Bolsa de Valores de Chicago: história e curiosidades

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Muitas pessoas estão muito interessadas nas atividades de várias bolsas de valores e commodities. Ao mesmo tempo, a maioria dos habitantes desenvolveu um estereótipo muito persistente de que tais pregões devem necessariamente ter um grande número de pessoas que, ao mesmo tempo, constantemente gritam algo e constantemente falam sobre algo ao telefone. Sim, de fato, há alguns anos, era exatamente assim que funcionavam as bolsas, mas hoje em dia suas atividades mudaram um pouco. Neste artigo, consideraremos o funcionamento de um ponto de comércio internacional chamado Chicago Mercantile Exchange CME.

Recursos

Muitos estão mais acostumados às bolsas de valores, onde são negociadas ações e títulos. Mas se você estudar como a Bolsa Mercantil de Chicago funciona, você deve imediatamente apontar que ela comercializa vários recursos naturais, produtos agrícolas e futuros para eles. Ao mesmo tempo, há outra bolsa semelhante nos EUA - Nova York.

Papel na economia global

Chicago Mercantile Exchange é a primeira plataforma de negociação do mundo. Imediatamente, notamos que é impossível avaliar completamente o tamanhocapitalização ou o número de empresas, como a bolsa de valores. No entanto, é bem possível estimar o volume de suas negociações, o que é realmente colossal. Ao longo de um mês, a CME realiza transações no valor de mais de dois trilhões de dólares, o que é muitas vezes mais do que nas bolsas de valores. Além disso, a Bolsa de Valores de Chicago possui a mais ampla gama de seus ativos. Este estabelecimento de varejo internacional está localizado em um prédio adjacente à Willis Tower, o edifício mais alto do mundo até 1998.

Afiliação

Vamos nos debruçar separadamente sobre um conglomerado chamado CME Group. Faz parte dela a Chicago Mercantile Exchange, que também inclui a New York Mercantile Exchange, líder mundial no comércio de petróleo. Assim, a preocupação em si é a maior organização que conquistou firmemente o primeiro lugar no planeta na área de negociação de ativos, que vão desde derivativos de moeda até energia e produtos agrícolas.

Causas de ocorrência

Erie Canal foi construído nos Estados Unidos da América no início do século 19. Sua principal tarefa era fornecer ligações de transporte rápidas e ininterruptas entre os estados do centro e leste do país. Este evento levou ao forte desenvolvimento de duas grandes cidades - Chicago e Nova York. Além disso, Chicago também é um poderoso centro ferroviário, o que, logicamente, o tornou o principal elemento de conexão entre as fazendas do centro do estado e as megacidades do leste dos EUA. Também foi possível para Chicagochamado de principal armazém do país, pois devido à frequente interrupção das comunicações entre as regiões, a questão do armazenamento de produtos perecíveis tornou-se aguda, e por isso esta cidade foi literalmente “coberta” de enormes armazéns e tornou-se o principal celeiro de toda a América do Norte. estado.

Primeiro leilão

Respondendo à pergunta: "Quando foi fundada a Bolsa Mercantil de Chicago?", indicamos que era 1874. Inicialmente, especializou-se exclusivamente no comércio de produtos agrícolas e chamava-se câmara de manteiga e ovos. Devido ao fato de que as mercadorias eram muito específicas (nem sempre podiam ser entregues), os futuros começaram a ser utilizados desde os primeiros dias da bolsa.

Em 1895, esta placa foi substituída pela Produce Exchange Butter and Egg Board, que possui condições mais convenientes e compreensíveis para negociação ativa. No entanto, o confronto armado civil que começou levou à formação de uma plataforma independente chamada Chicago Butter and Egg Board, que se tornou um verdadeiro protótipo da atual plataforma de negociação.

À beira do colapso

Apesar do fato de a Chicago Mercantile Exchange ser a maior do gênero no mundo, mesmo ela não escapou à beira da falência. Aconteceu na década de 1960. Tudo foi culpado por experimentos extremamente precipitados com a introdução de novos produtos no mercado. Inicialmente, tratava-se de contratos de futuros, que eram celebrados para a compra de queijos, maçãs, ideias, no entanto, os volumes de contratos celebrados ao abrigo destesmercadorias eram muito baixas. Depois disso, o óleo e as batatas foram completamente retirados do leilão, pois a demanda por sua compra foi praticamente nula. A adoção em nível legislativo de um ato normativo que baniu completamente o comércio de cebola também pode ser considerado um momento histórico. Os parlamentares justificaram sua decisão pelo fato de que assim os direitos dos fabricantes estariam protegidos, pois havia suspeitas de fraude na bolsa. Tudo isso no total levou ao fato de que o funcionamento da bolsa cessou quase completamente. Seu fechamento completo já estava se aproximando, mas no final não apenas “sobreviveu”, mas também começou a ganhar força novamente.

Retomada da negociação

Chicago Mercantile Exchange, ou melhor, sua administração, buscou de todas as formas possíveis oportunidades de continuidade do trabalho. E o trabalho foi recompensado. Em 1966, um contrato futuro de carne suína congelada, que é usada para fazer bacon, chegou a esse pregão. A singularidade deste contrato é que foi o primeiro na história do comércio mundial de câmbio. Mas para armazenar este produto, eram necessários freezers especiais. E, ao mesmo tempo, outro contrato de pecuária bem-sucedido aparece na bolsa de valores, que não exigia mais armazenamento. Todos esses acordos e várias outras inovações contribuíram para que o intercâmbio ganhasse vida novamente. Sua popularidade começou a crescer dia a dia e tornou-se mais caro ser membro: três mil em 1964 subiram para 8,5 mil em 1965. Em 1968, um cartão de membro tinha um preço recorde de 38.000 dólares americanos.

Quebrando a Era

A Chicago Board Options Exchange recebeu uma nova administração na década de 1970, que raciocinou que a escala do comércio crescente exigia literalmente a introdução de novos instrumentos para se proteger contra os riscos cambiais. Como resultado, em 1972, eles abriram uma nova seção da bolsa chamada Mercado Monetário Internacional (IMM). A exclusividade desta etapa foi que esta seção se tornou a primeira plataforma de futuros do planeta para as moedas base disponíveis. A licitação foi imediatamente muito ativa e por grandes somas. A gama de ativos cresceu rapidamente e, portanto, a Bolsa de Valores de Chicago ganhou impulso. Mais tarde, várias outras inovações foram introduzidas: contratos para taxas de eurodólar, minicontratos foram aprovados e futuros para vários índices. Assim, o envolvimento da plataforma de negociação tornou-se máximo.

Ecommerce

Chicago Futures Commodity Exchange lançou seus primeiros sistemas eletrônicos de negociação em 1987, já bem distante de nós. Naquela época, a maioria dos traders estava muito cética em relação a essa ideia, porque acreditava (e com razão) que, como resultado disso, o mercado seria dividido em duas grandes partes e perderia suas vantagens. No entanto, isso foi apenas um experimento.

A rede eletrônica de negociação finalizada e totalmente pensada apareceu na bolsa apenas cinco anos depois. Ela recebeu o nome de CME Globex. Inicialmente, funcionava apenas como complemento auxiliar aos negócios abertos em um momento em que já estavam fisicamente fechados. Em 1998, o sistema foi modernizado ao máximo. O resultado foi um grupo de comerciantes gritando localizados no salão e comerciantes colocando ordens diretamente no sistema. Ao mesmo tempo, foi imediatamente estipulado que absolutamente todos os participantes do leilão em andamento eram iguais em seus direitos. No entanto, muitos traders foram forçados a deixar o pregão, pois pagavam taxas de associação bastante altas, mas não recebiam nenhuma preferência em troca.

Um passo decisivo

Em 2000, os líderes da bolsa decidiram colocar suas ações na Bolsa de Valores de Nova York. Com este CME GROUP, a Chicago Mercantile Exchange tornou-se a primeira nos EUA a vender publicamente suas ações. No final de 2002, realizaram uma colocação de ações no valor de 191 milhões de dólares norte-americanos. Desde aquele momento, o conglomerado cresceu significativamente, mas os papéis da empresa ainda são negociados até hoje. Os gestores atraíram os lucros recebidos pelo desenvolvimento de tecnologias inovadoras, a introdução de novas opções e a expansão da própria rede de vendas. Essa abordagem justificou-se plenamente, porque em apenas alguns anos, a negociação migrou para plataformas eletrônicas e os traders começaram a trabalhar de qualquer lugar do mundo, devido ao qual o volume de negociação da própria bolsa e o lucro da empresa aumentaram.

Toolkit

A Bolsa de Valores de Chicago hoje pode oferecer a seus clientes quatro tipos principais de ativos como ativos:

• Commodity, contratos tradicionais (principalmente gado e laticínios).
• Taxas de juros. A posição principal é ocupada pelo euro-dólar.
• Dinheiro de países do G10 e países em desenvolvimento.
• Índices de ações.

Chicago Stock Exchange negocia três dúzias de opções e cinquenta contratos futuros para moedas mundiais. Ao mesmo tempo, há uma divisão entre as moedas dos dez grandes estados, as moedas dos países em desenvolvimento e os minicontratos. A última opção é muito conveniente devido aos seus pequenos volumes e custos mínimos e, portanto, é amplamente exigida pelos comerciantes que vieram negociar na bolsa de valores do Forex. Os valores das transações concluídas no IMM são simplesmente colossais e chegam a 100 bilhões de dólares por dia. O rublo russo também participa das transações, no entanto, a maior parte é contabilizada pelo dólar, euro, iene e libra esterlina.

Se falarmos de produtos agrícolas, então o primeiro lugar nesta categoria pertence à bolsa de milho. Cerca de 600.000 contratos são fixados no pregão por dia. Neste caso, o volume de cultura está dentro de 3B alqueires (ou 100M de metros cúbicos).

Quanto ao trigo, que é a safra número um na Rússia, seus volumes de vendas ficam significativamente atrás do milho na Bolsa de Valores de Chicago - três vezes.

Fatos interessantes para traders online

Se compararmos a bolsa de mercadorias com a bolsa de valores, vale notar que a primeira é mais especulativa, diferente da segunda. Isso se deve ao fato de que a bolsa de mercadorias está focada na oferta real de bens essenciaisas necessidades dos clientes e até de países inteiros em energia, uma variedade de matérias-primas e alimentos. Uma ação pode ser vendida, comprada ou revendida imediatamente ou mesmo depois de muitos anos. Mas é muito mais difícil revender um barril de querosene ou um vagão com produtos agrícolas, porque depois de recebê-los, o consumidor os utiliza quase imediatamente para o fim a que se destina. E é por isso que os operadores de rede mostram um interesse maior em futuros e opções, porque podem ser vendidos da mesma maneira que vários títulos. No entanto, negociar opções e futuros significa assumir riscos muito altos em comparação com a negociação de ações. Mas, ao mesmo tempo, o retorno em termos monetários é muito mais rápido.

Regras de entrada

Um homem com mais de 21 anos pode se tornar um membro da Bolsa de Valores de Chicago. Ao mesmo tempo, ele deve ter uma boa reputação e receber uma recomendação de dois membros já existentes da bolsa. Dentro de trinta dias a partir da data de sua entrada na bolsa, um novo membro deve pagar uma taxa de adesão à Chicago Trade Association.

Resolução de conflitos

No processo de negociação na bolsa de valores, há uma alta probabilidade de que situações não padronizadas possam surgir, cuja causa pode ser um erro, uma tentativa de fraude etc. Nesse caso, o conflito na troca é resolvido por um órgão neutro - arbitragem ou tribunal de arbitragem.

Esperamos que este artigo tenha ajudado você a entender quando a Bolsa de Valores de Chicago foi fundada, seus principais marcos históricos e características.