NPF Sberbank: comentários. NPF do Sberbank: rentabilidade

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

A pensão é prerrogativa não só da UIF, mas também de um grande número de organizações não governamentais de perfil relevante. Um dos mais famosos é o NPF Sberbank. O que caracteriza a atividade deste fundo de pensões não estatal? O que dizem as avaliações dos clientes? Qual é a posição deste fundo nas classificações?

O que é um fundo de pensão não estatal

Antes de examinar o fundo de pensão não estatal do Sberbank, será útil fazer uma pequena digressão teórica sobre o assunto principal da edição atual. Que tipo de organizações - NPF? Fundos de pensão não estatais - quais são as especificidades de seu trabalho e o objetivo da instituição?

Os primeiros NPFs surgiram na década de 90, mas por muito tempo não foram amplamente utilizados. Eles são uma alternativa à organização estatal - o Fundo de Pensões da Rússia, que se tornou o sucessor de uma estrutura semelhante que funcionava na URSS. A criação de fundos privados foi ditada, segundo especialistas, pelo desejo do Estado de reduzir a carga orçamentária. Como?

O fato é que o valor principal da pensãoAs obrigações do Estado para com os cidadãos, com base nas especificidades do atual sistema de previdência social na Federação Russa, surgem devido à formação da parte financiada dos pagamentos. A parte básica das obrigações é relativamente pequena - o estado assume em grande parte.

Os fundos de pensão não governamentais também, em muitos casos, oferecem níveis mais altos de benefícios qualificados por meio de mecanismos de investimento de ativos, participação na compra e venda de títulos e outras atividades comerciais legítimas. Regra geral, as NPFs cooperam com as sociedades gestoras para o efeito, que são responsáveis por tais estratégias financeiras.

As reservas previdenciárias em fundos são adequadamente protegidas por lei. Além disso, os critérios para permitir o funcionamento dos NPFs são agora bastante rigorosos e, portanto, uma empresa com risco de falência simplesmente não poderá entrar no mercado. Agora, na Rússia, existem várias dezenas de grandes NPFs. Entre eles está o fundo de pensão não estatal do Sberbank. Quais são as especificidades de suas atividades? Qual é a rentabilidade do NPF Sberbank para 2013 e esperada para 2014?

Informações gerais

Vamos estudar informações gerais sobre o fundo em estudo. O fundador do NPF é o Sberbank da Rússia, a maior instituição financeira do nosso país. O fundo foi criado em 1995, 3 anos após a publicação do Decreto do Presidente da Federação Russa, que se tornou a primeira norma legal a regular as atividades da empresa.

Este fundo de pensão não estatal é membro da associação nacional relevante. De acordo com muitos analistasagências, a classificação do NPF Sberbank é uma das mais altas na faixa de fundos de pensão não estatais em operação. De acordo com uma das maiores organizações que compõem as estimativas correspondentes, este fundo é o mais confiável possível. Em particular, especialistas da National Rating Agency, bem como uma organização como "Expert RA" aderem a essas posições.

NPF do Banco de Poupança da Federação Russa refere-se a organizações que são classificadas como "fundo aberto". A instituição oferece uma ampla gama de programas previdenciários para fins individuais e empresariais. Em particular, os contratos de prestação de serviços podem ser celebrados por cidadãos (tanto no âmbito do seguro obrigatório como nos que prevêem a participação no programa de co-financiamento) e pessoas colectivas. É possível celebrar contratos em condições individuais, no âmbito do qual é elaborado um plano de pensões personalizado que cumpra os critérios legais.

Os endereços do NPF Sberbank podem ser encontrados em quase todas as regiões da Rússia. Este fundo de pensão não estatal é um dos mais famosos da Federação Russa; suas filiais estão representadas em todo o país em uma ampla gama. A atividade principal do NPF é realizada através dos escritórios da matriz, bem como através da utilização dos recursos da rede de agentes.

Estrutura de governança

A estrutura administrativa suprema da organização é o Conselho do Fundo. É responsável pelas questões estratégicas e pela direção geral da instituição. O Conselho da Fundação também desenvolve váriosdocumentos regulatórios, aprova planos de gestão de reservas previdenciárias, calcula rentabilidade e outros indicadores de desempenho financeiro.

Na estrutura de gestão do NPF Sberbank existe também uma Comissão de Auditoria. É responsável pelo controle sobre as atividades econômicas da organização. A comissão é nomeada pelo Conselho do Fundo. Também na estrutura de gestão da organização existe um Conselho Curador. Na sua competência - supervisão das atividades da organização para cumprimento da lei. O Conselho de Curadores inclui representantes autorizados dos clientes do fundo.

Reorganização

Em abril de 2014, o fundo foi reorganizado e recebeu um novo status organizacional e jurídico. Agora é oficialmente chamado CJSC NPF Sberbank. Antes disso, o fundo tinha o status de "organização de previdência social sem fins lucrativos". Todos os direitos e obrigações de uma FNP operando sob a forma anterior de gestão são transferidos sem alterações para a organização, que passou a funcionar como sociedade anônima.

O valor do capital autorizado do NPF do Sberbank na forma de um CJSC é de 150 milhões de rublos. As ações pertencem ao fundador. Ou seja, Sberbank da Rússia. A participação acionária do fundo, segundo especialistas, está ligada às novas exigências da legislação. Segundo eles, antes de 1º de janeiro de 2016, todos os NPFs, que em suas atividades atuam no perfil de seguro previdenciário obrigatório, devem ser transformados em sociedades anônimas. Se o NPF opera combinando o OPS e o apoio não estatal, deve haverfoi formado um fundo, que está envolvido no trabalho na primeira direção separadamente. Por sua vez, as NPFs cujas atividades estejam relacionadas com a segurança não estatal estão sujeitas à corporatização até 1 de janeiro de 2019. Caso os fundos do respectivo tipo não cumpram os prazos legais de conversão, serão liquidados.

Regalia

NPF do Sberbank é uma organização que conseguiu receber muitos prêmios do setor pelos resultados de suas atividades. Quais devem ser anotadas primeiro?

Em 2013, por exemplo, o fundo recebeu um prestigioso diploma da agência Expert RA (aquela que compila as classificações dos fundos). Nomeação - "Para o desenvolvimento da provisão de pensões não-estatais". No mesmo ano, o NPF do Sberbank recebeu outro prêmio. É chamado de "A Elite Financeira da Rússia". A indicação soa como "Dinâmica do Desenvolvimento".

Em 2012, o NPF do Sberbank também foi premiado pela Expert RA. Mas então a indicação soou diferente - "Pela alta taxa de crescimento da base de clientes para fundos de pensão não estatais". No mesmo ano, o NPF recebeu o prêmio "Financial Olympus 2011". A nomeação correspondente soou como "NPF de varejo". Foi premiado em uma categoria especial chamada "Dinâmica e Eficiência".

Em 2011, o NPF do Sberbank também recebeu diplomas do Expert RA. E em várias categorias ao mesmo tempo. O primeiro - "Para altas taxas de crescimento da base de clientes". O segundo - "Para melhorar os indicadores de confiabilidade".

Em 2010, conforme evidenciadoDe acordo com dados de várias fontes, o NPF do Sberbank foi a única organização em seu campo que ganhou o prêmio "Empresa do Ano". A indicação soou como "Finanças". Além disso, no mesmo ano, o fundo recebeu o prêmio "Finanças 2010". A indicação correspondente soou como "Para estratégia visionária".

Em 2009, a NPF também se tornou a única organização em seu campo que recebeu o prêmio "Financial Olympus". A indicação soou como "Estratégia para administrar um fundo de pensão não estatal". Em 2008, o Fundo recebeu o prêmio "Graf Guryev" por uma grande contribuição para o desenvolvimento da indústria. Em 2007, o NPF recebeu o prêmio "Financial Olympus". A indicação soou como "Estratégia para administrar um fundo de pensão não estatal".

Opiniões do cliente

Bem, o NPF Sberbank tem regalias suficientes. Mas como as opiniões dos clientes se correlacionam com elas? Qual é a natureza das revisões que eles deixam nos portais da Internet do setor? O NPF do Sberbank é uma estrutura confiável, baseada na opinião dos clientes? A pergunta é ambígua. Mas tentaremos dar orientações para uma possível resposta a ela.

Se tomarmos o feedback dos clientes de 2014 ou anos anteriores como base para avaliar as atividades do NPF Sberbank, podemos distinguir dois grupos de opiniões. Os primeiros são neutro-negativos. A segunda é positiva. Em relação ao primeiro. As pessoas ficam impressionadas com a disponibilidade e qualidade da infraestrutura de serviço criada pelo Sberbank. Você pode ir a qualquer agência da instituição financeira relevante etirar qualquer dúvida sobre o trabalho do NPF, resolver os problemas que surgirem. Ao mesmo tempo, como observam alguns clientes, o nível de responsabilidade dos especialistas de alguns departamentos, que, muito possivelmente, se deve ao mecanismo de interação não totalmente desenvolvido entre o fundo e a estrutura que o constituiu, nem sempre é alto. E isso é um pouco menos, que refletem os comentários. Ao mesmo tempo, o NPF Sberbank é elogiado por sua capacidade de fabricação (um pouco mais tarde revelaremos essa nuance). Eles observam a alta qualidade dos relatórios. Por exemplo, no final do ano, os clientes sempre recebem documentos detalhando a rentabilidade do NPF do Sberbank para um período específico. Esse tipo de feedback pode ser atribuído a inequivocamente positivo. Também nesta categoria existem opiniões que refletem a elevada qualidade dos agentes de consultoria que celebram contratos com cidadãos para serviços de pensões. Embora, como alguns especialistas observam, isso pode não estar diretamente relacionado à política de pessoal do Sberbank.

Na opinião pública sobre as atividades do fundo pode falar não só opiniões de clientes. O NPF do Sberbank está presente em várias das chamadas "classificações das pessoas" compiladas por alguns portais do setor. Neste caso, em regra, avalia-se a qualidade do serviço. As posições específicas do fundo, no entanto, variam muito nas diferentes versões dos ratings.

Formato Eletrônico

Na verdade, agora sobre o aspecto que reflete a modernidade da infraestrutura. Acima, notamos que o trabalho do NPF Sberbank é suficientemente tecnologizado - e isso foi observado antestodos os clientes. Estamos falando principalmente de canais online de interação entre o fundo e os investidores. Cada cliente do NPF Sberbank possui uma "Conta Pessoal", que pode ser acessada por meio de um navegador. Além disso, novos clientes também podem solicitar o registro no sistema NPF através do site desta organização. Basta digitalizar uma foto, passaporte, SNILS e enviá-los através do formulário online. De acordo com alguns especialistas, as tecnologias modernas que são implementadas no NPF do Sberbank ("Conta Pessoal", em primeiro lugar), se tornarão posteriormente o padrão da indústria e também serão usadas ativamente por outros fundos.

Rendimento

Agora sobre a renda real. Quão lucrativo é dar uma pensão sob a gestão do NPF Sberbank? 2014 promete ser lucrativo, com base na situação econômica?

Em primeiro lugar, os especialistas observam que o benefício da interação com fundos de pensão não estatais depende em grande parte das especificidades dos contratos celebrados entre eles e os cidadãos. Os contratos mais rentáveis são os chamados planos individuais. O fato é que eles são adaptados a uma nuance relevante para a Rússia - salários "em envelopes". Além disso, esse tipo de acordo é adequado para cidadãos com salário superior a 47 mil rublos (já que essa é a base máxima para o cálculo das contribuições previdenciárias).

Agora vamos aos detalhes. Quais são os indicadores de rentabilidade do NPF Sberbank para 2013? O número divulgado pela organização é de 6,74%. Para o leigo, é claro, pode parecer modesto. No entanto, é mais altoinflação, que em 2013 foi de 6,5%. E esse é um dos principais critérios de interação com as NPFs, acreditam os especialistas. Objetivamente falando, é problemático para os depositantes do NPF ganhar grandes somas. O mais importante é proteger a pensão da inflação. E se o NPF lidar com isso, os resultados de suas atividades, em princípio, podem ser avaliados como positivos. É o que pensam os analistas. Bem, ele lida bem com a inflação, se você olhar para os resultados de 2013, estabelecidos por uma estrutura tão influente como Sberbank, NPF. O feedback dos clientes indica que os indicadores são geralmente satisfatórios para os cidadãos. Embora, como observam os depositantes do NPF, existam fundos onde o rendimento foi maior.

Ao mesmo tempo, faz sentido estudar os indicadores não apenas para um ano, mas também para vários anos. Foi calculado, por exemplo, que de 2009 ao primeiro trimestre de 2013, a rentabilidade dos NPFs do Sberbank foi de cerca de 70%. E isso é muito, cerca de 31%, superior à inflação acumulada no período correspondente. Enquanto isso, de acordo com algumas classificações do setor, a rentabilidade média anual do Sberbank NPF é de 7,86%.

Prospects

Como os especialistas veem as previsões de ganhos do fundo? Quais são as chances de que as avaliações positivas dos clientes endereçadas ao NPF Sberbank prevaleçam nos portais do setor? 2014 é um ano difícil para a Rússia em termos econômicos e políticos. Como as sanções, a queda nos preços do petróleo e o rublo afetarão a lucratividade dos fundos de pensão não estatais?

Especialistas acreditam que o fator determinante aqui são as ações do governo russo. Por toda parteSegundo analistas, as autoridades terão de trabalhar arduamente para modernizar a estratégia global de desenvolvimento económico do país. Se o governo aguentar os desafios ditados pela situação externa, então há todas as chances de que a poupança dos cidadãos no NPF cresça de forma bastante intensa.

Aspectos de classificação e finanças

Agora sobre as classificações e desempenho financeiro. Vale mesmo a pena prestar atenção neles? Até que ponto as avaliações dos clientes se correlacionam com elas? O NPF do Sberbank da Federação Russa, como você sabe, é avaliado na mais alta escala por agências do nível Expert RA. De acordo com uma das previsões recentes desta organização, a confiabilidade do fundo será estável. Existem outras classificações, que, em especial, levam em conta indicadores como número de clientes, lucratividade e utilizam uma série de ferramentas analíticas do campo da economia - como, por exemplo, o Índice de Sharpe. Segundo eles, o fundo também ocupa posições bastante altas.

Há evidências de que o NPF do Sberbank apresentou a maior dinâmica de crescimento entre as organizações do seu segmento no primeiro semestre de 2013. De acordo com o volume de poupança, o fundo entrou entre os três primeiros em 2013. Sabe-se que a empresa está no TOP-10 das organizações do seu perfil segundo um critério como o número de clientes com os quais são elaborados contratos de seguro previdenciário obrigatório, além de ONGs.

O valor médio da contribuição de um cliente para o NPF do Sberbank é de cerca de 56 mil rublos. Este indicador é um dos mais altos entre os principaisfundos. Em particular, é cerca de 1,3 vezes mais do que a média do mercado. No final de 2013, o NPF do Sberbank detinha uma quota de mercado de 6,65%. O volume de acumulação é superior a 72 bilhões de rublos.