O derivativo é uma ferramenta de mercado indispensável

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Por sua flexibilidade e multidimensionalidade, o mercado de derivativos oferece as maiores oportunidades de redução de custos, seguro de riscos, mas também pode causar diversos fenômenos de crise. É na incontrolabilidade do crescimento dos volumes de derivativos que reside sua força ameaçadora. Apesar de uma reputação tão duvidosa, esses instrumentos financeiros vêm despertando interesse há muito tempo. Derivada - o que é isso? Com o que eles “comem”?

O que significa derivada?

Na tradução do inglês, uma derivada é uma “derivada”. O que significa esta notação? Um derivativo é um instrumento financeiro derivativo. Em outras palavras, esta é uma obrigação sob a qual você precisa entregar o ativo subjacente ao derivativo até um determinado momento. Além disso, um derivativo é um instrumento financeiro para operações de futuros, ou seja, acordos entre várias partes que determinam preliminarmente suas obrigações e direitos para o futuro em relação ao ativo subjacente.ativos.

O que são derivativos do mercado de ações?

Derivativos financeiros são, por definição, futuros e a termo, opções negociadas no mercado de balcão e em bolsa, derivativos de swap negociados em bolsa e os próprios swaps.

Quais são as funções das derivadas?

Um derivativo é um título que executa determinadas funções. Por exemplo, uma característica importante é a cobertura (seguro) da possibilidade de variações futuras de preços de ativos intangíveis (que incluem índices de ações), de bens, do custo de empréstimos. Este é o ponto principal dos derivativos do mercado financeiro. Quando se trata de hedge de commodities, os derivativos são ferramentas regulatórias indispensáveis que permitem que os produtores de commodities se protejam contra possíveis futuras mudanças adversas nos preços de seus produtos.

Por que exatamente “derivadas”?

Apesar de toda sua aparente complexidade, derivativos são títulos de uso bastante simples. Eles são chamados de derivativos porque a formação dos preços dos derivativos depende da mudança no valor do ativo subjacente que os sustenta. Por exemplo, se o preço do ouro mudar, o preço do derivativo também será diferente. Por isso é sempre necessário dizer a qual ativo subjacente pertence este ou aquele instrumento financeiro derivativo.

Que tipos de derivadas existem?

Existem vários tipos principais deste instrumento financeiro.

1. Derivativos nos mercados de moedas e ações,que são contratos de compra e venda de diferentes moedas. Um pré-requisito é a execução após algum tempo, que depende da mudança na taxa de câmbio da moeda que está sendo vendida ou comprada, e no caso do mercado de ações, há uma dependência direta desse ativo subjacente como ação. Esses derivativos também podem ser classificados em três grupos principais: forwards/futuros, swaps e opções. Os primeiros dependem diretamente do preço futuro dos ativos subjacentes. Os contratos de swap dependem da relação entre o preço no momento e o preço no futuro. Opções - de mudanças no valor, mas em um grau um pouco menor do que futuros e a termo. Esses grupos, com exceção dos swaps, são chamados de "instrumentos de prazo maior".



2. Derivativos com juros. Esta ferramenta surgiu devido a períodos de desestabilização das taxas de juro de curto prazo. O derivado de taxa de juro é uma ferramenta de cobertura de risco, a sua utilização afeta adicionalmente a liquidez dos mercados de capitais de dívida e a possibilidade de fixação de determinadas taxas de lucro para as empresas no futuro. Os mais utilizados no mercado internacional são os swaps de taxa de juros, opções floor e cap.
3. Derivativos de crédito são instrumentos financeiros estruturados de balcão que separam exposições de crédito de ativos para transferi-los para uma contraparte no futuro. Esses derivativos permitem que o beneficiário transfira o risco de crédito do ativo para o garantidor sem precisar vender o ativo.