"Morgan Stanley": previsões, análises, classificações, comentários e endereços

2025 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2025-01-24 13:23

Morgan Stanley é o maior banco do mundo. Foi fundado por Henry Morgan em 1939 e renomeado como banco comercial em 2008. Suas principais atividades são operações com títulos corporativos, gestão de ativos, crédito ao consumidor (por meio da divisão Discovery Card). Os escritórios e subsidiárias estão representados em 42 países do mundo, incluindo a Rússia.

História

Em 1932, o Glass-Steagle Act entrou em vigor nos Estados Unidos, proibindo os bancos de investir. Como resultado, J. P. Morgan & Co. Tive que me reorganizar e criar uma instituição voltada exclusivamente para atividades de investimento. Assim, em 16 de setembro de 1935, o Morgan Stanley Bank apareceu nos EUA.

Conquistas

Ao longo dos anos de trabalho, a organização desenvolveu não só atividades de investimento, mas também outras áreas:

• Em 1964, a MS criou um modelo para analisar os mercados financeiros.
• Em 1967, o banco abriu sua primeira agência em Paris. No mesmo anoacordo para comprar a Brooks Harvey & Co. Inc., que permitiu a entrada da instituição financeira no mercado imobiliário.
• A partir de 1971, o banco começou a trabalhar na área de câmbio e após 15 anos colocou suas próprias ações no mercado primário.
• Em 1997, ocorreu a fusão com a Dean Witter Discover, que se dedicava à emissão de cartões bancários e à prestação de serviços de corretagem. Posteriormente, estes instrumentos de pagamento foram utilizados pela instituição de crédito para conceder crédito ao consumo. Mas em dezembro de 2006, o Morgan Stanley anunciou que estava transferindo o Discovery Card para uma empresa separada.

crise financeira de 2008

Morgan Stanley é uma das instituições atingidas pela crise de 2008. Os investimentos em fundos de hedge em 2 semanas trouxeram US$ 128,1 bilhões em perdas. Então, o empréstimo do FRS no valor de US$ 107,3 bilhões ajudou o banco a evitar a falência. Em setembro do mesmo ano, o banco japonês Mitsubishi UF J Finance comprou uma participação de 21% no Morgan Stanley.

22.09.2008 foi anunciado que o MS se tornaria uma corporação bancária convencional regulada pelo Fed. Em janeiro de 2009, o banco americano Morgan Stanley, juntamente com o Citigroup, começou a organizar a MSSB, uma empresa de gestão de patrimônio para grandes clientes. A maioria das ações (51%), bem como uma opção com direito de compra da participação remanescente, pertencem à MS.

Morgan Stanley: previsão do RCB

O MS Bank compilou uma lista de empresas cujos direitos corporativos foram afetados pela saída do Reino Unido da UE. Esta decisão causou um colapso nas bolsas de valores emem todo o mundo. Em 24 de junho, os investidores começaram a vender seus direitos societários em pânico, transferindo investimentos para ativos mais seguros. De acordo com estimativas preliminares, os mercados globais perderam US$ 3 trilhões.

Analistas compilaram uma lista de organizações cujas ações caíram de preço quase três vezes imerecidamente. Inclui 28 empresas, incluindo grandes empresas manufatureiras de diversos setores da economia, cujas atividades praticamente não são afetadas pelo mercado europeu.

Por exemplo, os direitos corporativos da Alphabet, dona do Google, diminuíram de preço em 4% (US$ 685,2). De acordo com as previsões dos analistas, o preço de mercado das ações pode subir para US$ 856 por ação devido à promoção do negócio de publicidade e à preservação das vantagens do Google, que nem mesmo os resultados da votação do WB afetarão. Previsões semelhantes são fornecidas para Amazon.com e Apple, que caíram 4,2% e 2,8%, respectivamente. No futuro, o preço pode subir para US$ 800 e US$ 120 por ação.

Quanto à queda nos preços dos direitos societários da montadora Ferrari, segundo analistas, a queda será compensada pelas altas exportações fora da zona do euro. A lista também inclui a fabricante de doces Starbucks. Mas para esta empresa, o Bank Morgan Stanley dá uma perspectiva positiva. O lucro das vendas no mercado britânico foi de apenas 3% da receita total. Portanto, a desvalorização da libra não afetará os resultados financeiros da empresa.

No entanto, preços mais baixos para os direitos corporativos de gigantes globais de TI são uma grande oportunidade para os investidorescomprar títulos líquidos a um preço atraente. Quem pretender investir a mais longo prazo pode adquirir os direitos societários das instituições de crédito. Quando a situação se estabilizar, as ações do Morgan Stanley e do Bank of America subirão de preço.

Direitos corporativos de concessionárias de serviços públicos dos EUA são indesejáveis para aquisição. Este investimento só faz sentido no contexto da volatilidade do mercado. Eles já estão mostrando um alto nível de sobrecompra e praticamente não há potencial de alta.

Liquidação de negócios

Em 2015, um banco americano concordou em vender unidades da Global Oil Merchanting para a Castleton CI LLC. Os detalhes do negócio não foram divulgados. Sabe-se apenas que o preço estava na faixa de US $ 1 a 1,5 bilhão. Os participantes ainda precisam receber a aprovação dos reguladores dos EUA e da UE. Tentativas anteriores da instituição financeira de vender o ativo falharam. Incluindo o acordo com a Rosneft JSC não ocorreu.

Morgan Stanley Bank (Moscou)

Morgan Stanley atua no mercado nacional desde 1994 em áreas como consultoria de investimentos, subscrição (colocação de ações da Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz e etc.), desenvolvimento, provisão de hipotecas. Em 2006, um banco americano chegou a participar da organização do City Mortgage Bank, mas depois de um ano e meio colocou os ativos à venda.

Russo OOO Morgan StanleyBank foi registrado em meados de 2005. Mais de metade do património (68%) pertence a não residentes. A organização tem como objetivo trabalhar com pessoas jurídicas. O banco não aceita depósitos de pessoas físicas, mas apresenta alta rotatividade nas contas correspondentes, o que, por sua vez, se reflete em alta atividade empresarial.

Áreas de trabalho

O Morgan Stanley Bank opera por meio de divisões e filiais em todo o mundo, oferecendo aos clientes uma variedade de serviços financeiros, incluindo:

• Gestão de direitos societários: capitalização (publicação de ações, subscritor), assessoria (em fusões e aquisições, reestruturação, financiamento de projetos), atividades de câmbio, gestão de risco, atividades de investimento.
• Fornecimento de serviços de corretagem e consultoria de investimento para investidores privados.
• Gestão de ativos institucionais e privados, transações de títulos de renda fixa.

Analytics

No início de 2016, um banco americano piorou drasticamente sua previsão para a taxa de câmbio do rublo. De acordo com dados preliminares, a taxa de câmbio do dólar no primeiro trimestre de 2016 deveria ser de 82 rublos, no segundo - 83 rublos e no terceiro - 85 rublos. Mas com o aumento dos preços mundiais do petróleo, a previsão do Morgan Stanley para o rublo em julho foi alterada para melhor. De acordo com as estimativas de analistas para 2016, o PIB do país diminuirá apenas 0,6%. Isso se deve ao fato de que a economia do país no terceiro trimestre apresentou uma taxa de crescimento zero, e no quarto começará a crescer. Dois cortes na taxa de refinanciamento devem atingir9,5% até o final deste ano.

Atividades em RF

O único escritório do Morgan Stanley Bank está localizado em Moscou. Possui licenças de profissional participante do RZB, permissão para realizar operações bancárias, dealer, corretagem e atividades de depositário. No final de 2015, os ativos do banco totalizavam 20,89 bilhões de rublos e o patrimônio líquido - 4,59 bilhões.

Principais conquistas no trabalho do banco:

• 1996: colocação de ações da Gazprom em bolsas estrangeiras (US$ 429 milhões).
• 2002: o banco participa da emissão de ações da Lukoil no valor de US$ 350 milhões.

• 2003:

  - instituição financeira participa da maior aquisição da TNK, BP e Sidanco (US$ 6,75 bilhões);

  - instituição financeira concede o maior empréstimo da Gazprom no valor de US$ 1,75 bilhão;- o banco está envolvido no processo de venda da Telnor 100% das ações da Kombelga.

• 2005: Morgan Saenley Bank atua como principal subscritor do AFK Sistema em IPO de US$ 1,55 bilhão; Pyatorochka - US$ 598 milhões; Evraz - US$ 422 milhões.