Bancos estatais russos como garantidores da economia estável do país

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

O sistema bancário russo é heterogêneo: há grandes e pequenos players, bem como instituições em que o indicador mais importante varia - a participação do estado. Quais são as especificidades do trabalho das instituições de crédito, onde o volume de ativos predominante pertence às autoridades?

O que é um banco estadual?

As instituições de crédito detidas (com base na participação maioritária) e geridas pelas autoridades são bancos estatais. A principal função de tais organizações é a concessão de empréstimos a entidades empresariais significativas do ponto de vista da política nacional, bem como as operações de investimento e liquidação relacionadas a ela. Como regra, os bancos estatais russos atendem a setores-chave e estrategicamente importantes da economia que afetam a posição do país na arena internacional de negócios e que são difíceis para as instituições de crédito com capital privado trabalharem.

O governo, possuindo suas próprias instituições financeiras, realiza o comércio exterior, regula as indústrias domésticas mais importantes(como, por exemplo, agricultura), conduz a política nas regiões do país, administra investimentos em projetos nacionais. Há, portanto, uma série de critérios claros para determinar quais bancos são estatais. Na Rússia, essas instituições desempenham um papel fundamental na política financeira nacional.

Bancos Centrais. Quem é o dono do Banco Central da Rússia?

O Banco Central (Banco da Rússia) é uma subespécie da instituição de crédito estatal. Suas funções são a regulação macroeconômica da economia nacional, controle sobre o trabalho de organizações financeiras com capital privado, participação em processos monetários internacionais e assistência na implementação de programas estratégicos de desenvolvimento do país. O Banco Central administra as reservas estratégicas de ouro e divisas do estado. O status legal do Banco Central da Rússia, segundo especialistas, é muito ambíguo. Por um lado, o capital autorizado do Banco Central do nosso país é propriedade da federação.

Ao mesmo tempo, a instituição é responsável pelas obrigações do Estado (mas não vice-versa), opera à custa de sua própria receita. Acontece que, do ponto de vista da lei, o Banco Central da Rússia é independente do governo do país. Não seria inteiramente correto afirmar que o Banco da Rússia é uma autoridade pública. Se alguém aderir a este ponto de vista, então o estado tem um escopo de autoridade longe de absoluto para usar os ativos do Banco Central na forma de ouro e reservas cambiais. E se, por exemplo, o governo expressar tais intenções, então o Banco Central tem o direito de recorrer a tribunais internacionais.

CB: ativos no exterior

O Banco Central possui os chamados bancos estrangeiros russos - instituições de crédito que operam no exterior. Entre eles estão o Moscow People's Bank (localizado em Londres), Ost-West Handelsbank (Frankfurt am Main), Eurobank (Paris). Assim, existem bancos russos com participação estatal nos países mais desenvolvidos da Europa.

O papel das organizações financeiras desse tipo é aprimorar o mecanismo de liquidação e operações de crédito com entidades estrangeiras. Os Roszagranbanks são capazes de atrair investimentos para as necessidades do estado, o que beneficia a economia do país. Como regra, a rentabilidade dessas instituições (e o valor dos pagamentos de impostos ao orçamento) é maior do que a dos bancos comerciais.

Os maiores bancos estaduais do país

Sberbank da Rússia (SB RF) é a maior instituição de crédito estatal em termos de ativos. Cerca de 60% das ações desta organização financeira pertencem às autoridades, 40% - em circulação pública. Este banco estatal da Rússia foi estabelecido durante a era soviética, mas a taxa de propriedade privada é uma das mais altas do mercado.

Por exemplo, os ativos do Rosselkhozbank são 100% de propriedade da Federal Property Management Agency (uma das principais autoridades na estrutura de ativos bancários). Outro exemplo de uma grande organização estatal de crédito é o VTB Bank. A Agência Federal de Administração de Imóveis detém pouco mais de 75% das ações desta instituição. Uma grande parte que pertence ao governo,também está presente no Gazprombank.

Status especial do Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) é uma instituição de crédito que ocupa uma posição específica no sistema bancário do nosso país. O fato é que ele realiza suas atividades sem licença e não está sujeito a supervisão, enquanto outros bancos estatais na Rússia lidam com esses fenômenos. O Vnesheconombank tem mais de 90 anos e, do ponto de vista da lei, é uma corporação estatal. Na prática desta instituição, as obrigações de dívida são aceitáveis. Estão a ser consideradas as opções de interacção entre o Vnesheconombank e outra instituição de crédito estatal - o Roseximbank (criado para apoiar as exportações). Se isso for bem-sucedido, as autoridades terão um instrumento de apoio ao comércio exterior por meio da prestação de garantias parciais. Porém, segundo alguns especialistas, dívidas antigas do VEB podem se tornar um certo empecilho para esse tipo de trabalho.

Especialistas: bancos estatais devem ser multiníveis

Especialistas do mercado bancário observam que o desenvolvimento do sistema bancário do país deve ter princípios claros. Um desses especialistas vê um sistema de subordinação entre instituições de crédito de diferentes níveis. Propõe-se incluir o Rosselkhozbank, assim como o RBR e o RRDB, entre os bancos que devem estar na primeira posição. Suas atividades podem estar relacionadas ao apoio financeiro da política de investimentos do país, ao desenvolvimento do setor agropecuário.

No "segundo nível" - Sberbank, VTB, Roseximbank e VEB. Em particular, as funções do SBA Federação Russa, acreditam os especialistas, deve se concentrar nas tarefas associadas aos depósitos de poupança e não permitir a expansão nos segmentos comerciais. Segundo os especialistas, os bancos estatais da Rússia do "terceiro nível" devem ser universais: conceder empréstimos, participar dos pagamentos etc. barreiras.

Eficiência dos bancos públicos

Nos últimos anos, pesquisas têm sido realizadas ativamente relacionadas ao desenvolvimento do sistema bancário russo. Como parte de uma delas, foi revelada a eficácia dos bancos, inclusive estaduais. O estudo também examinou organizações com participação estrangeira. As instituições de crédito, com base nos resultados do trabalho de especialistas, foram divididas em cinco grupos: bancos estatais, levando em consideração o Conselho de Segurança da Federação Russa, bancos estatais que não estão relacionados ao Conselho de Segurança da Rússia Federação, bancos privados com sede em Moscou ou São Petersburgo, bancos privados nas regiões, bem como bancos subsidiários de instituições financeiras estrangeiras.

Acabou que os mais eficazes são os bancos estatais da Rússia incluídos nos grupos com o Conselho de Segurança da RF. A lista de muitos critérios incluídos no estudo confirmou isso. Seus perseguidores mais próximos em termos de qualidade do trabalho eram os bancos privados de Moscou. No entanto, a eficiência do RF SB acabou por ser ligeiramente inferior à média do grupo dos dez maiores bancos por ativos (mas ainda superior à média dos cinco grupos de instituições acima).

Confiabilidadebancos estaduais

Muitos financistas (e pessoas comuns) acreditam que os bancos estatais russos são mais confiáveis do que os privados. Isto, como mostra a prática do trabalho das instituições de crédito, é geralmente verdade. Especialistas acreditam que há uma série de explicações bastante lógicas para isso. Em primeiro lugar, os bancos estatais, por sua maior experiência histórica, dispõem de amplas ferramentas para expansão regional e conquista da confiança dos clientes. Em segundo lugar, os financiadores acreditam que o Estado muitas vezes patrocina projetos sem se aprofundar muito na análise de custo-benefício, o que é completamente atípico de instituições de crédito privadas. Em terceiro lugar, os bancos estatais se permitem contratar pessoas com um nível salarial mais baixo, o que geralmente aumenta a eficiência operacional das organizações e a competitividade em relação aos bancos privados.

Perspectivas para bancos estatais

Entre alguns especialistas do mercado financeiro, é popular a tese de que a participação do Estado nos bancos diminuirá gradativamente. No entanto, em vez de possuir os ativos das instituições, as autoridades procurarão introduzir as pessoas certas nos órgãos governamentais. Há também uma opinião contrária, segundo a qual a redução da participação do Estado no sistema bancário não tem as perspectivas mais pronunciadas: a questão está nas especificidades do marco regulatório. De acordo com o segundo ponto de vista, as transformações, se implementadas, refletirão de fato apenas uma transferência formal de ações (ou troca de funções) entre várias estruturas estatais. Entre outras nuances que determinam as perspectivas para instituições de crédito com participação estatal está a participação do Banco Central na gestãobancos comerciais.

Existe uma opinião sobre a necessidade de retirar o Banco Central do capital das instituições financeiras privadas, uma vez que a posição do Banco Central como proprietário contraria a tarefa que lhe é atribuída de fiscalizar e trabalhar em prol dos interesses do Banco Central. economia de todo o país. O ano em que, com certa probabilidade, os bancos estatais da Rússia poderão sofrer reforma é 2014, a lista de possíveis transformações provavelmente será publicada nas páginas dos boletins do Banco Central ou da mídia especializada.