A taxa de juros efetiva é Definição, recursos de cálculo, exemplo e recomendações

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2024-01-02 14:01

Neste artigo vamos considerar que esta é a taxa de juros efetiva.

Como parte da análise de um empréstimo (ou investimento), às vezes é difícil determinar seu verdadeiro valor ou rentabilidade. Existem diferentes termos que são usados para descrever taxas ou rentabilidade. Por exemplo, podemos falar sobre rendimento percentual anual, taxa efetiva e nominal, e assim por diante. Entre elas, as mais úteis são as taxas de juros efetivas, que fornecem uma imagem relativamente completa do custo do empréstimo. Para calculá-los, você precisa estudar cuidadosamente todas as condições existentes e realizar cálculos simples. Vamos primeiro entender o que esse termo econômico significa.

Definição - o que significa este conceito?

A taxa de juros efetiva é o custo real do empréstimo, levando em consideração todas as despesas planejadas que o mutuário incorrerá durante o período de utilização do empréstimo. Esta categoria é utilizada em bancos para fins deassegurar que as instituições financeiras preparem relatórios de acordo com as normas internacionais. Ele fornece o mesmo nível de retorno distribuindo uniformemente as despesas e lucros por todo o período durante a vida dos instrumentos financeiros. A taxa de juros efetiva é o valor utilizado para os seguintes fins:

• Reconhecimento do rendimento de um instrumento financeiro.
• Cálculo do valor presente de um fluxo de caixa futuro para calcular o impairment de um ativo monetário.
• Avaliação de instrumentos financeiros contabilizados ao custo amortizado (empréstimos, depósitos, títulos de dívida).

Recursos de cálculo da taxa efetiva

Como é calculada a taxa de juros efetiva?

É calculado da seguinte forma:

• Determinar linhas de base para fluxos de caixa.
• Estabeleça o valor contábil líquido no reconhecimento inicial de um instrumento monetário.
• Determine o fluxo de caixa futuro esperado.
• Preveja o momento dos próximos fluxos de caixa.
• Calcule a taxa de juros efetiva.
• Criar um cronograma para o reconhecimento da receita, amortização do principal (nominal) e juros de um instrumento financeiro.
• Verificando a exatidão dos cálculos.

O cálculo da taxa efetiva do banco inclui todas as comissões com taxas pagas ou recebidas por ele. levado em contabem como o custo da operação, que é parte integrante da rentabilidade do instrumento financeiro.

Como calcular a taxa de juros efetiva? Existe uma fórmula especial para isso.

Fórmula para calcular a taxa

Como parte do cálculo desta categoria econômica, a seguinte fórmula é usada:

Agora considere o que cada um desses indicadores significa. O valor CF_i é o fluxo de caixa para o período t_i. Já para o símbolo R_ef, , neste caso estamos falando da taxa efetiva de juros para o período que corresponde à unidade de medida do tempo de ocorrência dos fluxos de caixa. t_{i informa a duração da fase de aparecimento do i-ésimo fluxo financeiro, expressa em unidades de aparecimento dos fundos (dia, mês, ano).}

Dependendo dos períodos de reconhecimento da rentabilidade dos juros pelos bancos, aplica-se a taxa de juros efetiva anual, mensal ou diária. O valor presente dos fluxos futuros esperados de instrumentos financeiros pelo banco é calculado utilizando o indicador apurado como parte do reconhecimento inicial desta categoria monetária. A diferença entre o valor contábil (ou seja, preço amortizado) e o valor presente dos fluxos de caixa futuros esperados de instrumentos financeiros é reconhecida como receita ou despesa de juros.

Na ordem temporal do fluxo de caixa, deve haver um período zero em que os fundos que são fornecidos ourecebido pelo banco de acordo com os termos do instrumento financeiro CF_{0. O fluxo de caixa para os períodos zero é igual ao valor contábil se o instrumento financeiro for reconhecido. Ele no momento do reconhecimento inicial geralmente consiste em seu valor justo no momento do reconhecimento e a despesa da transação em dinheiro.}

O fluxo de caixa que o banco vai pagar é incluído no cálculo com o valor "-", e aqueles que a instituição financeira irá receber são incluídos no cálculo com o sinal "+". O procedimento para calcular as taxas de juros efetivas é determinado de forma independente, e os cálculos são realizados usando um complexo de software e hardware individual para automatizar várias operações bancárias.

O que mais é a fórmula da taxa de juros efetiva?

Fórmula para taxas nominais

Agora considere a fórmula para calcular as taxas efetivas com base em critérios nominais. Eles são calculados de acordo com o seguinte esquema simples: r=(1 + i/n)^n - 1. No exemplo acima, o valor de r é a taxa de juros efetiva, por sua vez, i é o instrumento nominal, e n indica o número de períodos de juros por ano. O seguinte é um bom exemplo da taxa de juros efetiva.

Cálculo

Considere um empréstimo que tenha uma taxa efetiva de juros compostos de 5% compostos mensalmente. De acordo com o esquema existente, resultará o seguinte: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. Nesse caso,se a taxa de juros nominal de 5% for cobrada diariamente, então r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. Nesse sentido, chama-se a atenção para o fato de que as taxas de juros efetivas serão sempre superiores aos equivalentes nominais.

Recomendações - calculadoras online especiais

Na World Wide Web, se necessário, você pode encontrar calculadoras on-line especiais com as quais você pode calcular rapidamente a taxa de juros efetiva. Além disso, em um programa tão conhecido e popular em todo o mundo como o Microsoft Excel, existe uma função chamada EFFECT, que pode calcular a taxa efetiva para determinados valores nominais. Além disso, graças a esta função, será possível determinar o número de períodos de acumulação de juros.

Características da taxa de empréstimo

Como é calculada a taxa de juros efetiva anual?

Caso o cliente veja que o banco lhe oferece 20% ao ano, isso significa que ele pagará a mais pelo serviço prestado? Mas tais suposições são o erro de muitos tomadores modernos.

• Em primeiro lugar, estamos falando da alíquota que será cobrada sobre a dívida residual proporcional ao número de meses de um ano.
• Além disso, se o empréstimo for emitido, por exemplo, por três anos, então essa taxa de 20% será aplicada a cada 12 meses de amortização da dívida separadamente (desde que não tenha sido aplicada a amortização antecipada).
• Entre outras coisas, não reflete a real essência do pagamento a maior, mas atuaapenas um instrumento financeiro destinado a calcular a dívida.

Os juros anuais não levam em consideração diversas comissões e pagamentos, que também são atribuídos ao empréstimo pelo banco. Vale ress altar que a taxa efetiva de juros é um instrumento financeiro utilizado para calcular o pagamento real a maior. Às vezes é chamado de TFR, ou seja, o custo total do empréstimo. Caso a taxa anual não reflita a situação real de pagamento em excesso, a que os mutuários devem prestar atenção? O que inclui a taxa de juros efetiva? Esta taxa considera absolutamente todas as despesas do mutuário associadas à obtenção de qualquer tipo de empréstimo, por exemplo:

• Baixe a comissão pela emissão de um empréstimo.
• Retenção de fundos para suporte a transações.
• Cobrar taxas para abertura e manutenção de contas.
• Porcentagem para serviço de caixa, etc.

Outras taxas

Além da comissão padrão, as organizações bancárias também incluem outras taxas na taxa de juros efetiva dos empréstimos, dependendo do tipo de empréstimo financeiro. Por exemplo, no caso de um empréstimo ser emitido com garantia na forma de imóveis ou transporte, o CPS também inclui os custos de uma organização financeira para avaliar a garantia.

Aqui você também pode incluir os serviços de um notário, que são necessários como parte de algumas transações de crédito. No caso de os mutuários se conectarem a diferentes programas de seguro(vida, invalidez, em caso de redução, proteção de garantias, etc.), o custo dos serviços relevantes também é refletido no DPC. É verdade que esses fundos são enviados para pagar os serviços não da própria organização bancária, mas das companhias de seguros.

O que não está incluído no custo total dos empréstimos?

Esta taxa não leva em consideração várias multas e penalidades que às vezes são aplicadas aos mutuários em caso de violação de contratos de empréstimo. Isso não inclui taxas para fazer um pagamento mensal. O tamanho desses pagamentos é simplesmente impossível de prever, ou eles podem não existir. No caso de ser um empréstimo em dinheiro com fundos creditados em um cartão de plástico ou cartão de crédito, a comissão pelo saque não será incluída na taxa de juros efetiva.

Por que os mutuários precisam determinar a taxa de juros efetiva?

Vamos começar pelo fato de que, de acordo com a lei, cada instituição financeira, ao começar a emitir empréstimos, é obrigada a informar o cliente do PSK. É verdade que, como regra, tudo acontece de maneira bem diferente na realidade, os mutuários acreditam erroneamente que a taxa de juros anual serve como um indicador básico de pagamento a maior, e as instituições bancárias não têm pressa em divulgar o valor efetivo.

Se o banco não informar primeiro a taxa efetiva, o mutuário deve perguntar ele mesmo sobre seu valor. Conhecer a taxa de juro efetiva do empréstimo permite ao cliente avaliar de forma objetiva as ofertas disponíveis. Um banco pode oferecer uma taxa anual de 15%, mas ao mesmo tempo o valor do TIC será igual a 40%, e o outro, por exemplo,oferece uma taxa de juros anual de 25%, mas ao mesmo tempo sua efetiva será de 30%.

Antes de fazer um empréstimo, é imprescindível solicitar a uma instituição bancária o cálculo das taxas efetivas, este é o único indicador real de pagamento a maior.

Conclusão

Assim, a taxa de juros efetiva é o valor pelo qual os fluxos esperados de recebimentos ou pagamentos futuros ao longo da vida esperada de um instrumento financeiro são descontados ao valor contábil do equivalente de caixa correspondente.