Uma operação de conversão é Tipos de operações de conversão. Transações de conversão

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Uma operação de conversão é uma operação realizada por participantes do mercado de câmbio para trocar a moeda de um estado pela unidade monetária de outro. Ao mesmo tempo, seus volumes são acordados antecipadamente, assim como o curso com liquidações após determinado tempo. Se considerarmos o conceito do ponto de vista jurídico, podemos concluir que uma operação de conversão é uma operação de compra e venda de moeda. Para designá-lo, eles usam o conceito inglês estável de Forex ou FX, que é uma abreviação da expressão Foreign Exchange Operations - "operações de câmbio".

As operações de conversão diferem das operações tradicionais de crédito e depósito, pois são realizadas em um determinado momento exato. As transações do segundo tipo têm urgência e duração diferentes.

Tipos de transações de conversão

Estas operações podem ser divididas em dois tipos principais:

• atual ou spotofertas;
• termos ou encaminhamentos.

As operações spot (spot) ocupam o maior volume do mercado. A prática internacional prevê que a data de sua implementação seja o segundo dia útil após a implementação. Estas condições são adequadas aos participantes na transação, uma vez que durante o tempo previsto é possível concluir a execução dos documentos de pagamento e o processamento da documentação existente. O local, que é determinado para a troca de moedas nas cotações atuais, é o mercado à vista (mercado à vista).

As operações de conversão direta (forward) incluem:

• frente (frente);
• futuros;
• opções;
• troca.

Estas transações também podem ser encontradas sob o nome "derivativos". Eles foram criados especialmente para negócios reais. Isto deve-se ao facto de permitirem no futuro reduzir as variações das cotações no mercado cambial internacional. Para quem deseja ganhar dinheiro usando a Internet no Forex, esses instrumentos financeiros são praticamente irrelevantes. Ao mesmo tempo, eles devem ser considerados para entender o conceito de operações de conversão e seus tipos.

Mercado à vista e seus participantes

O mercado spot é um mercado para a oferta urgente de moeda. Os principais participantes são bancos que trocam moeda no mercado à vista com parceiros:

• com empresas clientes diretamente;
• com bancos do tipo comercial no mercado interbancário;
• com bancos eclientes através de corretores;
• com bancos centrais dos estados.

O mercado spot pode atender solicitações individuais e transações especulativas de empresas e instituições financeiras.

Regras do mercado spot

As regras deste mercado não são fixadas em convenções internacionais, mas todos os participantes das transações devem aderir a elas sem falhas. Estes incluem:

• os pagamentos devem ser efetuados no prazo máximo de dois dias úteis úteis e no valor da moeda acordada sem definição de taxa de juro adicional;
• na maioria das vezes as transações são implementadas com base na negociação do tipo computador, que prevê a confirmação no próximo dia útil por meio de notificações eletrônicas;
• o curso deve ser seguido sem falhas.

O principal instrumento do mercado à vista é uma transferência eletrônica realizada através dos canais do sistema SWIFT (SWIFT).

Finalidades das operações de conversão spot

Este tipo de negócio representa cerca de 40 por cento do volume de negociação FOREX. Seus principais objetivos podem ser chamados de:

• execução de ordens do tipo conversão de clientes de uma instituição financeira;

• suporte de liquidez, pelo qual os bancos trocam moedas de um para outro usando seus próprios fundos;

• conclusão de transações de conversão especulativa;

• exclusão da eventual presença de saldos de contas a descoberto, cuja posição cambial é regulada;

• redução dos excedentes emuma moeda, bem como o reembolso da necessidade em outra.

Contratos futuros

Uma transação de conversão a prazo é uma transação de câmbio a uma taxa pré-acordada. A data-valor neste caso é adiada por um determinado período, que é acordado por ambas as partes da transação.

Os contratos a termo são mais úteis se uma empresa nacional planeja comprar mercadorias no exterior por dólares americanos. Ao mesmo tempo, pode não ter o montante de fundos necessário para a execução das operações no momento da celebração do contrato, mas espera o seu recebimento. Em tal situação, faz sentido usar um contrato a termo para comprar a quantidade necessária de moeda com uma data-valor adequada a cotações favoráveis à empresa. Esta opção é aceitável quando se espera uma mudança nas taxas em uma direção desfavorável para ela.

Os contratos a termo podem trazer benefícios e minimizar riscos, mas em alguns casos podem causar lucros cessantes. No exemplo de uma empresa nacional, isso significa que a moeda não ficará mais cara, mas, ao contrário, mais barata. Assim, a empresa poderia pagar um valor menor em rublos pelas mercadorias.

Futuros e opções

Uma transação de conversão de futuros é uma transação que possui valores de moeda fixos e termos de valor padrão. Assim, tais contratos podem ser negociados como títulos. O mercado de futuros destina-se a negociá-los. A duração média de circulação destas operações de conversãopode ser chamado de três meses.

As opções são semelhantes aos futuros, mas as obrigações de uma das partes são significativamente enfraquecidas. Você pode cancelar a transação a qualquer momento, se necessário. Ao mesmo tempo, esses contratos são negociados em um mercado de opções separado.

Swaps e suas características

Swaps são transações de câmbio que envolvem a conclusão de uma transação destinada a comprar e vender uma determinada quantidade de moeda. A obrigação neste caso é a conclusão de uma transação reversa após um certo tempo. Muitas vezes representam operações de conversão de bancos e organizações. Eles não estão sujeitos a padrões geralmente aceitos, portanto, não há um mercado separado para eles. Entre todos os instrumentos financeiros, eles têm o menor valor.

Transações de conversão

As transações de conversão requerem alguma preparação, especialmente a minimização do risco. O curto prazo de entrega da moeda estrangeira não reduz o risco assumido pelas contrapartes nesta operação. Isso se deve ao fato de que a taxa pode mudar em pouco tempo.

A técnica de fazer negócios consiste em várias etapas. Em primeiro lugar, é realizada uma análise do estado dos mercados de câmbio e são determinadas as tendências no movimento das taxas de moedas específicas. Além disso, na fase preparatória, é necessário estudar os motivos de sua mudança. Com base nas informações recebidas, os revendedores podem levar em consideração a posição da moeda que possuem. Nesse caminho,a taxa de câmbio da moeda nacional em relação à moeda estrangeira é determinada usando tecnologia de computador.

As operações cambiais dos bancos exigem a limitação do risco potencial. Por esse motivo, as operações devem ser realizadas com parceiros confiáveis. A análise realizada permitirá desenvolver o direcionamento das operações cambiais. Assim, é fornecida uma posição curta ou longa em determinada moeda, que é utilizada na transação.

Nos grandes bancos, as operações de conversão de contas de clientes são realizadas graças a grupos especiais de economistas e analistas. Os revendedores levam em consideração suas informações e escolhem independentemente a direção das transações em moeda. Bancos menores não possuem esses especialistas e suas funções são desempenhadas pelos próprios revendedores.

Ao fazer transações de conversão de moeda, você precisa ter uma quantidade suficiente de conhecimentos e habilidades práticas, por isso vale a pena estudar detalhadamente cada um dos seus tipos.