Arrecadação de fundos: formas e recomendações

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Cada organização busca desenvolver, conquistar novas oportunidades, expandir mercados, aumentar a escala de produção, etc. determinados projetos. Esses caminhos de desenvolvimento devem ser rentáveis. Após sua implementação nos programas financeiros de produção, a empresa deve, no mínimo, recuperar seus custos para a realização de tais eventos.

Para poder aumentar o lucro líquido e se desenvolver harmoniosamente nas condições de mercado, uma organização deve buscar formas de financiar suas atividades. Tais recursos não devem exceder a receita total de seu uso. Portanto, a captação de recursos é uma das tarefas mais importantes que a gestão de qualquer empresa resolve.

Conceito geral

As fontes financeiras podem ser levantadas de várias maneiras. O que eles têm em comum, no entanto, é o objetivo final. Todas as fontes que financiam as atividades da empresa estão envolvidas em projetos específicos. Nesse caso, um cálculo complexo preciso é realizado. Dentroatenção é dada aos riscos, a probabilidade de lucro tanto do investidor quanto da empresa.

Project finance pode ser considerado em um sentido amplo e restrito. No primeiro caso, este conceito significa todo o conjunto de métodos e formas de prover as finanças necessárias para o projeto desenvolvido. Em sentido estrito, o project finance é entendido como métodos e formas de garantir um certo direcionamento das atividades de uma empresa que trará lucro.

Neste artigo, o financiamento de projetos será considerado em sentido estrito. Isso permitirá que você entenda como os riscos e a receita são distribuídos de maneira ideal entre todas as partes. Cada projeto gera um certo nível de lucro ou prejuízo.

Opções de financiamento

Existem certas maneiras de arrecadar fundos. Cada empresa pode introduzir novos projetos em suas atividades produtivas com recursos próprios e emprestados. Além disso, no primeiro caso, os recursos para a implantação do projeto são mais baratos, mas não são suficientes para um desenvolvimento harmonioso.

Capital de empréstimo tem um custo bastante alto. Cada investidor espera uma recompensa pelo uso de seus fundos temporariamente gratuitos pela empresa. Portanto, ao final do período estabelecido, a organização devolve o capital emprestado ao proprietário com juros. Este é o capital mais caro.

No entanto, sem captar recursos emprestados, um empreendimento não pode se desenvolver harmoniosamente, conquistar novos nichos de mercadomercado para expandir seus mercados. É por esta razão que quase todas as organizações recorrem à ajuda de investidores. Eles oferecem uma oportunidade de desenvolvimento, aumento do lucro da empresa. Mas você tem que pagar juros por isso. A relação ideal entre dívida e patrimônio garante o máximo de lucro.

Métodos

A captação de recursos para financiamento pode ser feita de várias maneiras. A Empresa está considerando cuidadosamente qual das opções a seguir é mais apropriada de acordo com as circunstâncias.

Uma organização pode financiar seus projetos usando um dos seguintes métodos:

1. Financiamento de capital. Um dos métodos mais comuns nesta categoria é o aumento de capital.
2. Autofinanciamento. Aplicam-se fundos próprios do proprietário da empresa.
3. Empréstimos. Os títulos são emitidos ou empréstimos são tomados de instituições bancárias.
4. Arrendamento.
5. Recibos de fundos orçamentários.

Grandes empresas podem usar vários dos métodos listados acima para implementar seus projetos. Os recursos para garantir o trabalho de cada direção das atividades da empresa são apresentados na forma de caixa e não caixa.

Financiamento interno

A forma mais barata de obter financiamento é chamada de autofinanciamento. Isso é para garantir a implementação de projetos corporativos em detrimento de suas fontes internas. Ao mesmo tempo, podeutilizar o capital autorizado formado a partir dos fundos dos acionistas. Este fundo é formado quando uma sociedade é criada.

Além disso, as fontes próprias de financiamento incluem os fluxos de recursos formados como resultado das atividades da empresa. Esse valor inclui lucros acumulados, bem como fundos de depreciação.

Se uma empresa optar por esta forma de financiamento, cria um fundo especial. Destina-se estritamente à implementação de um projeto específico. Este método de financiamento tem um alcance limitado. É adequado para pequenos projetos. Para transformações em grande escala, a introdução de novas linhas de produção, os fundos próprios não serão suficientes. Nesse caso, é necessário financiamento de terceiros.

Fontes externas

Atrair financiamento externo em alguns casos torna-se essencial. Ao mesmo tempo, a lista de entidades dispostas a fornecer seus fundos temporariamente gratuitos para uso da organização é bastante extensa. Podem ser pessoas físicas e jurídicas. Os fundos para a implementação do projeto podem ser fornecidos por investidores estatais e estrangeiros. Contribuições adicionais dos fundadores da organização também podem ser usadas.

Cada fonte que pode ser atraída pela empresa tem suas vantagens e desvantagens. Portanto, é extremamente importante desenvolver a estratégia de financiamento certa ao escolhê-lo. Todos os métodos disponíveis devem ser comparados entre si. Empresa emIsso seleciona o tipo de financiamento mais lucrativo. Isso necessariamente leva em consideração o retorno do investimento, o risco de usá-los.

Ao usar fontes emprestadas, está sendo desenvolvido um esquema para sua atração. Isso permite calcular a quantidade ideal de fundos pagos, o que seria suficiente para realizar cada etapa da implementação do plano criado.

A seguir, a proporção de fontes pagas e gratuitas é necessariamente otimizada. Isso permite reduzir o nível de custos financeiros, riscos.

Incorporação

A atração de fontes adicionais de financiamento pode ser feita por meio da corporatização. Este conceito inclui fundos recebidos como resultado de uma emissão adicional de ações, bem como ações ou outras contribuições semelhantes para o fundo autorizado da organização.

Os investidores enviam uma certa quantia de seus fundos para implementar o projeto. Além disso, cada um deles contribui com uma certa parcela. Esse financiamento pode assumir várias formas.

A corporação pode ser feita por um dos três métodos principais. A primeira delas é a emissão adicional de ações. O segundo método pode ser atrair novas ações, depósitos ou outras contribuições de investimento dos fundadores da organização. Em alguns casos, uma terceira abordagem é usada. Envolve a criação de uma nova empresa que trabalhará para implementar o projeto.

Os métodos apresentados são adequados apenas se for necessário implementar um projeto de larga escala.

Empréstimos bancários

A captação de financiamento de dívidas pode ser realizada às custas dos bancos. Esta é de longe uma das formas mais eficazes de financiamento de projetos. É adequado para aquelas organizações que, por determinados motivos, não podem emitir novas ações. Caso esse tipo de financiamento não seja viável para um determinado projeto, um empréstimo bancário será uma das melhores formas de inovar.

Os recursos apresentados têm muitas vantagens. Um empréstimo bancário permite desenvolver um esquema de financiamento flexível. Ao mesmo tempo, não há custos para a colocação e venda de novos títulos.

É ao utilizar fundos de crédito de instituições financeiras que você pode obter o efeito de alavancagem financeira. Neste caso, a rentabilidade dos fundos próprios operacionais aumenta com a utilização do capital emprestado. Isso reduz o imposto de renda. Os custos de juros são cobrados ao custo neste caso.

Bonds

O financiamento pode ser obtido através de emissões de títulos. Nesse caso, a empresa emite títulos corporativos para um projeto existente. Isso permite atrair recursos em condições mais favoráveis.

Neste caso, não é necessária a prestação de garantias, como ao solicitar um empréstimo bancário. O reembolso da dívida ocorre no final de toda a vida dos fundos emprestados. Também não há necessidade de fornecer aos credores um plano de negócios detalhado.

Se houver dificuldades durante a implementaçãoprojeto, a empresa que emitiu os títulos pode resgatá-los. Além disso, o preço pode ser menor do que na colocação inicial.

Leasing

A captação de financiamento da empresa pode ser realizada por meio de leasing. Trata-se de uma relação complexa entre o proprietário e o destinatário para o uso temporário de bens móveis e imóveis para arrendamento de longa duração.

No contrato, o locador compromete-se a comprar um bem de um determinado vendedor e, em seguida, fornecê-lo ao locatário para uso temporário. Este último tem a oportunidade de escolher de forma independente o objeto de propriedade, que ele tomará para uso temporário.

Ao mesmo tempo, o prazo do contrato de arrendamento é inferior à duração estabelecida da operação da instalação. Quando o contrato expirar, o locatário poderá comprar o objeto pelo valor residual ou alugá-lo em condições favoráveis.

Selecionando o tipo de financiamento

O financiamento é obtido através da comparação de várias opções de captação de recursos para o projeto. Somente com um benefício suficientemente alto de atrair fundos emprestados, a empresa celebra acordos apropriados. Em cada caso, um determinado tipo de suporte para uma determinada linha de negócios é apropriado.

Tendo visto como o financiamento é levantado, pode-se entender os princípios pelos quais um ou outro tipo de recurso é selecionado.