O que é capitalização adicional? Capitalização adicional de instituições de crédito

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Estudando a questão do que é capitalização, vale dizer que este é um procedimento muito popular como meio dominante de lidar com crises financeiras e econômicas. Muitos governos forneceram capital de Nível 1 para instituições financeiras entre 2008 e 2009. Hoje esta política é praticada na Rússia. Em 2008, a assistência financeira a bancos privados e estatais e várias empresas comerciais ajudaram o país a resolver vários problemas.

Como é feita a infusão?

A introdução de recursos em bancos em dificuldades foi realizada através da compra pelo Estado de ações preferenciais e outros instrumentos financeiros que correspondiam ao posto de primeiro nível. A capitalização adicional de instituições de crédito pelo Estado através da compra de ações ordinárias de instituições financeiras é realizada com muito menos frequência. Considerando as estatísticas, podemos dizer que dos cinquenta maiores bancos da América durante a crise, apenas 23 receberam assistência estatal. Na Europa, apenas 15 instituições foram atendidas, correspondendo a 76% e 40% da capitalização pré-crisesegmento bancário. De acordo com a informação do FMI, o programa médio de capitalização adicional a expensas do Estado já na Primavera de 2009 ascendia a 3% do PIB.

Recapitalização na Rússia

Ao considerar o que é capitalização adicional, precisamos olhar para a situação na Rússia. O presidente russo Putin assinou uma lei sobre capitalização adicional de instituições financeiras no valor de 1 trilhão de rublos emitindo OFZ (títulos de empréstimos federais). De acordo com os autores da lei, a contribuição de propriedade deve ser feita à Agência de Seguro de Depósitos. Ele, por sua vez, redirecionará os recursos aos bancos para cumprir suas obrigações em termos de pagamento de dívidas a depositantes, empréstimos e dívidas de títulos. Os recursos serão canalizados em ações preferenciais. O governo colocará à disposição da agência de seguros OFZs no valor indicado acima, o que lhe permitirá apoiar os bancos nacionais no momento da crise.

Quais oportunidades a solução abre?

O projeto de lei, segundo o qual será realizada a capitalização adicional das instituições de crédito na Rússia, está preparado há muito tempo. Isso se deve ao fato de que, como resultado da deterioração da situação econômica do país devido às sanções do Ocidente, o setor financeiro foi atingido. Muitos especialistas chegam a prever um default nessa direção. O dinheiro alocado para a reabilitação do segmento financeiro será rigidamente controlado. O anúncio foi feito oficialmente pelo presidente da Câmara de Contas Golikova em uma reunião agendada. Previsões do Ministro das FinançasSiluanov diz que o projeto de lei, após a implementação completa, deve aumentar o valor total do capital bancário do país em pelo menos 13%. O montante total dos empréstimos a curto prazo deve aumentar pelo menos 15-20%. Foi anunciado o fato de que todas as receitas do DIA do OFZ serão redirecionadas para o orçamento federal.

Quando um banco precisa de suporte?

Cada banco possui capital próprio, que consiste nos fundos pessoais da instituição financeira. No quadro das estruturas financeiras, existem ativos que atraem investidores e garantem que a empresa pertença a uma determinada categoria. O banco coleta capital atraindo fundos de investidores - tanto indivíduos quanto estruturas comerciais. Ele empresta. Ao mesmo tempo, a instituição financeira concede empréstimos com taxas de juros mais altas. A diferença entre o pagamento de juros de empréstimos e juros de um empréstimo garante a liquidez da empresa. Nas condições da crise, com uma forte saída de capital da Rússia, muitos mutuários do banco não apenas não pagaram a dívida, mas também não conseguiram pagar os juros. Consequentemente, a insuficiência orçamentária se formou e o banco não é mais capaz de cumprir suas obrigações com os investidores. A capitalização dos bancos ajuda a mudar a situação. O que é é fácil de descobrir. Na verdade, e de forma simplificada, trata-se de uma compensação pelo estado de inadimplência para manter a liquidez de uma instituição financeira em alto nível.

Por que o governo está recapitalizando?

Considerando do ponto de vistaa questão do que é capitalização, o procedimento pode ser chamado de tentativa do Estado de evitar o pânico. Se as instituições financeiras deixarem de cumprir suas obrigações em massa devido à baixa adequação de capital, isso causará uma comoção. As pessoas retirarão massivamente fundos de fundos e retirarão depósitos, o que pode não apenas levar a um orçamento vazio, mas também se tornar um incentivo para fortes s altos nas taxas. A emissão de um empréstimo subordinado, que será cronometrado ao capital fixo e atuará como garantidor da estabilidade de todo o sistema bancário, pode ser chamado de "recapitalização". E mais de um banco foi submetido a esse procedimento hoje. Assim, foi realizada capitalização adicional do Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. E estas são apenas algumas da lista de estruturas financeiras apoiadas pelo Estado. De acordo com a lei, as obrigações de um empréstimo subordinado são cumpridas por último.

O que os empréstimos subordinados realmente farão?

O vice-presidente do Banco Central da Federação Russa, Mikhail Sukhov, diz que a capitalização adicional do Rosselkhozbank, de fato, como outras instituições financeiras, deve ter um efeito descendente na taxa de juros no setor econômico real. No futuro, a estabilização será feita entre o setor de atividade econômica e o mercado financeiro do país, que agora está à beira da inadimplência. Os fundos que passarão do DIA para os bancos não devem ser tributados. Governo russopraticou este esquema para apoiar o sistema financeiro do estado em 2008, que trouxe resultados muito expressivos. A decisão ajudará a evitar a falência de muitas instituições de crédito, salvará muitos depositantes de perdas.

Quais instituições de crédito podem contar com o apoio do governo?

Tendo lidado com a questão do que é capitalização adicional em um banco, vale a pena atentar para o fato de que nem todas as instituições financeiras recebem apoio do Estado. A lista de bancos é selecionada e aprovada pelo DIA. Segundo o RBC, 27 instituições com capital de pelo menos 25 bilhões de rublos podem contar com empréstimos subordinados. Dos 1 trilhão de rublos oficialmente alocados para apoiar o setor financeiro, a assistência efetiva será de apenas 830 bilhões. O principal critério para a seleção das empresas será a sua vontade de expandir significativamente os empréstimos ao setor econômico real em áreas prioritárias para o governo. Como tem sido repetidamente afirmado, a capitalização adicional dos bancos (o que é, discutido acima) não está focada em resolver as dificuldades das instituições financeiras problemáticas. O suporte material tem um propósito direto.

Condições a serem seguidas pelo banco

A lista de sortudos inclui instituições financeiras cujas atividades atendem aos padrões estabelecidos. Esta é a presença de capital no valor de 25 bilhões de rublos, descrito acima. Além disso, nos últimos dois anos, o banco candidato teve de desenvolver ativamenteempréstimos ao setor real da economia. A extensão da direção deve ser de pelo menos 12%. De acordo com os critérios de seleção, a instituição financeira deve ter uma postura rígida na remuneração de seus funcionários: crescimento salarial limitado, remuneração mínima para membros do conselho e da diretoria. Uma política dura também deve ser aplicada em termos de pagamento de dividendos aos investidores. De acordo com estimativas preliminares, a assistência será creditada às seguintes instituições financeiras:

• VTB receberá 307 bilhões de rublos.
• Ponto de reserva "VTB" - 193 bilhões de rublos.
• VTB24 subsidiária de varejo - 65,8 bilhões de rublos.
• "Banco de Moscou" - 49 bilhões de rublos.

Plano anticrise do governo

Estudando a questão do que é capitalização adicional, é importante notar que este termo não é utilizado apenas em relação às instituições de crédito. A assistência financeira do Estado pode ser destinada a empresas comerciais, a quaisquer outras organizações cujas atividades ajudem a restaurar a economia do país. Como parte do programa destinado a combater a crise, está previsto gastar cerca de 2,3 trilhões de rublos. A capitalização adicional prevista da empresa, pela qual, aliás, a instituição financeira ainda tem que lutar, já foi ativada no início do primeiro trimestre deste ano. Os bancos que receberão apoio assumiram uma série de obrigações. Eles devem aumentar o volume de empréstimos hipotecários no valor de pelo menos 1% ao mês, aumentar o número de empréstimos para pequenose médios negócios. Além disso, as instituições financeiras devem aumentar seu capital em um valor igual à metade da assistência material recebida. É proibido aumentar os salários de todos os funcionários de uma instituição financeira pelos próximos três anos.

Em quais setores estão planejados os empréstimos subordinados?

Como já se sabe, será prestada assistência material a pelo menos 30 bancos russos, incluindo o VTB. A capitalização adicional cobrirá as seguintes áreas:

• Agricultura - no valor de 10 bilhões de rublos.
• Indústria automobilística - 5 bilhões. Fundos exclusivamente para a continuação do programa de gestão de resíduos.
• Subsídios de crédito para empresas - 5 bilhões.
• As regiões receberão um bilhão pela compra de carros movidos a gás natural.

No estado estatístico, está previsto sair dos gastos com defesa do país, o setor social. Está previsto alocar 82,2 bilhões de rublos para combater o desemprego. Inicialmente, foi planejado investir pelo menos 100 bilhões de rublos na restauração da economia do estado, mas depois decidiu-se limitar a apenas 23 bilhões de rublos para setores ativos.

Gazprom para ajudar

Além de emitir empréstimos subordinados a instituições financeiras, o Presidente levantou repetidamente a questão de que a capitalização adicional da Gazprom não é menos importante. O presidente da Rússia teve a imprudência de prometer oficialmente o apoio material do Estado. Na verdade, a contarejeitado, por considerarem que uma grande corporação é capaz de angariar dinheiro de forma independente para a implementação de um projeto para construir um tubo para transportar gás doméstico para a China. Para implementar o projeto, é preciso gastar ao todo cerca de 55 bilhões, 25 dos quais já foram prometidos pela própria China - parceira da Rússia nas associações BRICS e SCO. O Ministério das Finanças da Rússia não apenas duvida do racionalismo do projeto, mas está confiante de que não será lucrativo, e a capitalização adicional do VEB parece um projeto muito mais bem-sucedido. Além disso, em uma reunião de membros do governo, ouviram-se frases de que os gastos do Estado estão em constante crescimento, e agora não é o momento de gastar parte do orçamento do Estado no apoio a projetos duvidosos.