Alavancagem financeira ou colapso financeiro?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Tecnologias, culturas, estilos de vida e crenças mudaram ao longo do tempo, mas apenas uma coisa permaneceu a mesma: dinheiro. Há séculos, eles estão diariamente presentes na vida das pessoas, desempenhando suas funções. No entanto, durante o tempo dos Cavaleiros Templários, o desenvolvimento do setor financeiro adquiriu um significado especial, foram desenvolvidos sistemas e leis que ainda estão em uso. Falaremos sobre um desses sistemas hoje.

A alavancagem financeira é um efeito conjunto no valor do lucro com a ajuda de fundos próprios e emprestados. Para esclarecer melhor esse conceito, consideremos o seguinte exemplo: a direção da empresa decidiu implementar um dos projetos que garante lucro, mas não há fontes próprias de financiamento suficientes, porque. os lucros são limitados e muitas vezes localizados em vários ativos. Os fundos emprestados ajudam a obter o valor necessário na quantidade certa no prazo - esta é a alavancagem financeira.

Deve-se entender que tais medidas são uma necessidade objetiva e visam aumentar o retorno do seu capital. É importante perceber que a alavancagem financeira (alavancagem) não é uma situação comum para tomar um empréstimo paraobjetivos indefinidos. Nesta etapa, todas as opções possíveis são cuidadosamente calculadas, verifica-se se a empresa está preparada para os requisitos desta etapa. Por exemplo, na negociação de margem, a alavancagem financeira está disponível apenas se a participação no capital for de pelo menos 50% do patrimônio líquido.

No mundo moderno, essa ferramenta é mais usada por traders de ativos, recursos, moedas ou apenas especuladores. Muitas vezes, para obter um bom lucro em transações nessa área, eles não possuem capital próprio suficiente e, portanto, recorrem aos serviços de investidores e credores. Além das razões objetivas, são realizados cálculos relativos a possíveis perdas ou ganhos após a conclusão de todo o projeto. É esse fato que mostra quanta alavancagem financeira é realmente necessária. A fórmula de cálculo é bem simples e fica assim:

EFF=(1 - T) x (RA - RD) x (D\E), onde:

T - imposto de renda (expressão decimal);

RA - retorno sobre os ativos da empresa em% (páginas 190 e 300 do Formulário nº 2);

RD - juros do empréstimo;

D - valor emprestado;

E - o valor total do seu capital (linha 490 do Formulário nº 1).

Só pode haver dois resultados. Se a resposta for negativa, então a alavancagem financeira só vai agravar a situação da sua empresa, mas se for um sinal de mais, então você tem uma boa chance de aumentar seu lucro.

Eu também gostaria de dizer algumas palavras sobre a própria essência e significado de tal instrumento para você:

1) quanto maisdinheiro emprestado, maior o risco de fracasso;

2) alavancagem financeira torna sua empresa dependente de credores ou investidores;

3) tais acordos obrigam você a fazer pagamentos mensais e outros, que, com redução de lucros e líquidos de impostos, podem obrigá-lo a liquidar parte do patrimônio;

4) mesmo um pequeno aumento nos lucros por meio da alavancagem pode aumentar significativamente sua receita “branca”.

Se você não usa alavancagem financeira e todas as suas atividades são realizadas às custas do patrimônio e do lucro, então, por todas as regras da ciência financeira, sua empresa é reconhecida como financeiramente independente.