Atividade de investimento: formas, tipos, análise

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

A atividade de investimento é de grande interesse, pois, de acordo com um grande número de pessoas, é um caminho certo para se tornar um milionário. Que aspectos legislativos, teóricos e práticos existem aqui?

Lidando com a terminologia

Inicialmente, vamos descobrir o que significa a palavra "investimento". Do latim, se traduz como "investimento". Assim, decorre daí que a actividade de investimento consiste em direccionar determinados fundos para o processo de constituição de vários tipos de propriedade com vista à obtenção de determinados rendimentos ou outros resultados no futuro. No entanto, eles devem exceder o investimento inicial. Muito útil para estudar a lei "Sobre atividade de investimento". Ler e desmontá-lo é recomendado para quem pensa seriamente nisso. Em suma, discute as especificidades de investir para obter lucro ou obter outro efeito agradável. Deve-se notar que o assunto não se limita ao mencionado acima. Mas é a base para este tipo de atividade. NOo campo jurídico geral é destinado às atividades de investimento público e privado. Embora, é claro, esses não sejam todos os tipos distintos existentes.

Sobre o ponto

Pessoas físicas e jurídicas que investem por conta própria e por conta própria são chamadas de investidores. Para que serve? O fato é que todos estão interessados em aumentar a eficiência, altos índices de desenvolvimento e aumentar a competitividade. E isso depende muito da atividade de investimento em andamento e do alcance de sua implementação. E acredite, você não deve subestimar sua escala. Assim, uma empresa privada pode adquirir ferramentas auxiliares ou ativos fixos. Ao passo que ao Estado são confiadas funções mais ambiciosas. Por exemplo, construção e manutenção de estradas. Na maioria das vezes, os investimentos são entendidos como investimentos de capital com o objetivo de aumentar posteriormente seu volume. Embora haja também uma interpretação do direcionamento dos fundos para a reprodução de ativos fixos, tais como: prédios, veículos, equipamentos e afins. Além disso, a atividade de investimento pode estar relacionada ao trabalho com ativos circulantes, instrumentos financeiros, patentes, licenças e outros desenvolvimentos. Ao mesmo tempo, há uma ampla gama de investimentos possíveis. Como os objetos da atividade de investimento são muito diversos, há um grande número de classificações diferentes. Vamos dar uma olhada em alguns deles.

Investimentos reais e financeiros

Este é o grupo de classificação mais popular. Investimentos reais (às vezes chamados de formação de capital) -é um investimento nos meios de produção. Via de regra, são encaminhados para um projeto específico de longo prazo e estão diretamente relacionados à obtenção de ativos reais. Para isso, é utilizado capital próprio ou emprestado. Na maioria das vezes, neste último caso, há um empréstimo bancário. Neste caso, a instituição financeira torna-se o investidor, pois é na realidade que realiza o investimento. Na prática, eles podem ser agrupados de acordo com os seguintes indicadores:

1. O nível de centralização das fontes de financiamento. Há duas opções aqui. Não pode ser/centralizado. No primeiro caso, atrai-se o dinheiro da empresa ou os recursos financeiros de outras organizações ou pessoas privadas. O financiamento centralizado é realizado às custas do orçamento.
2. Estrutura tecnológica (composição de custos e trabalho). Construção, instalação, compra de equipamentos, ferramentas, estoque, além de outros recursos destinados às necessidades de capital.
3. A natureza da reprodução dos ativos fixos. Nova construção, reequipamento técnico, reconstrução, ampliação.
4. A forma como o trabalho é feito. Forma econômica ou contratual.
5. Destino. Isso não é/industrial.

E agora vamos falar sobre investimentos financeiros, ou, como também são chamados, investimentos em portfólio. Refere-se à direção do capital em títulos e outros ativos similares. Nesse caso, o objetivo é formar e gerenciar uma carteira de investimentos ideal. Além disso, isso é feito, via de regra, comprando e vendendo títulos na bolsa de valores.mercado. Um portfólio reúne um certo número de valores de investimento diferentes.

Como eles são?

As formas de atividade de investimento podem ser vistas de um ponto de vista ligeiramente diferente. A divisão em real e financeiro é a mais popular, mas além deles, deve-se mencionar também sobre:

1. Não/investimento direto. No primeiro caso, a atividade de investimento de uma organização ou pessoa física prevê a presença de intermediários. Esta opção pode ser abordada por aqueles que não possuem qualificações suficientes para selecionar e gerenciar efetivamente um objeto. Eles pedem a especialistas que cuidem dos fundos, que colocam (administram) o dinheiro e distribuem a renda recebida entre seus clientes. Os investimentos diretos prevêem a presença obrigatória de um investidor em todas as etapas e processos. Mas na maioria das vezes apenas pessoas bem treinadas que possuem um estoque de conhecimento sobre o objeto e conhecem todos os mecanismos de interação necessários agem dessa forma.
2. Investimento de curto/longo prazo. No primeiro caso - não mais do que um ano. No segundo - mais de 12 meses. Como regra, o seguinte detalhamento é fornecido - até 2, 2-3, 3-5, mais de 5 anos.
3. Formato da propriedade. Alocar privado, estrangeiro, estadual e conjunto.
4. Recurso regional. Doméstico e estrangeiro. No primeiro caso, o dinheiro é investido em instalações localizadas no país, no segundo - no exterior.

Esses tipos de atividades de investimento existem.

Fatores que afetam o volume

Existem quatro componentes principais dos quais este indicador depende. Além deles, existem vários outros fatores, mas não os mencionaremos devido ao tamanho do artigo ser limitado e eles são mais adequados para um livro completo:

1. Dependência da distribuição dos rendimentos recebidos para poupança e consumo. Se a renda per capita média é baixa, então a maior parte dela é gasta em consumo. Quanto mais dinheiro as pessoas ou estruturas ganham, maior a quantidade de poupança, que funciona como fonte de recursos de investimento. Esta é uma posição clássica da teoria econômica. Quanto maior a parcela da poupança, maior o valor do investimento.
2. A taxa esperada de lucro líquido. Isso se deve ao fato de que a renda recebida é o principal incentivo para investir. Quanto maior, mais fundos serão investidos.
3. Taxa de juros do empréstimo. Embora não seja um fator decisivo, pode ter um impacto significativo nos casos em que o capital emprestado é usado para investimento. O que é bastante comum em nosso mundo. Então, se o lucro líquido exceder os juros do empréstimo, isso tem um efeito positivo no volume de investimentos.
4. A taxa de inflação estimada. Quanto maior, mais significativamente o lucro será depreciado e, como resultado natural - um objeto de investimento menor. Esse fator é especialmente importante para investimentos de longo prazo.

Quando os trabalhos preparatórios e de análise das atividades de investimento são realizados, esses indicadoresé dada a maior atenção. É verdade que eles podem ter significados diferentes. Então, o primeiro ponto é o mais importante para o estado. Já para um investidor privado com fundos próprios - o segundo e quarto.

Sobre a eficiência econômica

Antes de tomar uma decisão, a situação existente é analisada. Via de regra, o parâmetro de eficiência econômica é decisivo. Este é um valor relativo, que é calculado como a razão entre o resultado e o custo. Um aumento nos lucros, uma redução nos custos, um aumento na qualidade, um aumento na produtividade do trabalho ou nos volumes de produção e características semelhantes podem servir de guia. Além disso, o período de retorno desempenha um papel significativo. Este é o nome do intervalo de tempo mínimo necessário para retornar investimentos e obter lucro. Ao mesmo tempo, deve-se levar em consideração que o efeito dos investimentos não será imediato, mas somente após um determinado período de tempo. A diferença entre investimento e renda é chamada de defasagem. Um projeto de investimento é criado para delinear quais mudanças precisam ser implementadas. Trata-se de um sistema de liquidação, documentos financeiros e organizacionais e legais que contém um programa de ação que visa a efetiva utilização dos investimentos. Sua preparação é um processo longo e muito caro, que consiste em vários atos e etapas. Na prática mundial, geralmente são distinguidas três fases:

1. Estágio de pré-investimento. Inclui a busca de conceitos de investimento, mais conhecidos como ideias de negócios. Depois disso vempreparação preliminar do projeto. Em seguida, é avaliada sua viabilidade financeira e econômica, após o que é finalizada. E como conclusão - a consideração final e decisão.
2. Estágio de investimento. Significa uma ampla gama de trabalhos de design e consultoria.
3. Estágio operacional. É o processo de planejar, organizar e, posteriormente, controlar a movimentação e distribuição de recursos.

E vamos dizer uma palavra sobre regulamentação

Onde há dinheiro, há golpistas. Para minimizar as consequências negativas de suas atividades, o Estado está engajado na regulação das atividades de investimento. Além disso, o processo está sujeito a certas regras internas da organização ou indivíduo. Indivíduos e organizações determinam independentemente a abordagem do trabalho. Portanto, apenas algumas palavras gerais podem ser ditas sobre eles. Assim, verifica-se a real presença de bens existentes, desenvolvimentos, ausência de reclamações de outros sujeitos das relações jurídicas. Mais interessante é a regulamentação da atividade de investimento pelo Estado. Muita atenção é dada a esta área.

A bolsa de valores e as empresas que nela negoceiam serão consideradas como objetos de atividade de investimento. A regulamentação aqui começa desde o início. Assim, a bolsa pode apresentar alguns requisitos para a capitalização do empreendimento, faturamento anual e outras características importantes para os investidores. Além disso, também é dada atenção a vários outros pontos -por exemplo, deve ser auditado por um organismo de verificação independente. Esses não são apenas os caprichos das trocas - vários requisitos para eles são apresentados pelo estado. Bem como às empresas que se dedicam à compra/venda de valores mobiliários. Embora, ao mesmo tempo, seja comum as organizações introduzirem uma série de requisitos por conta própria para manter a barreira do elitismo ou eliminar clientes não confiáveis (ou duvidosos que provavelmente tenham conexões com o mundo do crime). Tudo isso para garantir que o desenvolvimento da atividade de investimento ocorra com segurança e sem choques.

Sobre valor patrimonial e riscos

Durante a análise, este indicador é definido como a diferença entre as despesas iniciais e a depreciação acumulada. Para tomar uma decisão positiva, recomenda-se que haja um saldo positivo de acumulação de dinheiro. Surge então a questão sobre a rentabilidade de investir em um determinado projeto. Ao mesmo tempo, existe uma certa incerteza, que está associada à situação do mercado, às expectativas, ao comportamento de outras estruturas, bem como às decisões que elas tomam. Ou seja, é preciso entender que cada ação carrega uma certa quantidade de risco. Qual é o mais comum? Os investidores estão sendo assediados:

1. Risco de instabilidade na situação econômica e na legislação.
2. Incerteza política e mudanças sociais adversas em uma região ou país.
3. Risco econômico externo. Esta é a probabilidade de fechamento de fronteiras ou restrições ao fornecimento de mercadorias.
4. Alterações nas taxas de câmbio e/ou condições de mercado.
5. Incerteza das condições naturais e climáticas.
6. Informações imprecisas ou incompletas.
7. Incerteza dos interesses, comportamento e objetivos dos participantes.
8. Produtividade e riscos tecnológicos (acidentes, falhas de equipamentos).

Para levar em conta essas incertezas, aplique:

1. Método de projeto de sustentabilidade.
2. Descrição formatada da incerteza.
3. Ajuste de parâmetros econômicos, bem como indicadores do projeto.

Minimização de risco

As atividades de investimento efetivas de uma empresa não podem ser realizadas em condições onde existam muitos fatores potencialmente negativos. Para minimizar seu impacto, várias ferramentas são usadas:

1. Distribuição de risco. Para isso, está sendo elaborado um plano de projeto, bem como documentos contratuais. Ao mesmo tempo, deve-se lembrar que quanto mais a atividade de investimento da empresa for confiada aos investidores, maiores serão os riscos e mais difícil será encontrar quem vai investir seu dinheiro.
2. Seguro. Em essência, trata-se da transferência de certos riscos para outra empresa. Esta opção geralmente inclui seguro de propriedade e acidentes.
3. Reserva de fundos. Esta é uma forma de lidar com o risco, que envolve estabelecer um certo equilíbrio entre os potenciais problemas que afetam o custo do projeto, bem como o montante de despesas que são necessárias para superar a falha no projeto. Ress alta-se que parte dos recursos deve estar nas mãos degerente de projeto para poder corrigir rapidamente a situação.
4. Método de riscos privados. É usado nos casos em que há risco de problemas em determinadas etapas da obra, embora todo o projeto como um todo não seja afetado.

Se você trabalhar corretamente, a atividade de investimento da empresa será muito bem-sucedida e com perdas mínimas.

Riscos financeiros

Talvez elas, assim como as abordagens de minimização, devam ser destacadas separadamente. Mais atenção necessária:

1. Risco de inviabilidade. Neste caso, o investidor é aconselhado a certificar-se de que a receita esperada do projeto será capaz de cobrir os custos, o retorno do investimento e o pagamento das dívidas serão garantidos.
2. Risco tributário. Inclui a incapacidade de usar os benefícios previstos por lei por determinados motivos. Esta pode ser uma decisão do serviço fiscal ou uma alteração nos documentos legais. Para se proteger de tais problemas, os investidores incluem certas garantias nos contratos.
3. Risco de não pagamento de dívidas. Ocorre em casos de diminuição temporária da renda (por exemplo, devido a uma queda de curto prazo no preço ou na demanda). Para evitar tais consequências, está prevista a formação de um fundo de reserva, dedução de uma porcentagem da execução e financiamento adicional do projeto.
4. Risco de construção em andamento. Neste caso, estão implícitos custos adicionais, que estão associados à conclusãobase do projeto devido a flutuações cambiais, inflação, regulamentações governamentais, questões ambientais. Portanto, é necessário garantir a oportunidade de concluir o que foi iniciado em tempo hábil.

Depois de identificados todos os riscos, podemos dizer que foi realizada uma análise completa.