Métodos básicos de análise financeira: descrição, características e requisitos

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Como você pode avaliar a posição da empresa? Apenas para analisar seus casos com base nos dados disponíveis. Esta é a disciplina da análise financeira. Ele permite que você avalie cuidadosamente os dados disponíveis e faça seu próprio veredicto. As ferramentas neste processo são os métodos de análise financeira. O que eles são? Para quais objetivos são adequados?

Informações gerais

Inicialmente, vamos tratar do que constitui uma análise financeira de uma empresa. Métodos e recursos precisam ser estudados somente após a definição do próprio termo ter sido encontrada. Isso evitará confusão e ambiguidade.

Assim, a análise financeira é o processo de estudar o estado e os principais resultados de um empreendimento, que visa identificar reservas e garantir o desenvolvimento efetivo no futuro. Seus resultados servem de base para a tomada de decisões gerenciais, desenvolvendo uma estratégia e um trabalho adequado de umestruturas. Portanto, não se deve subestimar os métodos e técnicas de análise financeira. Uma descrição de todos os problemas e deficiências existentes permite que você lide com eles rapidamente antes que eles assumam uma forma e tamanho ameaçadores. O que pode ajudar?

Quais são os principais métodos de análise financeira?

Há seis deles:

1. Análise horizontal. Assume uma comparação das posições de relatório com o período anterior.
2. Análise vertical. Usado para identificar a proporção de artigos específicos dentro do indicador final, que é considerado 100%.
3. Análise de tendências. Envolve a comparação de todas as posições de reporte com vários períodos anteriores. Isso permite determinar a tendência, ou seja, a principal tendência na dinâmica dos indicadores, que é limpa de características individuais e influências aleatórias de períodos individuais. Usado para formar e prever possíveis valores no futuro.
4. Análise da relatividade dos coeficientes (indicadores). Representa o cálculo de índices entre demonstrações financeiras específicas. Usado para determinar as relações dos indicadores.
5. Análise espacial (comparativa). Usado para estudar o desempenho de subsidiárias ou grandes divisões, bem como concorrentes ou a média do setor.
6. Análise fatorial. Projetado para determinar o grau de influência de causas individuais no resultado. Pode ser direto ou reverso. No primeiro caso, o resultado é dividido em partes componentese estudá-los. No segundo caso, os elementos individuais são conectados até obterem o resultado existente.

Claro, é bastante problemático entender quais são os métodos de análise da condição financeira de uma empresa com base em uma breve descrição. Portanto, vejamos um exemplo de seu uso.

O que e como é mais usado na empresa?

Digamos que temos uma estrutura comercial que precisa ser pesquisada. Que métodos de análise financeira da empresa escolher para situações específicas? Aqui está uma pequena lista:

1. Análise vertical. Devido ao seu mecanismo de implementação, muitas vezes também é chamado de estrutural. Pode ser realizado no caso em que seja necessário determinar a estrutura dos indicadores financeiros finais e identificar o quanto eles afetam o resultado final da atividade econômica. Para uma melhor compreensão da situação, os valores para itens individuais podem ser apresentados em porcentagem. Essa abordagem permite organizar com sucesso uma comparação do potencial econômico, avaliar os resultados das atividades na presença de diferentes quantidades de recursos utilizados e suavizar o impacto negativo da inflação, que distorce os números absolutos do relatório.
2. Análise horizontal. Devido ao seu mecanismo de implementação, muitas vezes também é chamado de dinâmico. Baseia-se no estudo das mudanças nos indicadores financeiros individuais ao longo de um determinado período de tempo. Geralmente realizado após análise vertical. Horizontalpermite determinar quais artigos e seções foram corrigidos. É importante estudar vários rácios que se baseiam em diferentes indicadores absolutos da atividade financeira. Para isso, são utilizadas as demonstrações financeiras. Ao mesmo tempo, são distinguidos grupos inteiros de indicadores que fornecem informações sobre determinados pontos. Qual é o mais comum? São eles: liquidez, rentabilidade, solvência e estabilidade financeira, atividade de mercado, volume de negócios (atividade empresarial). Nesse caso, é necessário levar em consideração vários pontos específicos. Em primeiro lugar, o facto de os rácios financeiros serem significativamente afetados pela política contabilística seguida pela empresa. Em segundo lugar, a diversificação de atividades dificulta significativamente a análise por setor, pois os valores normativos nesses casos podem variar significativamente. E em terceiro lugar, deve-se levar em consideração que os coeficientes escolhidos como base podem não ser ótimos e podem não corresponder às tarefas definidas.

O que mais?

Talvez, devido à sua popularidade, mais alguns métodos de análise da atividade financeira de uma empresa mereçam atenção. Isto é:

1. Análise comparativa. Ele permite que você compare os valores de grupos individuais de natureza semelhante entre si. O que se entende neste caso? Como grupos separados, é possível destacar indicadores da empresa e concorrentes, divisões individuais e unidades estruturais, média do setor, relatórios e planejados.
2. Análise fatorial. Devido ao seu mecanismo de implementação, muitas vezes échamado integral. Utilizado para obter a avaliação mais completa e detalhada da situação financeira do empreendimento.

Outros métodos de análise não são tão populares. Embora sejam usados em certos casos. A única questão é quais são os objetivos. Afinal, falando em termos gerais, é necessário obter um certo número de parâmetros-chave que fornecerão informações precisas e objetivas sobre a condição financeira. Nesse sentido, são de interesse lucros e perdas, variações de passivos e ativos, acordos com credores e devedores.

Sobre objetos, assuntos e metodologia

A análise financeira é usada para determinar a posição das empresas econômicas em um determinado período de tempo, bem como para prever o curto e longo prazo. Também permite avaliar de forma abrangente o estado do objeto de pesquisa, identificar os fatores e causas que levaram ao estado alcançado, preparar e justificar as decisões de gestão recomendadas, identificar e mobilizar reservas para melhorar o desempenho. Então com o que estamos trabalhando? Em primeiro lugar, precisamos falar sobre objetos. Seu papel é desempenhado pelas demonstrações financeiras, que devem ser confiáveis, abertas, compreensíveis, significativas, úteis, completas, consistentes, comparáveis, prudentes e neutras. Claro, abrange os eventos que ocorreram no passado. Mas seus dados são necessários para fazer planos, bem como previsões para o futuro.

Ao estudar essas informações, é possível estabelecer a presençadeterminadas deficiências da empresa ou de determinadas áreas da sua atividade, bem como identificar reservas para melhorar o processo de gestão das operações comerciais, financeiras e produtivas. Os assuntos neste caso são dois grupos de usuários que estão interessados no trabalho da estrutura. A primeira inclui proprietários, gestores, autoridades fiscais, credores, clientes e fornecedores, que a interpretam em função dos seus interesses. O segundo grupo é formado por advogados, auditores, consultores, bolsas, sindicatos, associações e imprensa. Eles protegem os representantes do primeiro.

E a metodologia? Inclui três blocos inter-relacionados: análise dos resultados financeiros, estado e eficiência da atividade económica da empresa. Você pode considerá-los separadamente, mas a probabilidade de formar conclusões incorretas aumenta significativamente.

Sobre conjuntos de dados

Métodos de análise da atividade financeira e econômica não têm preço se não houver nada para usá-los. Onde, como e quais dados são obtidos para isso? Convencionalmente, neste caso, três grupos podem ser distinguidos:

1. Estatístico. Isso inclui os resultados da observação, indicadores relativos e absolutos (também são coeficientes), séries temporais, cálculos de valores médios, resumo e agrupamento de dados de acordo com alguns critérios, comparações, detalhamento, métodos gráficos, índices.
2. Contabilidade. Este é o método de dupla entrada, balanço e assim por diante. Tudo o que o serviço de contabilidade da empresa faz.
3. Econômico e matemático. Este é talvez o momento mais difícil, que, no entanto, pode apresentar excelentes resultados. Isso inclui matemática elementar, análise, estatística, economia, programação, pesquisa operacional, depreciação, teoria dos jogos e programação e muito mais.

Acontece que certos fatores precisam ser levados em consideração, porque eles determinam a eficácia com que os conjuntos de dados disponíveis serão usados. Do que exatamente estamos falando? São métodos de planejamento, e vários métodos contábeis, e informações contábeis confiáveis, a natureza estática dos coeficientes utilizados, bem como a diversificação das atividades da empresa. Apesar de sua aparente simplicidade, os métodos de análise financeira das atividades possuem muitos pequenos momentos e nuances que podem virar radicalmente o quadro e mostrar (ou esconder) informações extremamente importantes. Por isso, os profissionais precisam ter muito cuidado. Afinal, embora não sejam muitos, as informações elaboradas por eles têm impacto nas decisões de gestão, o que se reflete no futuro de todo o empreendimento.

Sobre pesquisa e estudo

O conteúdo e as características dos objetivos, assuntos, tarefas e requisitos têm um impacto significativo nos métodos de análise da condição financeira de uma empresa. É um estudo abrangente e sistemático, que se baseia em uma avaliação objetiva. Ao mesmo tempo, é necessário buscar constantemente formas de aumentar a eficiência através da mobilização de reservas. É também necessário utilizar ao máximo todos os recursos financeiros disponíveis esoluções ideais para a sua gestão. Afinal, não faz sentido criar e formar um sistema de indicadores que permita caracterizar as atividades de uma estrutura comercial se ninguém da gestão estiver interessado nisso. Métodos de análise de resultados financeiros devidamente escolhidos permitirão que você tome as melhores decisões e se mantenha no mercado ou até mesmo expanda suas atividades. É claro que tudo depende basicamente das posições assumidas pela gestão, mas dados bem estudados e pesquisados, com a argumentação dada, podem permitir corrigir (se necessário) seu comportamento e protegê-los de possíveis erros. Deve ser entendido que analistas financeiros e outros profissionais similares atuam como consultores.

Em geral, há um grande número de fatores que podem ser problemáticos para descrever usando fórmulas, e eles devem ser levados em consideração pela alta administração. Por exemplo, podem ser relacionamentos pessoais entre diretores de diferentes empresas, acordos com funcionários do governo e assim por diante. É impossível não levar isso em consideração. Considerando que exibi-los na forma de fórmulas e cálculos é bastante problemático. Mas isso não é necessário (embora apenas para serviços de suporte). Afinal, o objetivo principal é estudar grandes quantidades de dados para preparar a base para a tomada de decisões corretas e adequadas.

Sobre métodos informais

Até agora, o foco tem sido em relações e dependências analíticas rígidas, aparato matemático e contagem precisa. Deve-se notar que isso não étodas as ferramentas disponíveis. Ainda existem métodos não formalizados de análise de indicadores financeiros. Um exemplo é a construção de sistemas de indicadores (psicológicos, morfológicos, comparativos) ou tabelas analíticas, cenários de especialistas e avaliações. Como você pode ver, eles não se concentram nos números e na precisão da contagem, mas no "fator humano". Claro, isso não significa que a matemática pode ser descartada com segurança e não usada. Esses métodos têm aplicabilidade bastante limitada. Tomemos, por exemplo, o método de avaliações de especialistas. Se você fornecer a eles um resumo da situação da empresa, será difícil obter aproximadamente as mesmas conclusões da parte deles. E isso leva a altos riscos na tomada de decisões que decidem seu destino.

Ao mesmo tempo, suas recomendações podem ser úteis ao desenvolver um determinado produto, quando você precisa descobrir se um determinado produto será útil e demandado no mercado. Mas, infelizmente, até os especialistas estão errados. Métodos não formalizados de análise financeira e econômica carregam riscos significativos, e os dados obtidos com sua ajuda são usados principalmente como aconselhamento. Isso deve ser sempre considerado.

Mais um exemplo pode ser considerado. Faça as pesquisas que são realizadas para descobrir se as pessoas são de classe média. Como a prática tem mostrado, muitos acreditam que pertencem a esse grupo da sociedade. Embora, de fato, se usarmos os indicadores oferecidos pelas estruturas financeiras internacionais, na exibição percentual há uma diferença de váriosuma vez! Portanto, não é recomendado usá-los como base dura.

Sobre modelagem

Os métodos de análise de demonstrações financeiras envolvem o uso de ferramentas significativas para obter dados da mais alta qualidade. Uma delas é a construção de modelos. Eles permitem identificar e estruturar as ligações entre os principais indicadores. Existem três tipos principais:

1. Modelos descritivos. Eles são descritivos. Basicamente, eles são usados para avaliar a condição financeira de uma estrutura comercial. Entre eles estão o sistema de reporte de saldos, a criação de seções analíticas, o estudo de indicadores relativos e vários outros. Todos eles são baseados em dados contábeis.
2. Modelos de predicados. Eles são preditivos. Eles são usados para descobrir que nível de receitas e despesas podem ser esperados. Avalie a condição financeira. Os mais famosos são o cálculo do ponto de volume crítico de vendas e os modelos de análise situacional. Requer cálculos bastante complexos.
3. Modelos regulatórios. Permite comparar os resultados reais com os planejados. Usado para análise financeira interna para detectar desvios no desempenho ou procurar suposições errôneas em conclusões feitas anteriormente.

Modelos devem ser amplamente utilizados, pois permitem prever o resultado e evitar possíveis erros.

Conclusão

Aqui estavam elessão considerados os métodos de análise da estabilidade financeira, eficiência e capacidade da empresa. Claro, este tópico é muito amplo para caber em um único artigo. Seria necessário mencionar e considerar as fórmulas matemáticas utilizadas em determinados casos, o processo de construção de modelos matemáticos e muito mais, o que permite uma compreensão mais detalhada da análise financeira. Mas isso requer não o tamanho do artigo, mas o livro inteiro. O que, infelizmente, não é possível. Embora as informações fornecidas sejam suficientes para se familiarizar.

E então todos tomam suas próprias decisões sobre qual direção eles precisam seguir e o que estudar em seguida. Você pode se concentrar em modelos. Nesse caso, a cibernética econômica é adequada, pois é essa ciência que se especializa nelas. Se houver necessidade de entender as fórmulas básicas, isso deve ser confiado à econometria. Claro, será problemático dominar tudo isso de uma só vez, mas, como dizem, perseverança e trabalho triturarão tudo. Você não deve desistir e desistir, você precisa agir e trabalhar, então tudo ficará bem.