que um país controla sua moeda, esse controle é exercido pelo banco central ou pelo ministério das finanças. A instituição que controla essa política é chamada de autoridade monetária. Essas autoridades têm graus variados de autonomia em relação aos governos que as criam.

Nomes e denominações de moedas monetárias

A essência e os tipos do sistema monetário podem ser derivados do nome e da distribuição das unidades monetárias. Vários países podem usar o mesmo nome para suas moedas individuais (por exemplo, o dólar na Austrália, Canadá e Estados Unidos). Pelo contrário, vários países também podem usar a mesma moeda (por exemplo, euro) ou um estado pode declarar a unidade de outro como moeda legal. Isso geralmente acontece com alguns tipos de sistemas monetários mundiais. Por exemplo, o Panamá e El Salvador declararam que a moeda dos EUA tinha curso legal e, de 1791 a 1857, as moedas de prata espanholas tinham curso legal nos Estados Unidos. Em vários momentos, os países reimprimiram moedas estrangeiras ou usaram um conselho monetário que emite uma unidade para cada nota de governo estrangeiro, como o Equador faz.

Elementos do sistema monetário fiduciário

Cada moeda geralmente tem uma unidade básica (como o dólar ou o euro) e um componente fracionário, geralmente definido como1/100 da unidade principal: 100 centavos=1 dólar, 100 centavos=1 franco, 100 pence=1 libra, embora às vezes sejam encontradas unidades de 1/10 ou 1/1000. Em algumas moedas, não há unidades menores (por exemplo, a krina islandesa).

Mauritânia e Madagascar são os únicos países hoje que não usam o sistema decimal. Em vez disso, o ouguya da Mauritânia é teoricamente dividido em 5 koums, enquanto a artéria malgaxe é teoricamente dividida em 5 iraimbilanja. Nesses países, designações como dólar ou libra eram simplesmente nomes para um determinado peso de ouro. A inflação fez com que khoums e iramimbilanja se tornassem inúteis na prática.

Conversão de moeda

Após analisar a essência e os tipos do sistema monetário mundial, podemos concluir que de fato eles são dependentes um do outro. A conversibilidade da moeda mede a capacidade de um indivíduo, corporação ou governo de converter sua unidade local em outra, ou vice-versa, com ou sem intervenção do banco central ou do governo.

Com base nas limitações acima ou funções gratuitas e facilmente conversíveis, os sistemas de moeda fiduciária do mundo podem ser divididos em:

• Totalmente conversível - quando não há restrições sobre a unidade que pode ser vendida no mercado internacional, e o governo não impõe artificialmente um valor fixo ou mínimo ao comércio internacional. O dólar americano é um exemplo dessa moeda.
• Parcialmente conversível - os bancos centrais controlam o investimento internacional dentro e fora de um paíslimites, enquanto a maioria das transações comerciais domésticas são processadas sem quaisquer requisitos especiais, existem restrições significativas ao investimento internacional, e a conversão para outras moedas geralmente requer aprovação especial. A rupia indiana é um exemplo desse tipo de dinheiro.
• Não conversíveis - não participam do mercado FOREX internacional e não permitem a conversão por pessoas físicas ou jurídicas. Como resultado, essas moedas são conhecidas como bloqueadas. Exemplos notáveis são a unidade norte-coreana e o peso cubano.