Mercado de ações para iniciantes: conceito, definição, cursos especiais, instruções de negociação e regras para iniciantes

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

A bolsa de valores é uma oportunidade de ganhar dinheiro sem sair de casa tanto de forma permanente como de trabalho a tempo parcial. No entanto, o que é, qual é a diferença da moeda e o que um trader iniciante no mercado de ações precisa saber?

Investimentos e títulos

Primeiro de tudo, vale a pena entender os conceitos.

Um título é uma determinada mercadoria que fixa o direito do titular de possuir uma parte de uma obrigação de dívida ou propriedade tangível. Com base nisso, os títulos são divididos em duas grandes classes: ações e dívidas. Existe outro tipo chamado "derivados", mas em geral eles não são títulos em seu conceito clássico. No entanto, os derivativos são essenciais e afetam a vida econômica da sociedade tanto quanto os títulos.

A subespécie de títulos de dívida inclui letras e títulos pelos quais o titular receberá de qualquer pessoa física ou jurídica uma quantia em dinheiro emdefinir tempo. Por outro lado, a obrigação da outra parte de pagar uma certa quantia dentro de um determinado período é fixada em um título de dívida.

Títulos de ações são ações. Existem muitas subespécies de ações, mas todas têm a mesma essência: a ação fixa a propriedade do proprietário dos títulos a qualquer parte da propriedade desta empresa ou empreendimento.

Ambos os tipos de títulos podem ser vendidos e comprados, ou seja, titulares de mudança. Assim, eles se tornam uma mercadoria, e qualquer mercadoria em processo de venda deve ser valorizada, de modo que cada título tem seu próprio valor, expresso em dinheiro. Sua principal diferença em relação aos bens comuns é a capacidade de trazer dinheiro adicional. O processo de investir dinheiro em títulos é chamado de investimento, e o detentor dos títulos é chamado de investidor.

Investimentos

Negociação no mercado de ações para iniciantes não é possível sem conhecer os tipos de investimentos. Eles são divididos em dois tipos: portfólio e direto. O método direto de investimento implica a compra de uma parte de uma empresa existente ou recém-criada com mais trabalho direto na produção de serviços e bens. Se um investidor investe em ações da empresa, mas ao mesmo tempo espera apenas uma participação nos lucros e não participa diretamente do processo de gestão e trabalho, isso é, por definição, um investimento de portfólio. Seus direitos a uma determinada ação da empresa são fixados na forma de um certo número de ações que estão em sua propriedade. Investidores de portfólio compram ações de empresas esperando dividendos.sobre o lucro que fica com a empresa após dedução de impostos, despesas, dedução de investimentos planejados e realizados. Os dividendos são distribuídos entre os detentores dos títulos de acordo com a participação acionária. Uma carteira de investimentos é uma coleção de títulos diferentes.

Ações

Também é necessário considerar unidades de participação de fundos de investimento relacionadas a títulos de renda variável, mas ainda um pouco diferentes deles.

Fundos de investimento são empresas que não estão envolvidas em negócios reais (por exemplo, construção ou produção de determinados bens). Seu objetivo é fornecer a infraestrutura do mercado de ações. Os fundos de investimento facilitam o acesso ao mercado para o maior número possível de investidores. O fundo não possui pessoal, como em um empreendimento convencional, mas possui uma empresa gestora que diversifica os investimentos do fundo e compra e vende ações ao público. Um investidor que aplica dinheiro em uma cota de fundo, de fato, toma posse da parte correspondente da carteira de investimentos do fundo e confia sua gestão a outras pessoas mais qualificadas. Isso é muito semelhante a possuir ações de uma empresa, e as ações podem ser compradas ou vendidas como ações ordinárias. A cota também dá direito ao titular a uma parcela apropriada dos ativos do fundo.

Essência e significado

Para iniciantes, o mercado de ações pode parecer muito complicado, então antes de começar a negociar, você precisa saber o básico do que está acontecendoprocessos e características de diferentes tipos de comércio.

Todo o mercado de ações é dividido em primário e secundário. O secundário é dividido em balcão e câmbio (organizado).

O mercado primário é o mercado onde vários títulos são inicialmente colocados. Abrange toda a primeira emissão de cada título e parte das novas emissões subsequentes de títulos antigos. No mercado primário, as empresas lucram com a colocação de títulos e ações, aqui financiam seu próprio processo produtivo. A veiculação pode ser fechada ou aberta.

Tipos de hospedagem

Em uma colocação privada, os títulos estão disponíveis para compra apenas para um círculo predeterminado de investidores a um preço pré-acordado.

Na abertura (oferta pública) os títulos podem ser adquiridos por qualquer investidor. Este tipo de colocação só pode ser utilizado por empresas e sociedades sob a forma de sociedades anónimas abertas (JSC). Uma empresa pode colocar novas emissões de ações quantas vezes quiser, mas apenas de forma fechada. A primeira oferta pública de qualquer empresa está disponível apenas uma vez ao longo de sua existência. Isso geralmente precede os planos de listar os títulos da empresa no mercado de câmbio.

Mercado secundário

A tarefa do mercado secundário de títulos é mudar seus proprietários. Ao mesmo tempo, os emissores (sociedades ou empresas que emitiram ações) no mercado secundário não recebem nenhum lucro e financiamento. No mercado de ações, o mercado de câmbio ocupa um lugar central, em suas plataformasocorrem os maiores volumes de negociação, mas o mercado de balcão é de importância secundária. O mercado de balcão geralmente negocia títulos que não foram listados na bolsa. Muitas vezes, são papéis de baixa liquidez de empresas regionais ou novas que não estão em grande demanda.

No mercado de balcão, todas as transações são feitas sem a participação de um corretor, diretamente entre o vendedor e o comprador, o que aumenta significativamente o risco de não pagamento ou não entrega de títulos que não estão listados no intercâmbio. Devido a isso, os custos de transação aumentam e a liquidez diminui ainda mais. Assim, a bolsa é o local mais conveniente para diversas operações com títulos. Por razões óbvias, esta parte do mercado de ações não é o melhor lugar para investidores iniciantes.

Somente os membros da bolsa que são participantes licenciados no mercado de ações têm acesso direto à bolsa: revendedores, corretores, bancos com as devidas licenças (dealer ou broker). Um investidor não tem acesso direto à bolsa de valores e só pode obter acesso por meio de um intermediário - um corretor. A corretora mantém contas de investimento dos clientes, dá a eles a oportunidade de participar do leilão, cobrando uma comissão por isso. Além disso, o corretor é responsável pela troca pelas ações ilegais de seu cliente.

Câmbios

Como começar a negociar no mercado de ações? Antes de tudo, você precisa escolher uma plataforma de negociação. Nesta seção do artigo, usando o exemplo de três sites específicos, o princípio geral do dispositivo de negociação e algunsdiferenças.

À medida que o mercado de ações se desenvolve, as diferenças entre pregões e bolsas tornam-se menos significativas. Considere a plataforma de negociação mais antiga do mundo, a Bolsa de Valores de Nova York (www.nyse.com). Nesta bolsa, a negociação é apoiada por especialistas. Um especialista é um licitante que monitora o curso da negociação de um determinado título. Um especialista é designado para cada título nesta plataforma, no entanto, ele pode ser responsável por vários títulos.

A principal responsabilidade desta pessoa é garantir a liquidez do título. Isso é feito mantendo cotações bilaterais, bem como executando transações de compra e venda de acordo com essas cotações. Na Bolsa de Nova York, cada especialista precisa manter um spread (a diferença entre comprar e vender) em um determinado nível. Vamos continuar a considerar os recursos de negociação no mercado de ações dos EUA para iniciantes. Como os especialistas mantêm a liquidez dos títulos? O fato é que se não houver transações de venda de um título, o especialista coloca e mantém uma oferta de venda. Se não houver ofertas de compra, uma oferta de compra é colocada e mantida. Os participantes da negociação em uma bolsa organizada de acordo com um princípio semelhante veem uma pequena parte de todo o quadro. Estes são os preços de compra mais altos, preços de venda mais baixos e tamanhos de lote. A informação disponível é o preço e volume dos últimos negócios executados.

NASDAQ

Agora considere outro mercado, o NASDAQ. Isso é verdadechamado de mercado de revendedores. Não existe um especialista específico "liderando" um determinado título, mas existem negociantes e formadores de mercado. Seu dever também é manter cotações bilaterais. Eles colocam cotações para venda ou compra e, quando outro licitante apresenta uma oferta para uma transação nessas condições, o formador de mercado é obrigado a fazê-lo. Portanto, no sistema NASDAQ, não apenas todas as ofertas de títulos (e não apenas os preços "extremos" de compra e venda), mas também todo o volume do mercado, ou seja, todas as ofertas disponíveis de compra e venda, são sempre visível.

Com baixos volumes de negociação e negociação de títulos de baixa liquidez, o mercado de revendedores é a melhor solução para começar no mercado de ações para iniciantes. Além disso, o licitante também vê o nome do revendedor que fez uma oferta específica. As transações podem ser realizadas tanto por telefone quanto em sistema eletrônico. Como os membros do NASD podem participar das negociações, o corretor expõe as negociações do cliente em seu próprio nome.

RTS

E nosso curso para iniciantes no mercado de ações continua com uma descrição do mercado de revendedores russo, um análogo do NASDAQ. Esta é a troca PTC (www.rts.ru). Inicialmente, foi posicionado como um sistema de negociação. Hoje, o RTS é uma plataforma de desenvolvimento dinâmico para o mercado de ações. Os iniciantes precisam saber que a negociação é realizada na "seção" principal do RTS, que foi preservada desde a sua criação, mas existem outros sites.

Os títulos mais líquidos das empresasemissores.

A seção de mercado de derivativos FORTS negocia opções de papel e futuros, com a participação de importantes emissores e índices de ações russos.

Há também um projeto conjunto organizado pela Bolsa de Valores de São Petersburgo e o RTS, cujo objetivo é negociar ações da RAO Gazprom.

Seção "Antiga"

Começar a aprender a negociar no mercado de ações desta parte da bolsa RTS não é uma boa ideia. Na seção principal, "antiga", os licitantes colocam cotações e negociam ações com a escolha da moeda de liquidação e o método de cumprimento dessas obrigações. Os títulos geralmente são entregues ao comprador três dias após a transação, embora em alguns casos o registro de um novo proprietário dos títulos possa ser adiado por duas ou mais semanas. Os principais players desse segmento são formadores de mercado e dealers, cujos principais clientes são grandes fundos e investidores ocidentais. A principal moeda de negociação é o dólar americano. Este site não está disponível para negociação on-line, pode ser muito inconveniente para iniciantes.

Livros

O mercado de ações é difícil o suficiente para os iniciantes dominarem, e é difícil o suficiente para cobrir todas as informações em um artigo, por isso oferecemos seis livros excelentes para ajudar um iniciante a entender os meandros da negociação de ações.

• B. Ilyin, V. Titov, "Troca na ponta dos dedos".
• John Murphy, "Análise Técnica de Mercados Financeiros".
• A. Mais velho,"Negociando com o Dr. Elder. Enciclopédia de negociação de ações". Este livro é praticamente a bíblia do trading e é perfeito como curso para iniciantes no mercado de ações.
• A. Gerchik, T. Lukashevich, "O Graal das Ações ou as Aventuras do Comerciante Pinóquio".
• K. Face, "O Caminho das Tartarugas".
• D. Lundell, "A Arte da Guerra para Comerciantes e Investidores".