O que são tranches? Termos de sua disposição

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Tranche (tranche) em francês significa uma parte ou parcela de títulos, títulos, cuja emissão ocorre para melhorar as condições de mercado.

O que são tranches?

Devido às especificidades do uso deste instrumento financeiro, é possível delimitar condicionalmente o escopo de sua aplicação da seguinte forma:

1. Investimentos e mercado de valores mobiliários.
2. Empréstimos para organizações em bancos.
3. Fornecimento de parcelas do FMI aos estados.

Compreender a palavra "tranche" deve vir das distinções acima e formas de prestação de assistência financeira. O que são tranches no investimento? Trata-se da emissão de títulos (CB) nas mesmas condições, independentemente de quando será utilizada parte da emissão total. Ou seja, uma parte do Banco Central é fornecida gradativamente, quando os termos da operação forem cumpridos pelo tomador no pagamento da primeira emissão.

O que são tranches em empréstimos? O banco estabelece um limite para a emissão de fundos para a organização mutuária (linha de crédito) e, no âmbito desse limite, emite os valores necessários. Ao mesmo tempo, a organização mutuária tem o direito de usar uma nova parcela do empréstimo sob demanda, se todosas obrigações de pagamento da dívida foram cumpridas após a primeira tranche.

O que são tranches do Fundo Monetário Internacional (FMI)? Eles são comparáveis a uma linha de crédito para organizações, exceto pelos termos de sua provisão. Em regra, o FMI apresenta determinados requisitos, em caso de incumprimento, o país pode ficar sem financiamento. As demandas do FMI podem ser políticas e econômicas.

Parcela de crédito e termos de sua provisão

O que é uma tranche de crédito, descrita acima. Muitas vezes existe o conceito de “linha de crédito”, que é idêntico ao nome descrito acima. No âmbito do acordo entre o banco e o mutuário, são estipuladas todas as condições de reembolso e a disponibilização de uma linha de crédito. O foco deste documento está no limite de emissão. É impossível exceder o limite calculado sob o acordo de tranche. Mas sobre o saldo não utilizado de parte dos recursos do empréstimo, o banco pode impor juros adicionais (cerca de 0,5% ao ano, dependendo de muitos fatores). Assim, o banco incentiva o mutuário a aproveitar ao máximo o empréstimo concedido.

As condições sob as quais a parcela do empréstimo é emitida estão listadas abaixo.

1. Reembolsos de acordo com o cronograma de pagamento.
2. Cobrança de juros pela utilização de fundos de crédito.
3. Solvência da empresa ou garantia adicional para o empréstimo na forma de ativos rentáveis do próprio mutuário.

Parcelas em empréstimos

Qual é a provisão de uma parcelanos termos de um contrato de empréstimo? Compreender essa questão é bastante fácil, se você não esquecer o significado da palavra parcela. Lembre-se que do francês é traduzido como "parte". Assim, a prestação de uma tranche é a emissão de uma cota de fundos dentro do limite estabelecido para o mutuário.

Cada parcela pode ser fornecida tanto a pedido do mutuário durante a vigência do contrato, como dentro de um prazo claramente definido. Todas as nuances da transação estão descritas no contrato de empréstimo. O mutuário é obrigado a cumprir as suas obrigações atempadamente e na íntegra. E o credor, por sua vez, deve fornecer uma parcela a pedido da organização mutuante.

Benefícios de uma linha de crédito

Ao contrário de emitir um empréstimo bancário padrão, uma linha de crédito é mais atraente tanto para tomadores quanto para instituições financeiras. As principais vantagens de parcelar em uma linha de crédito são as seguintes.

1. Parcelas ilimitadas. Uso repetido de fundos de crédito. Uma linha de crédito pode ser rotativa com determinado limite de desembolso e não rotativa. Com a segunda opção de empréstimo, a organização pode utilizar várias tranches, mas seu valor total não pode ultrapassar o limite estabelecido. Se a linha de crédito for renovável, ao reembolsar a parcela tomada, o mutuário poderá usá-la novamente. Por exemplo, o limite de uma linha de crédito rotativo é de $ 1.000.000. O mutuário reivindicou a primeira parcela de $ 300.000, pagou durante o período do contrato (2 meses), o que significa que elepode usar $ 1.000.000 novamente. E no caso de uma linha de crédito não rotativa, seu próximo limite seria de apenas US$ 700.000.
2. Os juros pela utilização da parcela podem ser calculados de várias formas - podem ser padrão, ou seja, fixos, independentemente da parte do limite prevista para toda a duração do contrato. Ou podem ter condições de acumulação específicas. O banco pode oferecer ao mutuário diferentes condições de cálculo de juros para cada tranche. De qualquer forma, os juros são cobrados apenas sobre o valor gasto (tranche).
3. A dívida é baixada automaticamente após o recebimento dos fundos na conta de liquidação da organização, o que é muito conveniente, pois economiza tempo.