Transações financeiras são Definição do termo, tipos, essência das finanças

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

As transações financeiras são um elemento integrante da atividade empresarial, necessárias para assegurar o seu funcionamento estável. Cada empresa realiza várias transações financeiras, que estão associadas à sua forma organizacional e jurídica e linha de negócios. No artigo, consideraremos os principais tipos de transações financeiras, estudaremos suas características.

O que é finanças?

Esse termo começou a ser usado muito mais tarde do que as relações financeiras realmente se originaram. A história desse conceito tem origem no sistema escravocrata. Os primeiros procedimentos comumente chamados de transações financeiras são aquelas realizadas para pagamento de pagamentos obrigatórios, taxas, impostos.

Por todo o período de existência e desenvolvimento das relações econômicas, há uma interligação entre diversas áreas de atuação e interação de sujeitos. As transações financeiras não podem surgir por si mesmas. Este é o resultado de processos naturais que determinam odesenvolvimento econômico e político da sociedade. Apesar do fato de que, cronologicamente, as primeiras manipulações financeiras surgiram paralelamente à condição de Estado, as relações modernas nessa área há muito vão além das obrigações fiscais para com o Estado.

Finanças é uma unidade de cálculo na esfera econômica, que não pode ser imaginada sem uma variedade de transações financeiras. As empresas que realizam atividades econômicas estão engajadas em atrair fundos em uma base comercial para aumentar o faturamento do comércio, expandir o setor de serviços, desenvolver novos produtos e introduzir tecnologias modernas na produção. As finanças também podem ser colocadas em contas de depósito bancário, investidas em títulos, projetos de investimento de outros empreendedores. O lucro recebido como resultado das transações financeiras é distribuído entre os empresários e demais participantes das relações econômicas.

O propósito do dinheiro

Pessoas físicas e jurídicas são obrigadas a pagar impostos e outros pagamentos aos orçamentos federal e municipal, têm o direito de adquirir títulos estaduais e municipais. Além disso, também há transações financeiras recíprocas: o Estado paga benefícios sociais, bolsas de estudo, fornece subsídios, subsídios e outros tipos de assistência e financia instituições do setor público que prestam serviços à população. Todas essas operações são unidas por formas monetárias.

Anteriormente, considerava-se que a principal função do dinheiro era seu uso como meio decirculação, ou seja, um instrumento de pagamento e uma unidade de liquidação ao realizar operações financeiras básicas com base em operações de compra e venda. Outra função do dinheiro é cumulativa. Sua essência está na possibilidade de acúmulo de recursos e na correta formação de receitas, distribuição de receitas e determinação de custos.

Assim, o objetivo das transações financeiras é a distribuição efetiva de receitas de algumas entidades empresariais e despesas de outras. O objeto da distribuição, que se realiza mediante a realização de diversas ações de pagamento, é o produto interno bruto, que é um indicador do bem-estar nacional, do padrão de vida da população. Graças às transações financeiras, é possível distribuir corretamente os recursos recebidos da venda de mercadorias ou da prestação de serviços por uma pessoa jurídica ou empresário privado.

PIB é um elo generalizador na distribuição de renda, incluindo os lucros recebidos pelo Estado da atividade econômica estrangeira. No curso das transações econômicas e financeiras, o indicador do produto interno bruto é utilizado na distribuição, sendo, por exemplo, um imposto sobre a extração de recursos naturais, portanto todas as transações financeiras são realizadas em termos monetários.

Variedades de transações financeiras

Em cada empreendimento são realizados diferentes tipos de transações financeiras. Isso se deve à direção da empresa e sua forma de propriedade. Por exemplo, as instituições bancárias realizam transações para empréstimos, abertura de contas de depósito, emissão de fundosetc. As empresas cujas atividades envolvem a locação de veículos, equipamentos e outros objetos estão diretamente relacionadas ao leasing, enquanto as organizações cuja principal atividade comercial é a arrecadação de fundos por obrigações de dívida utilizam instrumentos financeiros completamente diferentes.

Além disso, cada entidade empresarial participa automaticamente das relações monetárias. Assim, transações financeiras são quaisquer ações de liquidação dentro da empresa ou aquelas em que participem clientes, parceiros, investidores.

Forfaiting

Esse tipo de operação financeira envolve a compra de dívida, que é expressa na documentação negociável do credor, na maioria das vezes junto a bancos. Esse tipo de operação financeira pressupõe que o comprador da dívida, denominado forfaiter, aceita a obrigação do credor de se recusar a apresentar reivindicações contra o devedor. Na verdade, é essa recusa que se chama forfaiting. Em regra, a compra de obrigações negociáveis é realizada em condições favoráveis ao forfaiter.

O princípio do forfaiting é utilizado não apenas nas transações financeiras dos bancos. Tal mecanismo de cumprimento de obrigações de dívida é utilizado em diversas transações, incluindo acordos de exportação, quando, por exemplo, os exportadores fornecem forfaiting a compradores estrangeiros para facilitar o recebimento antecipado de dinheiro em contas. Uma letra de câmbio é usada principalmente como um título de forfaiting. Pode ser traduzido ou simples. Com esses papéistodas as transações monetárias e financeiras são realizadas rapidamente, sem dificuldades de cálculos.

Além das letras de câmbio, a nota promissória emitida na forma de carta de crédito pode ser objeto de forfaiting. Esse documento de liquidação é uma instrução do banco para realizar uma transação financeira de crédito às custas dos fundos de reserva. Como documentação de acompanhamento, são usadas guias de remessa para as mercadorias enviadas. Os pagamentos são feitos ao portador de uma carta de crédito em que o valor do dinheiro é claramente definido. Como objeto de forfaiting, uma carta de crédito é utilizada com pouca frequência, o que pode ser explicado pela complexidade da operação financeira, levando em consideração todas as nuances (observação de prazos, termos da operação, etc.).

A importância dos sindicatos no desenvolvimento econômico

Syndication é uma nova direção para melhorar os mecanismos de condução de transações em mercados forfaiting. Um sindicato é uma associação de várias entidades empresariais. Esta tendência é mais frequentemente utilizada por associações de instituições bancárias. O processo de associação de credores é realizado pelo consentimento voluntário de todas as partes do acordo. No forfaiting, as operações financeiras das entidades bancárias são realizadas por mútuo acordo, incluindo a distribuição de títulos forfaiting sobre a atribuição de ações para cada uma delas. Basicamente, tais títulos são adquiridos por vários forfaiters, porém, quando se trata de grandes somas de dinheiro, as contas são distribuídas entre os participantes, cada um dos quais recebe direitos iguais. Talmétodo impede a livre circulação de títulos e minimiza a probabilidade de sua venda secundária.

Vale ress altar que o status legal de tais transações atualmente não está definido, portanto, na prática, as organizações raramente utilizam esse método de realização de transações financeiras. Especialistas acreditam que a principal direção para melhorar o mercado de forfaiting é aumentar o volume de financiamento usando cálculo de desconto e taxa de juros flutuante. Do ponto de vista econômico, isso pode ser explicado pela f alta de estabilidade nas taxas de juros e reflexo da relutância dos bancos em conceder empréstimos a taxas fixas.

Se estamos falando de vendas de exportação com base em taxas flutuantes, esse mecanismo de liquidação contribui para a diminuição dos benefícios. Como mostra a prática, os forfaiters primários vendem títulos no mercado secundário com desconto, que segue a taxa de juros vigente. Além disso, a venda de mercadorias é realizada sujeita à liquidação de questões financeiras dentro do prazo especificado, levando em consideração as mudanças subsequentes nas taxas de juros. De fato, antes do vencimento da conta, as datas de término podem mudar várias vezes. Portanto, a operação envolve um alto grau de risco para o forfaiter e pode dar origem a passivos adicionais. Os negócios de forfaiting são especialmente examinados pelos auditores.

Recursos de franquia

Se considerarmos esse tipo de transação financeira em sentido amplo, seria mais correto entender o uso de uma marca ou marca como um "arrendamento". Elegibilidade da franquiaé dada por um acordo entre o franqueador (vendedor) e o franqueado (comprador). O conteúdo da transação pode ser muito diferente, incluir uma simples ou várias condições complexas indicando os menores detalhes do uso da marca. O contrato de franquia especifica o valor das deduções pelo uso da marca na forma de uma taxa fixa, um valor fixo por um período específico ou como uma porcentagem das vendas. Se não houver exigência de deduções no contrato, isso significa que o franqueado se compromete a adquirir determinada quantidade de bens do franqueador, utilizar seus serviços, etc.

Separadamente, os termos de uso da marca são prescritos nos contratos de franquia, que podem consistir em requisitos para o uso de bens apenas em um setor específico, o uso de equipamentos apenas na forma exigida pelo franqueador, até ao cumprimento do tamanho, cor das prateleiras, roupas de trabalho dos vendedores e etc.

O conceito de locação

Leasing entende-se como a concessão do direito de posse temporária de bem imóvel, veículo, equipamento ou outro tipo de bem móvel, mediante a cessão para uso por tempo determinado ou indeterminado mediante remuneração fixa. Leasing é um modelo de relações financeiras, no qual se supõe a locação de um objeto pertencente a uma parte para outro participante da transação. Mas, na maioria das vezes, um contrato de arrendamento é celebrado na forma de uma transação tripartida, na qual um dos participantes é uma empresa de arrendamento mercantil. Com o consentimento do usuárioa empresa compra o equipamento do fabricante, aluga-o ao comprador para uso temporário por uma taxa em dinheiro e, após o término do contrato de locação, o imóvel se torna propriedade do inquilino.

Fatoração como uma das direções

Este termo refere-se à cessão por uma empresa de factoring de obrigações de dívida não cumpridas, incluindo faturas e letras de câmbio, que foram emitidas entre contrapartes na venda de mercadorias e prestação de serviços sob um contrato de comodato comercial. De acordo com a Convenção sobre Factoring Internacional, o resultado de uma operação de factoring financeiro é considerado satisfatório se pelo menos metade dos seguintes requisitos forem atendidos:

• conclusão preliminar de um contrato de empréstimo e nenhuma dívida;
• contabilidade e contabilidade tributária do fornecedor;
• cobrança de dívida financeira;
• seguro de fornecedores contra riscos de crédito.

Atendimento ao cliente através do mecanismo de factoring é considerado o mais eficaz para pequenas e médias empresas, bem como para empresas que estão constantemente passando por dificuldades financeiras devido à incapacidade de pagar dívidas a credores em tempo hábil e com limitações na escolha das fontes de crédito. No entanto, nem todas as organizações que pertencem à categoria de pequenas ou médias empresas têm a oportunidade de utilizar os serviços de uma empresa de factoring. Por exemplo, o direito de usar factoring não se aplica a empresas:

• com grande número de devedores;
• devida comcredores;
• fabricação de produtos não padronizados ou altamente especializados;
• escritórios de construção que trabalham com subempreiteiros na produção.

As operações financeiras e contábeis de factoring não são realizadas sobre obrigações de dívidas de pessoas físicas, agências ou unidades estruturais. Estas limitações devem-se ao facto de, em alguns casos, as empresas de factoring não conseguirem avaliar os riscos de crédito ou o grau de benefício ao realizarem um volume de trabalho acrescido. O risco segurado decorrente da cessão de sinistros contratuais não pode ser avaliado objetivamente.

Operações cambiais

A aquisição e venda de moeda estrangeira à taxa da moeda nacional ocorre no mercado de câmbio. Na Rússia, seus participantes são organizações bancárias comerciais. Financiadores que falam sobre o mercado de câmbio geralmente se referem ao mecanismo de venda e troca de moedas nas bolsas internacionais, e não ao processo de compra e venda de notas. Para comprar moeda estrangeira usada para pagar transações de importação, os participantes das relações econômicas estrangeiras exportam o produto das vendas oficiais em rublos na Bolsa de Moedas Interbancárias de Moscou e outras bolsas oficiais da Federação Russa.

Para controlar as transações financeiras no mercado de câmbio na Rússia, as relações de liquidação e pagamento do comércio exterior não são usadas. Nos países onde não há restrições à conversão da moeda nacional, o principal requisito para pagamentos em dinheiro é a disponibilidade de uma conta pessoal. Egrandes empresas com volume significativo de operações de exportação-importação, paralelamente às contas em moeda nacional, abrem contas adicionais a fim de minimizar perdas com flutuações cambiais. Nos estados onde são estabelecidas restrições cambiais, a abertura de conta em moeda estrangeira visa controlar as liquidações com parceiros estrangeiros e regular esse setor financeiro.

Como já mencionado, os principais participantes dos mercados de câmbio, que atendem a todas as formas de relacionamento, são as organizações bancárias comerciais. Eles trocam moedas, participam de transações financeiras de investimento. A conta de recebimentos é feita comprando e vendendo transferências telegráficas não só em moeda nacional, mas também em moeda estrangeira a uma taxa especial.

Troca - o que é isso?

Esta é uma das variedades de transações financeiras no banco. Traduzido do inglês, a palavra "swap" significa "fazer uma troca". Assim, estamos falando das operações de troca de ativos ou passivos entre entidades que possuem expressão cambial. O objetivo de um swap cambial é melhorar sua estrutura, reduzir riscos e custos. As instituições bancárias fazem trocas de moeda ou ouro. Os bancos recorrem ao método de swap de taxa de juros com muito menos frequência. Este conjunto de transações financeiras pode incluir:

• aquisição e venda simultânea de moeda;
• venda ao fazer uma compra a prazo de moeda estrangeira;
• obter um empréstimo em dinheiro em diferentes moedas;
• troca da dívida nacionalmoeda, para passivos em moeda estrangeira.

Ao fazer uma troca, as partes assinam acordos que têm um foco diferente para cada uma delas. As datas de liquidação podem não coincidir, mas ao mesmo tempo, em qualquer contrato, a moeda é comprada em troca de outra moeda com entrega no horário especificado.

As transações financeiras de um swap referem-se aos tipos de report ou deport - opções para combinações de venda e compra urgente de moeda à vista. Uma transação urgente, durante a qual o vendedor da moeda a entrega a uma instituição bancária e se compromete a resgatá-la após um período específico, mas a uma taxa mais alta, é chamada de relatório. Esta operação é especialmente benéfica para os bancos, pois envolve a obtenção de lucro devido à diferença da taxa de câmbio: no momento do pagamento da dívida, será maior. Na verdade, um laudo é uma espécie de empréstimo de um banco garantido por moeda estrangeira, e a taxa de juros pela utilização do empréstimo é a diferença entre as taxas de venda.

Ao contrário de um relatório, um deport é uma transação que é realizada de acordo com o padrão oposto. Para realizar essa operação financeira, o investidor compra moeda em uma instituição bancária, sujeita à sua venda após um determinado período a uma taxa mais favorável. Supõe-se que a taxa de câmbio no mercado será menor e o banco receberá seu benefício na forma de lucro pela diferença de taxas. Se um relatório é um análogo de moeda de um empréstimo, uma deportação é um tipo de depósito de rublos em um depósito. Essas transações financeiras são realizadas no mercado de câmbio interbancário com recursos de rublos e divisas. As transações de swap de moeda podem ser de vários tipos:

• "amanhã"- o tipo de transação mais popular, envolve um pedido de fornecimento de moeda com seu posterior resgate do banco agendado para o dia seguinte;
• "hoje" - os termos do contrato são executados no dia de sua assinatura;
• "esporte" - resgate de moeda diferido, ou seja, a transação é executada após um determinado número de dias.

Swap de moeda pode ser usado em um contrato de empréstimo. A contabilização de transações financeiras no contrato significa que o empréstimo será emitido em uma moeda e terá que ser reembolsado em outra. Um swap com ouro é a compra de um metal precioso por um período específico com garantia de uma venda posterior a um preço mais alto. O algoritmo para realizar um swap cambial e um swap com ouro é regulado pela relação entre os preços dos ativos para transações internacionais e o peso do metal. Assim, por exemplo, na Rússia a unidade de volume de transação é 1 g de ouro e nos EUA é uma onça troy.