O índice de patrimônio é um indicador de estabilidade financeira confiável

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

A atividade de uma empresa pode ser analisada com base em determinados indicadores. São calculados para determinar a eficácia do funcionamento de uma entidade empresarial, se é aconselhável recorrer ao crédito para as atividades e quais as suas perspetivas de futuro.

Uma das áreas de análise mais importantes é a estabilidade financeira, que caracteriza a capacidade de uma empresa financiar suas atividades de forma independente. O nível de sustentabilidade é determinado por uma série de indicadores, com base no cálculo dos quais se tiram conclusões sobre a confiabilidade de uma entidade empresarial.

O índice de patrimônio é um indicador do conjunto daqueles que caracterizam a estabilidade financeira. É definido como a razão entre capital de giro próprio e capital de giro da empresa:

Kos=SOK/OS, onde SOC é o valor de owncapital de giro, OS - a quantidade de capital de giro.

Capital de giro patrimonial é um indicador que é a diferença entre o patrimônio líquido e o valor do ativo não circulante:

SOK=SK-NoA, onde IC é o valor do patrimônio, NoA - ativo não circulante.

Às vezes, para uma determinação mais precisa do capital de giro próprio, o valor do ativo não circulante é subtraído do valor do patrimônio líquido, rendimentos diferidos e reserva para despesas futuras. Mas, via de regra, isso é aplicável para grandes empresas, pois nas pequenas e médias empresas, os dois últimos indicadores geralmente estão ausentes na elaboração de um balanço.

Equity ratio indica sua capacidade de financiar atividades a partir de capital de giro sem recorrer a recursos emprestados. O resultado é considerado ótimo quando o valor do indicador é superior a 0,1. Às vezes, esse indicador também é definido como o índice de capital de giro. O algoritmo para seu cálculo é idêntico ao método do indicador descrito.

Além disso, há também uma relação de ações com capital de giro próprio. Ele é encontrado dividindo-se o capital de giro próprio pelo valor das reservas (o valor é retirado do formulário 1 das demonstrações financeiras - balanço):

Koz=SOC/Zap, onde Zap é a quantidade de reservas.

Este indicador, bem como o coeficiente de autossuficiênciameio, reflete o grau de sustentabilidade do empreendimento e demonstra como os estoques são cobertos pelas fontes de financiamento do próprio empreendimento. Seu valor recomendado deve ultrapassar 0,5, embora quanto maior o valor do coeficiente, melhor para o empreendimento. Na prática, isso raramente acontece.

Há casos em que os valores dos coeficientes indicados podem ser negativos. Isto ocorre quando os ativos não correntes excedem os fundos próprios. Então o indicador de capital de giro próprio tem um valor negativo, que, por sua vez, se reflete em todos os resultados do cálculo. Essa situação no empreendimento indica que não apenas o capital de giro, mas também o ativo imobilizado são cobertos por recursos emprestados.

O índice de patrimônio líquido é calculado principalmente para empresas manufatureiras, pois possuem grande volume de estoques disponíveis e a principal fonte de financiamento é o capital de giro. Tais indicadores interessam principalmente aos sócios e investidores, pois permitem avaliar a confiabilidade do empreendimento.