O hedge é uma oportunidade real de proteção contra riscos

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Na economia global das décadas de 1970 e 1980, uma volatilidade sem precedentes era comum. Quase todos os bens foram submetidos a aumentos de preços. Qualquer atividade empresarial estava inextricavelmente ligada a um certo risco. Em espanhol, a palavra "risko" refere-se a uma rocha com uma inclinação íngreme. Ozhegov em seu dicionário atribuiu uma propriedade dupla ao risco. Primeiro, é um perigo esperado, ao contrário, o risco foi definido como uma ação na esperança de um desfecho feliz, ao acaso.

Então surgiram os primórdios das estratégias de gerenciamento de risco.

Para mitigar e eliminar os riscos financeiros, muitos métodos e ferramentas foram inventados, chamados coletivamente de hedging. A cobertura é um seguro de risco no domínio da atividade financeira, que se expressa pela tomada de posição oposta ao ativo no mercado. Traduzido "hedge" significa "cerca", "proteção". A cobertura de Forex é usada em uma variedade de situações. Ganhos sobre flutuações nas cotações de moedas eo custo dos títulos envolve um profundo estudo da situação do mercado, bem como o desenvolvimento de estratégias para prevenir riscos.

Considerando o seguro de transações financeiras do ponto de vista técnico, podemos distinguir claramente dois tipos de hedge. Esta é uma cobertura curta e longa. A primeira envolve a venda de contratos futuros, a segunda é a compra de contratos futuros. O hedge de opções é considerado separadamente, os vendedores de opções usam amplamente o hedge delta em sua prática.

Há duas etapas para qualquer negociação de hedge. A primeira é abrir uma posição em um contrato futuro, a segunda é fechá-la com uma transação reversa. A opção clássica de hedge é quando os contratos para ambas as posições são celebrados para o mesmo produto, para a mesma quantidade, para a mesma linha de entrega (dentro de um mês).

Considerando a venda de hedge, pode-se notar que este tipo de seguro envolve a utilização de uma posição vendida no mercado futuro quando existe uma posição comprada no mercado a vista. Nesta opção, protege-se o preço das mercadorias a que se pretende vendê-las. Esse método é amplamente utilizado por vendedores de bens reais que desejam se proteger da queda dos preços. Este tipo de cobertura é utilizado para proteger os stocks de bens ou instrumentos financeiros que não estão cobertos por operações a prazo. O hedge curto encontrou seu uso em casosa necessidade de proteger os preços dos produtos que ainda não foram produzidos ou antecipar contratos de compra.

O hedge de compra é realizado comprando um contrato futuro pelo proprietário de uma posição vendida no mercado. Como resultado, o preço de compra das mercadorias é fixo. Esta cobertura protege contra os riscos que possam surgir no decurso das vendas a prazo a preços fixos, das oscilações dos preços das matérias-primas, sendo amplamente utilizada em produções que tenham um preço estável. As empresas intermediárias que realizaram transações destinadas a comprar mercadorias no futuro, as empresas de processamento usam esse tipo de seguro financeiro.