Um investidor qualificado é Significado do conceito, critérios de definição

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Existem 2 maneiras de obter renda: trabalhar por dinheiro e fazer o dinheiro trabalhar para você. Mais e mais pessoas escolhem a segunda opção. No entanto, nem todos podem ser chamados de investidores. Então, quem é um investidor qualificado? Quem é um investidor em geral e o que está investindo? Normalmente as pessoas cometem o erro de pensar que sabem as respostas para essas perguntas.

O que é investir?

Vamos imaginar que você abriu uma conta em um corretor Forex, reabasteceu com 300.000 rublos e decidiu ganhar dinheiro com a diferença nas taxas de câmbio. Esse investimento será um investimento?

Isso será especulação na melhor das hipóteses. Na pior das hipóteses, jogos de azar. Mas em ambos os casos, isso não terá nada a ver com investimento.

Vamos imaginar uma situação diferente. Você ouviu na TV que as ações da Gazprom vêm crescendo nos últimos 3 anos. Você imediatamente pega seus 300.000 rublos e abre uma conta com um corretor. No dia seguinte depoisdepois que você comprou as ações, Alexey Miller anunciou uma demissão global. E as ações da empresa subiram 3%. Você os vendeu imediatamente e teve lucro - quase 1000% ao ano.

Mas será um investimento? E novamente não. Este é apenas um exemplo de especulação bem-sucedida.

Como fazer certo?

Então o que é investir? Este é o plano. No Guia de Investimentos do Pai Rico, Robert Kiyosaki compara investir a viajar.

A primeira coisa que você faz é começar a planejar sua "rota". Você conhece o ponto A, sua situação atual. Você também conhece o ponto B - seu futuro financeiro, como gostaria que fosse. Agora você precisa de alguma forma ir do ponto A ao ponto B. O que você usa para fazer isso? Decidiu guardar uma certa quantia para um depósito? Comprar ações ou fundos mútuos? Foco em investir em imóveis?

Importante: não existe transporte "bom" e "ruim". Sua tarefa é levá-lo do ponto A ao ponto B. Use o "transporte" que será o mais eficiente no momento atual.

Você não pode usar um barco a vapor para se locomover em terra. Da mesma forma, as ações não funcionarão para você se seu horizonte de investimento for inferior a 5 anos - seria ineficiente e arriscado - como viajar por terra em um barco a vapor.

Investindo passo a passo

Assim, para investir, você precisa:

• determinar o ponto A - elaborar um relatório financeiro;
• determinar o ponto B - estabelecer metas;
• escolha "transporte" epense em uma “rota” do ponto A ao ponto B.

Isto é o que é investir - apenas seguir um plano para ir de A a B. Robert Kiyosaki chamou isso de "um processo mecânico e chato de enriquecimento quase garantido". O problema é que é muito mecânico e chato. No entanto, este é o caminho de um verdadeiro investidor.

A maioria deles chega ao mercado sem um plano e compreensão do trabalho de certas ferramentas, apenas para agradar seus nervos. Eles entram no "ônibus" e esperam cruzar o oceano nele. Então eles pulam no "avião", apesar do fato de que uma pesada cobertura de nuvens é anunciada. E então eles tentam prender rodas ao "barco furado" para se mover em terra.

É como um cassino - você pode se divertir, mas não pode ganhar, pelo menos a longo prazo.

Quem é um investidor?

É claro que se trata de uma pessoa que faz investimentos. Aqui a questão é diferente - como e por que ele faz isso? Por que você não pode simplesmente ganhar mais - por que você deveria investir? E qual é a diferença entre investimento e especulação?

Poucas pessoas pensaram nisso, mas existem 3 tipos de renda: auferida, passiva e carteira. Na maioria das vezes, as pessoas lidam com o primeiro deles - ganho. Ele os ajuda a não morrer de fome. E renda passiva e de portfólio dão riqueza.

Então, um investidor é uma pessoa que transforma sua renda auferida em renda passiva ou de portfólio. É para isso que serve o plano dele. Investidorcompra para nunca vender.

Um especulador é uma pessoa que tenta comprar na baixa e vender na alta. Este é o trabalho dele, e seu resultado é a renda auferida. Não é isso que um investidor está procurando.

Então, qual é a diferença entre esses tipos de renda? Na primeira opção, você trabalha pelo dinheiro, nas demais, o dinheiro trabalha para você.

Exemplos de 3 tipos de renda: Ganhos

Quase todo mundo está familiarizado com a renda auferida. Este é um salário, renda de atividades profissionais ou de um negócio. O médico recebe um salário, o advogado recebe dinheiro pela consulta e o dono da empresa recebe a renda de suas atividades.

A principal diferença entre essa renda e as demais é que a pessoa tem que trabalhar para recebê-la. E não só na empresa. Prestar serviços, administrar o capital de outras pessoas no mercado de ações, fazer negócios - todos esses são tipos diferentes de trabalho. Uma pessoa troca seu trabalho por dinheiro ou outros valores.

Rendimento passivo e portfólio

Mas 2 outros tipos de renda não são tão comuns. No entanto, é possível citar exemplos bem conhecidos de tais rendimentos. Os juros mensais de um depósito bancário são uma renda passiva. Até certo ponto, as pensões também podem ser atribuídas aqui.

Aqui não são exemplos tão comuns de renda passiva: os acionistas da empresa recebem dividendos anuais sobre as ações, o franqueado recebe renda passiva na forma de roy alties - uma dedução mensal pelo direito de uso da marca. A renda de aluguel é outro exemplo de renda passiva.

Renda passiva é regularpagamentos recebidos de ativos geradores de caixa. Pode ser propriedade intelectual, imóveis ou outros ativos.

O que é receita de portfólio? Isso inclui o lucro da diferença no valor de mercado dos títulos - ações ou títulos. Esse tipo de renda pode ser obtido investindo seu dinheiro em gestão de fundos, adquirindo ações de fundos mútuos ou investindo dinheiro no mercado de ações.

O exemplo a seguir ajudará você a entender melhor a diferença entre receita de portfólio e receita auferida. Imagine que o gestor do fundo multiplicou o seu dinheiro por 2 vezes. Para você, isso é receita de portfólio - afinal, você não precisou trabalhar para isso. Mas as comissões que você pagou são a renda auferida pelo gerente.

Quem é um investidor qualificado?

No que diz respeito à lei, trata-se de um investidor que satisfaça qualquer uma das seguintes condições:

• investiu mais de 6 milhões de rublos de fundos pessoais em títulos ou seus derivativos;
• trabalhou em um fundo de investimento por pelo menos 2 anos, se este fundo for reconhecido como investidor qualificado, então pelo menos 3 anos - caso contrário;
• transações concluídas por um valor total superior a 6 milhões de rublos com títulos ou seus derivativos no ano passado, com uma média de 10 por trimestre e pelo menos 1 no último mês;
• tem ativos de 6 milhões de rublos ou mais, e apenas dinheiro em contas bancárias, certificados de metais preciosos e títulos são levados em consideração.

Também qualificadocomo investidor, os requisitos da lei reconhecem uma pessoa que tenha recebido educação superior em economia em uma instituição de ensino estadual e tenha sido certificada como participante profissional no mercado de valores mobiliários, ou tenha recebido um dos 3 certificados internacionais: CFA, CIIA ou FRM.

Uma pessoa jurídica também pode obter o status de investidor qualificado. No entanto, os requisitos serão mais rigorosos. Aqui também é suficiente cumprir qualquer uma das condições:

• capital é 200 milhões de rublos ou mais;
• todos os trimestres ocorrem 5 ou mais transações com títulos e seu valor total é superior a 3 milhões de rublos;
• 1 bilhão de rublos em receita no período do relatório;
• ativos no valor de 2 bilhões de rublos.

Por lei, isso é suficiente. No entanto, é realmente possível chamar uma pessoa ou empresa de investidor qualificado apenas com base nesses dados? Isso não é verdade. Deixe-me oferecer um ponto de vista alternativo sobre esta questão.

Este é realmente um investidor qualificado?

Uma pessoa pode ganhar 6 milhões de rublos. Compre ações sobre eles. Mas isso faz dele um investidor qualificado? Legalmente, sim. O governo acredita que uma pessoa que ganhou tal quantia é capaz de cuidar de si mesma, então ele não precisa ser protegido de investimentos "arriscados" - em títulos para investidores qualificados.

Mas é mesmo assim? Um plano de investimento competente, sua experiência e habilidades na gestão de instrumentos financeiros falam muito mais sobre as qualificações de um investidor do que a presençaele tem dinheiro. Embora um investidor qualificado também tenha dinheiro.

Opinião alternativa: o que é um investidor qualificado?

Abaixo está uma lista alternativa de condições para reconhecer um investidor como qualificado (todos os itens devem ser atendidos). Assim, investidores qualificados são aqueles que:

• sabe a diferença entre ativos e passivos;
• segue claramente o plano, mas está sempre pronto para ajustá-lo de acordo com a situação;
• converte a renda auferida em renda passiva e de portfólio;
• sabe a diferença entre análise fundamental e técnica, aplica com sucesso ambas na prática;
• pronto para qualquer evento do mercado, ao invés de esperar por esses eventos com esperança;
• possui a terminologia apropriada;
• entendeu não só as ferramentas e procedimentos de investimento, mas também as leis de valores mobiliários, e usa os códigos civil e tributário a seu favor, reduzindo custos;
• usa uma equipe: corretores, assessores e consultores, mas não depende apenas deles - a responsabilidade pelas decisões tomadas sempre é dele;
• esforce-se pela simplicidade – capaz de explicar a essência de cada um de seus investimentos para uma criança de seis anos em 10 minutos.

Como se tornar um investidor qualificado?

Esta pergunta foi melhor respondida por Robert Kiyosaki em seu livro Rich Dad's Guide to Investing. Na opinião dele, você precisa de 3 coisas para se tornar um investidor qualificado. Isto é:

• habilidades -existem 2 maneiras: obter uma educação financeira, estudar ferramentas e procedimentos de investimento ou contratar um consultor, mas neste caso, você terá que obter conhecimentos e habilidades básicas - você deve se comunicar com um especialista no mesmo idioma;
• experiência - tenha uma educação "na rua", você não pode aprender a andar de bicicleta lendo livros;
• excesso de dinheiro - venham por conta própria, com experiência e habilidades.

Resumir

Warren Buffett, o investidor fundamental nº 1 do mundo, e Robert Kiyosaki, um brilhante profissional de marketing, empresário e investidor com 40 anos de experiência, adotam uma alternativa semelhante.

De acordo com Robert Kiyosaki, um investidor qualificado tem controles que o ajudam a reduzir o risco ao mínimo.

Uma pessoa que não atende a esses requisitos, mas tem 6 milhões de rublos, entra no mercado mais como jogador do que como investidor. Talvez ele tivesse uma chance melhor de ganhar no cassino.