Evolução dos sistemas monetários mundiais brevemente. Estágios de evolução do sistema monetário mundial

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

A evolução dos sistemas monetários mundiais é guiada por indicadores de reprodução. É determinado pelos principais estágios de desenvolvimento não só do mundo, mas também da economia nacional. Às vezes, os princípios do sistema monetário mundial começam a contrariar a estrutura da economia mundial, não correspondem à distribuição de recursos entre os principais centros. Isso leva ao surgimento da crise do MVS. As contradições cambiais surgem como resultado da discrepância entre os princípios estruturais do mecanismo mundial e as mudanças nas condições de produção, comércio e distribuição das forças mundiais. A evolução dos sistemas monetários mundiais, que será brevemente descrita a seguir, é determinada pelas necessidades das economias nacional e mundial, pela necessidade de alterar o alinhamento de forças. Apenas flexibilidade e variabilidade, a capacidade de adaptação à situação dos instrumentos financeiros e forneceram as bases para a existência e desenvolvimento da sociedade moderna.

Elementos-chave: a evolução do sistema monetário global

MVS superou o caminho espinhoso de sua formação antes de adotar um formato moderno. Para todo oEm sua longa história de desenvolvimento, os princípios do sistema mudaram 4 vezes, o que foi acompanhado pela decisão da conferência internacional relevante. Também foi alterado o próprio nome da estrutura, que passou a corresponder ao nome da cidade onde foi realizada a conferência.

Vamos considerar os estágios de evolução do sistema monetário mundial:

• O sistema parisiense de 1867, conhecido como o "padrão ouro". Cada moeda nacional era caracterizada por um conteúdo de ouro, a partir do qual era feita uma troca por outras moedas ou ouro. Havia uma taxa de câmbio flutuante.
• Sistema genovês de 1922, conhecido como o "padrão ouro". Além das reservas de ouro, todas as moedas do mundo eram lastreadas pela moeda do principal país econômico, principalmente a libra esterlina britânica.
• O sistema de Bretton Woods de 1944, conhecido como o "padrão do dólar". Um pré-requisito para a formação do sistema foi o desenvolvimento ativo da América no período pós-guerra. O ouro foi usado em quantidades limitadas.
• O sistema jamaicano de 1976-78, conhecido como "Padrão de Medidas Especiais de Crédito". O SDR atuou no formato de ativos (lançamentos especializados nas contas do FMI). A introdução do SDR é explicada pelo desejo de todos os países do mundo de garantir a estabilidade no aspecto de acordos mútuos internacionais.

Padrão Ouro

A evolução dos sistemas monetários mundiais começou com o "padrão ouro", que funcionou de 1867 aos anos 20 do século XX. A formação da estrutura financeira foi espontânea. O principal impulso para o MVS parisienseserviu como a revolução industrial do século 19 e a expansão do comércio internacional no padrão da moeda de ouro. As principais características do sistema financeiro eram as seguintes disposições:

• Fixado lastro em ouro de moedas nacionais.
• O ouro desempenhou o papel de meio de pagamento universal e dinheiro mundial.
• Notas emitidas pelo Banco Central foram trocadas por ouro sem restrições. A troca foi baseada em paridades de ouro. O desvio da taxa de câmbio era permitido dentro dos limites das paridades monetárias, que formavam uma taxa fixa.
• Na circulação internacional, junto com o ouro, a libra esterlina foi reconhecida.
• A oferta monetária interna correspondia às reservas de ouro do estado, que regulavam automaticamente a balança de pagamentos dos estados.
• O déficit no balanço de pagamentos foi coberto pelo ouro.
• O ouro estava livre para se mover entre os estados.

Esta fase de desenvolvimento não é a mais eficiente, não é o ápice que a evolução do sistema monetário mundial acabou por atingir. O sistema monetário parisiense sofreu com o descumprimento das regras dos participantes do mercado financeiro global. O fluxo de ouro entre os estados nem sempre ocorreu. A Inglaterra ocupava a posição de principal estado financeiro, regulava não apenas os juros bancários, mas também os fluxos de ouro. A principal razão para o desenvolvimento bem sucedido do "padrão ouro" não foi sua eficácia como sistema, mas o desenvolvimento calmo da economia mundial nos períodos pré-guerra.

Padrão de câmbio ouro

As etapas da evolução do sistema monetário mundial incluem o domínio do "padrão ouro", que ocorreu de 1922 aos anos 30. Depois que a Primeira Guerra Mundial se esgotou e todas as relações econômicas externas entre os países foram restabelecidas, tornou-se necessário formar um novo MVS. Na conferência de Gênova, levantou-se a questão de que os países capitalistas não têm ouro suficiente para acertar as relações no segmento de acordos de comércio exterior e outras transações. Além do ouro e da libra esterlina, decidiu-se colocar em circulação o dólar americano. Duas moedas assumiram o papel de instrumento de pagamento internacional e receberam o título de lema. O sistema foi adotado pela Alemanha e Austrália, Dinamarca e Noruega. Em termos de seus princípios, o sistema correspondia quase completamente ao seu antecessor, o sistema de Paris. As paridades do ouro foram mantidas e o papel do dinheiro mundial ainda foi confiado ao ouro. Ao mesmo tempo, a evolução dos sistemas monetários mundiais fez com que certas notas nacionais fossem trocadas não por ouro, mas por outras moedas, chamadas lemas, que posteriormente foram trocadas por barras de ouro.

Formação das primeiras dependências

Os sistemas monetários mundiais e sua evolução, em particular a adoção do "padrão de dispositivo-ouro", levaram à formação da primeira dependência de alguns países em relação a outros. Havia apenas dois formatos para trocar a moeda nacional por ouro. Este é direto, destinado a libras e dólares, que faziam o papel de lemas, e indireto, para outras moedas dentro desse sistema. Este AIM usou uma moeda flutuante consolidadaNós vamos. Através do uso de intervenções cambiais, os estados do mundo eram obrigados a suportar quaisquer desvios da moeda nacional. Foi a distribuição de reservas de ouro e divisas entre os estados que formou a base para a formação de relacionamentos.

O padrão de troca ouro não foi o principal MVS por muito tempo. Após a liquidação da crise de 1929-1922, o sistema foi completamente destruído. Já em 1931, a Grã-Bretanha abandonou completamente o padrão-ouro e desvalorizou a libra esterlina. Como resultado, vários estados europeus, incluindo Índia, Egito e Malásia, experimentaram o colapso das moedas nacionais devido ao forte relacionamento com a Inglaterra em termos econômicos. Em 1936, o Japão e a França abandonaram o padrão-ouro. Em 1933, na América, paralelamente à recusa de troca de notas por ouro, foi proibida a exportação deste último para o exterior e o dólar desvalorizou cerca de 41%. Esse período, que a evolução dos sistemas monetários mundiais lembrará por muito tempo, tornou-se o momento de transição para a circulação monetária de dinheiro que não pode ser trocado por ouro, ou seja, fundos de crédito.

Padrão em dólar

Na cidade de Bretton Woods, em 1944, 44 países do mundo se reuniram em uma conferência internacional. Foi alcançado um acordo sobre a formação de uma estrutura regulada de taxas de câmbio correlacionadas. O sistema durou de 1944 a 1976. Suas principais características eram:

• O papel do dinheiro mundial foi para o ouro. Paralelamente, foram utilizadas moedas como o dólar e a libra.
• Formadoinstituições financeiras de tipo internacional: o Fundo Monetário Internacional (FMI) e o Banco Mundial para Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD). A principal tarefa das organizações era regular as relações financeiras no mundo entre os países membros do sistema. Todos os estados membros do FMI eram automaticamente membros do Banco Mundial.
• Foi introduzido um sistema de taxas ajustáveis, que permitiu manter a taxa de câmbio no mesmo nível ou corrigi-la mediante acordo prévio com o FMI. Pretendia-se estabelecer taxas em um nível que permitisse aos Estados se desenvolver efetivamente devido às vantagens do comércio internacional e do fluxo de capitais. Na ausência de oportunidade de implementação deste programa, os cursos foram revisados.
• Anexar dólar ao ouro. A evolução do sistema monetário mundial (brevemente discutida neste artigo) levou ao fato de que todos os países buscaram ter uma reserva em dólar. Apenas a América tinha o direito de trocar moeda pelo metal precioso a um preço de 35 dólares por onça. Os demais estados anunciaram as taxas de suas moedas em ouro ou dólares, apoiando-os comprando ou vendendo esses mesmos dólares no mercado de câmbio.
• Formação do fundo de reservas internacionais. A contribuição de reserva de cada estado era determinada pelo volume do comércio internacional e correspondia a 1/4 do ouro ou dólar e 3/4 da moeda nacional. Foi a participação no fundo que afetou diretamente o valor permitido de um empréstimo em moeda estrangeira do FMI.

A situação no mundo durante o período "Dollar Standard"

A evolução dos sistemas monetários mundiais, que pode ser brevemente considerada a exemplo dos padrões vigentes no tempo, levou ao fato de que durante o período do "padrão dólar" a direção do desenvolvimento da moeda mundial economia começou a ser definida pelos estados dos "sete grandes". Eles representaram cerca de 44,8% dos votos. Os Estados Unidos detinham 18% e a Rússia 2,8%. Isso formou a peculiaridade de que a América e outros estados dos "sete" poderiam influenciar diretamente na adoção ou rejeição de quaisquer decisões. Desde o surgimento dessa estrutura, uma quantidade suficientemente grande de recursos materiais foi alocada para o desenvolvimento de um número significativo de países.

Evolução do sistema monetário mundial: uma tabela da estrutura dos empréstimos durante o período do "padrão dólar"

País	Tamanho do empréstimo (bilhões de dólares)
Rússia	13, 8
Coreia do Sul	15, 2
México	9, 1
Argentina	4, 1
Indonésia	2, 2

Apesar das perspectivas do sistema, ele não durou muito devido às diferenças fundamentais entre a economia nacional e a economia mundial. O início da queda do sistema foi dado pelo déficit do sistema de pagamentos americano, que transferiu dólares na forma de moeda de reserva mundial. Em 1986, o déficit externo dos EUA era de US$ 1 bilhão. Apesar da tolerância da situação, o fenômenosuas conseqüências. Em 1971, o presidente Nixon se recusa a vincular a moeda nacional ao ouro, pois a sociedade espera uma desvalorização da moeda e começa a comprar ativamente ouro, que a América, de acordo com suas obrigações, é obrigada a vender. O dólar está livre para flutuar, a era do "padrão do dólar" se esgotou completamente.

Padrão de Medidas Especiais de Crédito

A evolução do sistema monetário mundial, que é brevemente discutida no artigo, não parou, e o "padrão de medidas especiais de empréstimo" substituiu o "padrão dólar". Foi adotado entre 1976 e 1978 e está em uso ativo hoje. As principais características do sistema monetário jamaicano podem ser consideradas as seguintes disposições:

• Grande abandono do padrão ouro.
• Desmonetização do ouro oficialmente aceita. O papel do metal precioso como meio de pagamento global foi cancelado.
• As paridades de ouro são banidas.
• Os bancos centrais mantiveram o direito de comprar e vender ouro como mercadoria comum a um preço definido no mercado livre.
• Adoção do padrão SDR, que poderia ser utilizado como moeda mundial, e também como base para cálculo da taxa de câmbio, ativos oficiais. O SDR é usado ativamente para liquidações internacionais à custa de entradas de conta e como unidade de conta do FMI.
• O papel das moedas de reserva foi dado ao dólar americano e ao marco alemão, à libra esterlina e ao franco suíço, ao iene japonês e ao franco francês.
• A taxa de câmbio é flutuante, formada emmercado de câmbio através da oferta e demanda.
• Os Estados têm o direito de definir independentemente o regime para a taxa de câmbio da moeda nacional.
• As flutuações de frequência estão fora de controle.
• A formação de blocos em formato de moeda fechada, que são considerados participantes do FMI, tornou-se legal. Um exemplo notável desta categoria de educação é o Sistema Monetário Europeu (EUR).

O sistema monetário mundial: sua evolução não linear

Os sistemas monetários mundiais na ordem de sua ocorrência levaram à formação do sistema monetário europeu, que atua como um conjunto de relações econômicas relacionadas ao funcionamento das moedas nacionais dentro da integração econômica europeia. A UEM é um componente importante de toda a MMU. A estrutura inclui três componentes principais:

• ECU Um padrão adotado em 1979 que definiu uma nova forma de reserva de ECU que atua como um conjunto de 12 moedas européias.
• Taxa de câmbio flutuante livre com uma faixa de desvios dentro de 15%, tanto para cima quanto para baixo. Foi formado um mecanismo para taxas de câmbio e intervenções.

Unidades de conta criadas artificialmente, como SDRs e ECUs, não podem ser usadas como moeda real resultante da integração de vários estados. Desde 1999, 11 dos 15 estados concordaram com a introdução de uma unidade monetária única - o euro. Já em 2002, os países que concordaram com a adoção da nova moeda estavam totalmente integradosa zona europeia e abandonaram completamente sua moeda.

Quais critérios os membros da zona do euro devem atender?

A evolução do sistema monetário mundial, em ordem cronológica, discutida acima, não tem apenas uma estrutura linear. Uma ramificação foi a EBU, que pode ser acompanhada por qualquer país do mundo que atenda a vários critérios:

• O crescimento da inflação no país não deve ser mais de 1,5% superior ao valor de um indicador idêntico no território de três estados com aumento mínimo no custo de bens e serviços.
• O déficit orçamentário do país deve ser inferior a 3% do PIB.
• A dívida pública deve estar dentro de 60% do PIB.
• A taxa de câmbio da moeda nacional dentro de 2 anos não deve cruzar o corredor estabelecido pelos padrões da UEM (+/- 15%).

O sistema monetário, característico dos países industrializados, controla não apenas as transações monetárias, mas também os fluxos de caixa internos. Esta é a solução mais prática no mundo de hoje. Ao mesmo tempo, a evolução dos sistemas monetários mundiais e os problemas monetários modernos estão fortemente interconectados, pois se originam da mesma fonte.

Ligação do IFS e dos sistemas financeiros nacionais

A evolução dos sistemas monetários mundiais, que é brevemente discutida neste artigo, começou com uma estrutura de funcionamento espontâneo baseada em ourode estoque, e paulatinamente modernizado em uma estrutura focada e regulada, que se baseia em recursos materiais de papel-crédito. O desenvolvimento do IAM é passo a passo, com um intervalo de 10 anos, com as fases dominantes na formação das estruturas monetárias nacionais. Na economia doméstica, as estruturas monetárias gradualmente se transformaram de um padrão de moeda de ouro para um padrão de barras de ouro, depois para um padrão de câmbio de ouro e finalmente chegaram a um sistema de crédito em papel, onde o papel principal pertence aos fundos de crédito.

Recursos	Sistema de Paris (1967)	Sistema genovês (1922)	Bretton Woods (1944)	Sistema jamaicano (1976-1078)	Sistema Monetário Europeu (desde 1979)
Base	Ouro é a moeda padrão	Padrão Moeda de Ouro	Padrão Moeda de Ouro	SDR Standard	Padrão: ECU (1979 - 1988), Euro (desde 1999)
Aplicação do ouro como moeda mundial	Conversão de moedas em ouro. Paridades de ouro. Ouro como reserva e meio de pagamento.	Conversão de moedas em ouro. Paridades de ouro. Ouro como reserva e meio de pagamento.	As moedas são convertidas em ouro. Ouroparidades e ouro permanece como principal meio de pagamento.	Desmonetização do ouro anunciada oficialmente	Mais de 20% das reservas ouro-dólar combinadas. O ouro é usado para a provisão de ECU e de emissões. As reservas de ouro estão supervalorizadas pelo valor de mercado.
Modo Curso	As taxas de câmbio flutuam dentro dos "pontos dourados"	As taxas de câmbio flutuam sem referência a "pontos dourados"	Taxa de câmbio e paridades fixas (0,7 – 1%)	Os governos dos estados escolhem independentemente o regime cambial	Taxa de câmbio flutuante no intervalo (2, 25 – 15%) aplica-se a países que não aderiram ao euro.
Política institucional	Conferência	Conferência, reunião	O FMI é o órgão de regulamentação da moeda interestadual	Reuniões, FMI	EFS, EMI, ECB

Vamos resumir como eram os sistemas monetários mundiais. A tabela acima permitirá que você acompanhe os principais estágios da evolução.