Bolsas de mercadorias: tipos e funções. Negociação na bolsa de mercadorias

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Cada um de nós já ouviu o conceito de "bolsa de valores" mais de uma vez, talvez alguém até conheça sua definição, mas também existem bolsas de mercadorias na economia. Além disso, eles não são menos comuns e talvez mais do que os de estoque. Vamos descobrir juntos o que é.

Definição

O conceito de "troca de mercadorias" tem a seguinte definição: uma associação de membros, que são organizações sem fins lucrativos (sem o objetivo principal de obter lucro), capazes de fornecer condições materiais normais para a compra e venda de diversos tipos de produtos no mercado livre por meio de leilão público.

A principal característica de tal associação é a absoluta igualdade de clientes e membros da bolsa.

Tarefas

A atividade das bolsas de mercadorias não é o principal objetivo de fornecimento de matérias-primas, moeda ou capital de alguma economia. A definição de metas baseia-se na ordenação, organização adequada, trazendo para uma única estrutura de vários mercados (câmbio, capital, matérias-primas).

Básicoespecificações

É importante entender que as bolsas de mercadorias compram e vendem contratos para o fornecimento de bens, não os próprios produtos. Em primeiro lugar, eles vendem contratos para mercadorias que podem ser vendidas a granel (caso contrário, são chamadas de mercadorias padronizadas).

As bolsas de mercadorias baseiam sua funcionalidade na tarefa de identificar os preços básicos formados pela relação de oferta e demanda.

Absolutamente todas essas organizações têm soberania econômica na medida necessária, o que significa que funcionam sem depender de forma alguma umas das outras. Uma manifestação marcante dessa característica das bolsas de mercadorias é o fato de que os tamanhos dos contratos para o mesmo tipo de bens e muitas outras cláusulas contratuais são diferentes em diferentes bolsas (apesar do fato de que muitas mercadorias são compradas e vendidas de uma só vez em várias, ao mesmo tempo). vez que existem produtos que só podem ser adquiridos em um deles).

Se analisarmos o funcionamento nas condições de um sistema de relações económicas de mercado desenvolvido, podemos concluir que nos países de mercado progressivo estas são, na maioria dos casos, associações sem fins lucrativos. Ao mesmo tempo, as bolsas de mercadorias estão isentas do pagamento do imposto corporativo, obrigatório para todas as organizações, e incide sobre a renda das associações. Alguns tipos de rendimentos são, no entanto, extraídos, nomeadamente, o lucro da prestação de vários tipos de serviços aos membros desta bolsa e outras organizações, quotas de contribuições e rendimentos dos fundadores, deduções daquelas organizações que se associam. Isso é bastantepode-se dizer que a bolsa de mercadorias é uma associação autossustentável.

Funcional

Em relação às atuais condições de vida, as funções fundamentais da bolsa de mercadorias incluem o seguinte:

• Desenvolvimento de padrões estabelecidos para produtos vendidos.
• Desenvolvimento de um pacote de contatos típicos padrão aplicáveis a transações nesta bolsa.
• Aprovação da cotação.
• Resolução legal de várias disputas das partes decorrentes desta troca.
• Ativa no campo da informação.
• Estabelecer um equilíbrio entre oferta e demanda através da implementação aberta de processos de compra e venda.
• Ordenação rigorosa e trazer para um sistema uniforme do mercado não apenas commodities, mas também matérias-primas.
• Promoção ativa do desenvolvimento progressivo do mercado.
• Câmbio como indicador econômico.

Visualizações

Atualmente, existem dois tipos principais: universal e especializado.

Universal Commodity Exchange trabalha com uma variedade de produtos. Por exemplo, esse tipo inclui a Bolsa de Valores de Tóquio, onde as transações são feitas em fios de platina, prata, ouro, borracha, lã e algodão. As bolsas de mercadorias Syagankaya, Sydney, Chicago também têm o status de universal. Dentro desta categoria, eles também foram formados na Rússia.

Specialized Commodity Exchange vende um tipo de produto. Os nomes de tais associações falam por si (por exemplo, a Bolsa de Valores de Londresmetais).

Cotação

Cotação de câmbio é a fixação de preços estabelecidos por contratos e a introdução de um preço padrão contratual para um determinado período de tempo para transações de câmbio (na maioria das vezes, um dia é escolhido como medida de duração). A cotação é uma espécie de ponto de referência que atua diretamente durante a conclusão das transações tanto na bolsa quanto fora dela.

Em conexão com a cotação, mencionamos algo como "preço típico (padrão)". É formado pela comissão de cotação e introduzido por ela, levando em consideração os resultados da negociação. Tal preço, sem dúvida, parece ser o mais provável, mas os desvios são possíveis devido a algumas influências externas aleatórias. O preço típico também é conhecido como o preço de venda predominante. Também pode ser tomado como valor médio em condições de grande número de transações.

Uma cotação de ações, é claro, não é tirada do nada. O material de origem para sua formação é a base factual sobre o tema das transações de contraparte e, em particular, informações sobre os preços pelos quais os licitantes na bolsa de commodities gostariam e teriam a oportunidade de comprar ou vender esse tipo de produto.

Valor do preço cotado

Os preços cotados podem ser chamados com segurança de objetivo, e talvez até mesmo o principal indicador do estado do mercado no momento. Isso se deve ao fato de que no processo de troca há uma séria concentração de oferta e demanda. Junto com isso, o preço de cotação típico é um fator em novas transformações na estruturaprodução.

A cotação das ações hoje está gradualmente adquirindo importância cada vez maior. Assim, na Bolsa de Valores de Chicago, reuniões de corretores são realizadas em intervalos regulares para determinar os preços dos produtos alimentícios. Além disso, os preços confirmados lá são fixados em todo o país.

Operações

A operação de compensação baseia-se no fato de que, no decorrer das operações realizadas na bolsa, os participantes podem ter obrigações de dívida entre si. É claro que todas as dívidas devem ser pagas. Para garantir isso, ao final da negociação na bolsa, a câmara analisa as operações concluídas para estabelecer uma margem líquida (a diferença entre o preço final e o custo) para cada um dos devedores.

• Contratos a termo e futuros. Este conceito significa o acordo das partes para vender ou comprar no futuro a um preço predeterminado de qualquer produto. Deve-se lembrar que as liquidações sob qualquer contrato são feitas apenas no momento de sua conclusão final.
• Cobertura. Se não a principal, então definitivamente uma das principais funções do mercado futuro é uma opção de transação, quando o risco é transferido daqueles que desejam evitá-lo (esses participantes são chamados de hedgers), para aqueles que estão dispostos a aceitar esse risco (participantes - "especuladores"). Na verdade, esse processo é hedge. Sua implementação é facilitada pela alta liquidez do mercado e pela padronização dos contratos sobre ele. Propriedade de liquideztorna possível vender mercadorias a um preço estritamente definido, independentemente de suas mudanças futuras. Devido à padronização dos contratos, a necessidade de verificar a confiabilidade do lado oposto desaparece.
• Opções. Ao comprar e vender sob contratos de futuros, o possível risco às vezes pode exceder os recursos disponíveis para o especulador. A opção é definida para reduzir os riscos. Dá ao cliente o direito total, mas não a obrigação, de comprar e vender futuros. Ou seja, o contrato só poderá ser resgatado se essa operação trouxer lucro real. Caso o comprador se recuse a concluir a transação, o vendedor simplesmente recebe dele o preço do risco, que é um prêmio predeterminado.
• Especulação. O interesse do hedger é a estabilidade do mercado, e o interesse do especulador são as flutuações do mesmo tipo. O especulador tem mais liberdade de manobra de mercado devido ao fato de a margem ser pequena. Ele não está interessado em que nenhum produto em particular seja aceito (implementado). A especulação é praticada tanto por traders profissionais (agindo por iniciativa própria e buscando lucrar diretamente com o próprio processo de negociação), quanto por indivíduos que determinam ordens para corretores (intermediários entre compradores e vendedores).

Bolsas de valores russas

As primeiras bolsas abertas no território da Federação Russa foram organizadas em 1990 pela Bolsa de Mercadorias de Moscou, a Bolsa de Mercadorias Russa. Durante muito tempo foram líderes absolutos no mercado do nosso país. HojeGradualmente, a liderança é assumida pela Bolsa Internacional de Mercadorias e Matérias-Primas de São Petersburgo. E isso não é surpreendente, porque é nele que o mercado de petróleo da Rússia está mais concentrado. Entre outras coisas, a Bolsa de Mercadorias de São Petersburgo está equipada com setores de comércio de recursos como gás natural e madeira. Dentro de sua estrutura existem seções de materiais de construção, produtos químicos e muitos outros. SPbMTB é um exemplo típico e marcante de uma bolsa de mercadorias universal.

Principal bolsa de valores da Bielorrússia

É interessante que um agente econômico internacional tão importante tenha aparecido na Bielorrússia. É oficialmente chamado de Bolsa Universal de Mercadorias da Bielorrússia. Atualmente, é ela quem tem um impacto realmente positivo na economia do seu país. Além disso, é um representante bastante grande das bolsas internacionais de commodities. BUCE é uma plataforma especial de negociação eletrônica, uma das maiores bolsas de commodities da Europa Oriental. Entre outras coisas, esta bolsa é membro da Association of Futures Markets e da International Association of Exchanges dos países da CEI.

A principal função da Bolsa de Mercadorias da Bielorrússia é fornecer assistência abrangente na venda de produtos para exportação para empresas da República da Bielorrússia e, ao mesmo tempo, ajudar organizações estrangeiras a entrar no mercado da Bielorrússia.

O principal objetivo do BUCE é estabelecer um giro de commodities mais eficiente na interação de empresas bielorrussas e estrangeiras e, como resultadoafirmação da parceria, relações verdadeiramente amistosas entre os Estados. Criar uma classificação de imagem digna do país também está na lista de tarefas da Bolsa de Mercadorias da Bielorrússia.

BUCE realiza leilões em áreas temáticas como agricultura, bens industriais e de consumo, metalurgia, produtos florestais. Recentemente, as transações foram realizadas ativamente na bolsa de mercadorias em formato eletrônico.