O que é negociação de pares?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Pair trading é frequentemente chamado de spread trading ou arbitragem estatística. O termo sugere uma estratégia para capturar anomalias. Além disso, um participante que trabalha com diferenças fundamentais nos preços das ações recebe um benefício. A estratégia "pair trading" funciona se o mercado estiver estável. Seu desenvolvimento é baseado na ideia de buscar títulos correlacionados. O trader calcula o momento em que os preços divergem, administra com muito cuidado os fundos à sua disposição, observando atentamente as regras de entrada e saída do mercado. Isso permite que você obtenha bons lucros com relativamente pouco risco. Existe uma plataforma especial para automatizar a negociação de pares no MICEX, que permite tornar o fluxo de trabalho mais fácil e eficiente.

Trabalho: difícil, mas fácil

Ao trabalhar com o método de negociação de pares (Yudina ou não), um participante do mercado encontra títulos correlacionados. As ações cujo preço está diminuindo devem ser vendidas e o dinheiro recebido deve ser investido em outros títulos. Isso é, na verdade, auto-cobertura. Portanto, essa lógica é efetiva mesmo quando nada muda no mercado. Acredita-se que uma das principais vantagens da negociação de pares em Forts é a independência das condições externas.

Quando rebaixadomercado de ações, cujo preço cai, tornam-se uma fonte de renda. Quando o mercado sobe, os lucros podem ser obtidos através desses títulos, cujo valor aumenta. Mas você precisa entender que todas as ações com essa abordagem têm um par. Quando um título de um par cresce, o segundo se torna uma fonte de perda. Com a formação bem-sucedida de um pacote de títulos, o lucro que o trader recebe excede significativamente as perdas. Um consultor de negociação de pares ajuda você a escolher o conjunto certo para seu portfólio.

Previsibilidade e Confiabilidade

Usar essa estratégia para ganhar dinheiro no mercado de ações é a melhor maneira de ganhar dinheiro em um ambiente onde as ações tendem a flutuar significativamente em valor. A negociação de pares razoável no Forex torna a situação do mercado previsível, o que significa que é mais fácil pensar em uma estratégia para ganhar dinheiro e obter seu lucro.

Pair trading é um método de formação de uma faixa de negociação previsível para um trader operar com risco mínimo dentro de limites de negociação apertados. A principal característica da estratégia é a busca do momento certo, ou seja, a tecnologia não é adequada para pessoas nervosas, impacientes, incapazes de esperar o momento certo. Até certo ponto, a negociação de pares é comparável às ações de uma aranha. Você será paciente e atencioso o suficiente - e o saque, o lucro será seu. Mas para isso, você terá que esperar até que o preço do título ultrapasse o valor normal.

Isto é importante

Ao desenvolver sua própria estratégia de negociação Forex, é muito importante terbase teórica. Em particular, métodos quantitativos e métodos de análise na negociação de pares são bastante diferentes de outras estratégias.

Ao optar pela negociação de pares, a negociação não ocorre em ações, como na versão clássica, quando um participante do mercado espera vender as ações adquiridas a um novo preço, e a diferença entre as taxas permanece em bolso do comerciante. Mas a negociação de pares em "Forts" envolve trabalhar com pares de ações, ou seja, a estratégia difere bastante da versão clássica.

Aleatoriedade toma conta do mercado

O mercado de valores mobiliários está se desenvolvendo ativamente, e isso é especialmente perceptível nos últimos anos. Por uma década, o mercado Forex mudou literalmente além do reconhecimento. Estratégias que funcionaram perfeitamente 5-7 anos atrás agora mostram completa ineficiência. O mercado de valores mobiliários moderno é bastante caótico, e as mudanças ocorrem quase por acidente, de modo que nem os especialistas podem prever com antecedência. Há períodos de calma no mercado de ações, mas são muito curtos para apostar neles. Fora dessas "ilhas de estabilidade" é difícil fazer previsões precisas. Esta foi a razão para a popularidade do pair trading em opções e títulos.

Se um trader constrói uma estratégia com base na capacidade de prever o desenvolvimento do mercado, se ele escolhe apenas uma ação e se concentra completamente nela, há uma alta probabilidade de que o participante da negociação em bolsa acabe com nada. Pessoas experientes dizem que os eventos geralmente se desenvolvemno sentido oposto ao previsto. Vários livros escritos nos anos 90 do século passado são dedicados a uma questão semelhante. É verdade que naquela época, com alta instabilidade, a situação era previsível, previsível, o que não se pode dizer dos nossos dias. As ferramentas oferecidas naqueles anos perderam sua relevância e foram substituídas por indicadores de negociação de pares, que permitem que você realmente ganhe dinheiro usando essa técnica de negociação Forex. A negociação de pares é reconhecida por muitos profissionais como o mais relevante dos métodos existentes de trabalhar na bolsa.

Arrisca ou não?

Cedo ou tarde, quase todo trader enfrenta esse dilema. Todos gostariam de receber dinheiro através do Forex, mas ao mesmo tempo todos gostariam de evitar situações de risco, mas nem todos pensam que isso é possível. Não é segredo que quanto maior o risco, maior a probabilidade de ganhar e, com risco mínimo para o capital, o trader não receberá nada. Mas esta é a posição oficial, ao contrário da qual a negociação de pares vai contra. Claro que é impossível eliminar completamente as perdas, mesmo se você usar essa técnica, mas será possível minimizá-las.

Pair trading é um sistema de investimento comercial neutro baseado em vários (dois ou mais) ativos. Os iniciantes acreditam que essa abordagem está disponível apenas para os "tubarões do mercado", mas, na verdade, você pode recorrer à técnica mesmo quando não há grande capital à sua disposição. A negociação de pares está disponível para todos os interessados há vários anos.

Funções Básicas

O queO que significa o termo "neutralidade de tendência"? Assume a presença de uma estratégia que não está relacionada a impulsos de preço. Portanto, os ganhos são possíveis tanto com um aumento no preço de um ativo quanto com uma queda. Mas apenas uma carteira de títulos bem composta se torna lucrativa. Digitando "qualquer coisa", você não pode contar com sucesso.

A identificação de tendências é uma das principais dificuldades de ganhar no Forex. O sistema descrito permitiu contorná-lo. Além disso, a negociação de pares permite que você trabalhe com diferentes mercados, não há vinculação estrita à direção. Isso se tornou a fonte de uma grande popularidade da estratégia. Os eventos de 2008, que receberam o nome de “Grande Recessão” na literatura especializada, tiveram um papel significativo. A prática mostrou que a negociação de pares permite que você economize capital mesmo diante de uma queda imprevisível do mercado.

Estratégia: Aborde com sabedoria

A base da negociação de pares, conforme mencionado acima, é a correlação de títulos. O fenômeno em si é usado há mais de um século, só não tinha um termo especial antes. Pela primeira vez na ciência, a correlação atraiu a atenção, curiosamente, de biólogos, e o conceito foi formulado no século 19.

Os padrões nos quais a negociação de pares se baseia são bastante complexos em termos de matemática e estatística. No entanto, um comerciante comum não precisa entrar em tal selva, é importante entender o princípio do trabalho. A correlação mostra quão fortemente algumas quantidades estão relacionadas umas com as outras.(dois ou mais). É mais óbvio quando duas quantidades são observadas, uma mudança em uma das quais implica um ajuste na segunda.

Abordagem científica: é importante ou não?

Um trader iniciante pode supor que duas ações estão relacionadas. Além disso, examinando os valores numéricos, ele pode decidir que essa afirmação foi comprovada. Mas essa abordagem é chamada de "a olho" e quase sempre leva ao fracasso. A pesquisa científica não é realizada “de qualquer maneira”, precisão e regularidade são importantes aqui. Estatística introduz o conceito de "dependência de correlação", e também conhece várias fórmulas pelas quais os coeficientes de conexão de quantidades são calculados.

A fórmula de Spearman é considerada uma das mais eficazes na negociação em bolsa. Consiste em operações bastante simples, mas existem muitas delas, o que torna o cálculo uma tarefa difícil. Para que os traders não precisem se preocupar com isso, o indicador iCorrelationTable foi desenvolvido. Permite avaliar a relação de dois ou mais títulos sem recorrer a fórmulas complicadas.

Embora análise

Usando indicadores desenvolvidos por especialistas usando fórmulas complexas, complicadas, mas precisas, pode-se facilmente calcular a evolução da situação em relação aos títulos selecionados. Um bom indicador não só analisará o par dado a ele, mas também fornecerá ao usuário uma matriz de relacionamento completa. Ao mesmo tempo, um trader pode definir os elementos da matriz de forma independente para que o sistema forneça os dados mais úteis. A otimização do perfil de trabalho, e mesmo com ferramentas simples, possibilitapara dominar o trabalho no mercado mais rapidamente e no futuro - para reduzir o tempo gasto.

A popularidade dos indicadores não é acidental. Eles são indispensáveis para a negociação de pares e, por sua vez, é lucrativa em todos os mercados. Portanto, é possível analisar não apenas instrumentos de negociação Forex, mas também ações de empresas e outros CFDs.

Mercado de câmbio: como trabalhar?

Ao escolher ativos para trabalhar no mercado de câmbio, na maioria das vezes os usuários param em pares compostos de dólares americanos, libras esterlinas, euros, francos suíços. Especialistas experientes também sugerem prestar atenção especial a essas moedas específicas. A lógica é a seguinte: o dinheiro indicado tem uma relação bastante óbvia, o que significa que basta abrir uma posição de taxa cruzada e você já pode trabalhar. Na versão clássica, eles combinam euros e dólares, dólares e libras, ou euros e dólares, dólares e francos.

Vamos imaginar a seguinte situação. Um certo trader notou que há um par de moedas interconectado e a dinâmica do curso diverge. Suponha que as mudanças sejam tais que provoquem a compra de um par de euro e dólar e a venda de um par de libra e dólar. A convergência de cotações é tal que, ao que parece, você pode ganhar um bom dinheiro com isso. Se as transações de volume forem as mesmas, o trader está realmente fazendo uma aposta sintética no aumento do par euro-libra. A negociação de pares torna-se inútil.

Problemas e Recursos

Por que o trader enfrenta tais dificuldades no exemplo descrito? Em primeiro lugar, estamos falando de riscos. O negócio éque um participante no mercado de câmbio está realmente enfrentando uma taxa cruzada volátil. Além disso, a operação envolve etapas adicionais. Na verdade, é mais fácil comprar ou vender pares de moedas euro-libra. Qualquer CD tem essa opção.

Quase qualquer curso de Forex usado hoje funciona da mesma maneira. Portanto, ao escolher um par de moedas, você precisa analisar os ativos de várias plataformas de negociação.

Por exemplo

Um dos exemplos mais simples e ilustrativos é a relação entre a taxa de câmbio do rublo e os preços do petróleo. A estimativa de correlação é de cerca de -0,97, enquanto a menos mostra que as cotações estão se movendo em direções diferentes. Se você vai trabalhar com um par de rublo e petróleo, o trader deve lembrar que a mudança no custo do petróleo vem primeiro. Se analisarmos as mudanças na taxa de câmbio do rublo, você notará que elas duplicam como os preços do "ouro negro" mudaram. Assim que o transportador de energia fica mais barato, o rublo também perde seu preço e funciona na direção oposta.

Além da relação entre os preços do rublo e do petróleo, os analistas monitoram a relação entre as taxas do petróleo e do dólar. As relações dentro desses pares geralmente não combinam. Isso se deve à economia global, ao comportamento do Fed, do Banco da Rússia.

A tarefa do trader é adivinhar o momento em que os desvios se somam a seu favor. As anomalias não duram muito, o que significa que é importante manter-se a par.

Fatores Significativos

As razões que desestabilizam os preços dos pares de moedas são muito diferentes. Ao escolher um objetoganhos, o trader deve saber claramente o que afeta as taxas, e somente neste caso ele será capaz de identificar rapidamente os momentos em que ele lucrará com a estratégia de negociação de pares.

Em particular, em relação ao exemplo descrito, eventos significativos serão períodos em que grandes empresas pagam impostos, vendem receitas em moeda estrangeira, bem como dias em que dívidas corporativas externas são pagas. Neste momento, a demanda pela moeda de outro estado das empresas russas está crescendo. Assim que a liquidação terminar, a situação do mercado se estabilizará.

Você pode ganhar dinheiro na negociação de pares se você pegar as flutuações nas taxas de câmbio associadas às declarações do Banco Central, do Fed e de outras estruturas significativas. As decisões sobre as taxas do Banco Central também têm certa influência na situação da bolsa.