Avaliação de riscos em uma empresa: um exemplo, abordagens e modelos

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Uma das funções elementares desempenhadas nas seguradoras é a avaliação de risco (subscrição). A sua importância deve-se ao facto de ser nesta fase que se modelam os principais parâmetros do seguro no futuro. Assim, assumir riscos inadequados ou classificá-los incorretamente levará à deterioração dos resultados financeiros dos seguros, bem como à criação de uma carteira de riscos inadequada. Isso é especialmente importante no setor de seguros, que é de longo prazo por natureza. Os contratos de seguro celebrados incorretamente não podem ser rescindidos unilateralmente pela seguradora, o que significa que podem ter um impacto negativo na sua situação econômica por um longo período de tempo.

Visão geral

Risco - a possível ocorrência de um fenômeno indesejável associado ao trabalho realizado. Isso pode resultar em perdas, ferimentos ou morte dos funcionários que realizam o trabalho.

Sob a avaliação de risco na empresa, entenda a identificação de perigose ameaças à empresa que existem em produção, determinando a extensão dessas ameaças a fim de identificar formas de prevenção.

Este também é um conjunto de atividades analíticas que permitem prever oportunidades de renda adicionais ou a quantidade esperada de dano.

Princípios de avaliação de risco

Entre os princípios básicos da avaliação de riscos em uma empresa estão:

• complexidade da abordagem, que se expressa na necessidade de avaliar todos os perigos e suas fontes no empreendimento;
• comparabilidade do nível de risco com o nível de retorno;
• rácio risco-custo significa que o valor possível da perda deve ser proporcional à parte do capital que fornece seguro contra perdas;
• viabilidade econômica, quando o processo de gestão de risco deve ser mais lucrativo que o custo do mesmo.

Propósito e assunto

A avaliação de risco em uma empresa no exemplo de seguro abrange as seguintes áreas:

• medicina;
• profissional;
• não comercial;
• financeiro.

O risco médico está relacionado à saúde do segurado e é determinado por diversos fatores: biológicos e genéticos, idade, estilo de vida e comportamento.

Risco ocupacional inclui todos os elementos que afetam a probabilidade de morte associada ao local e tipo de trabalho realizado. Sua ocorrência se baseia no pressuposto de que o perigo na profissão não é linear, mas aleatório.forma distribuída entre as diferentes áreas de atividade laboral. Este tipo de risco inclui fatores que afetam diretamente a segurança humana (ruído, poeira, luz, etc.) e indiretos (tensão, estresse, excitação, etc.)

Risco não comercial - esta modalidade consiste em todas as atividades não comerciais realizadas pelo segurado em seu tempo livre. Aqui, os interesses do indivíduo devem ser levados em consideração. Há também interesses que claramente não aumentam o número de falhas.

O risco financeiro está associado ao perigo de alguns resseguros, que é entendido de duas maneiras: como seguro muito caro em relação à renda disponível, ou excessivo em relação aos juros seguráveis. A consequência de tal fenômeno pode ser a rápida liquidação da empresa.

Componentes

O risco de seguro é avaliado com base em dois componentes:

• escolha;
• classificação.

Como parte do processo de seleção, a seguradora avalia os sinistros individuais em termos do risco que representam para decidir se aceita ou rejeita (adiar) os sinistros. O diferimento é aplicado numa situação em que seja impossível avaliar corretamente o risco no momento em questão e quando tal oportunidade possa surgir num futuro próximo. Portanto, o objetivo principal e imediato do processo seletivo é contrariar o processo de autoseleção adversa realizado por empresas que desejam se assegurar.

O segundo componente do processo é a classificaçãosinistros de seguro aceitos para classes de risco específicas. Isso se reflete diretamente na aplicação da taxa de prêmio. No processo de classificação, o segurado é atribuído a um grupo de clientes com probabilidade de risco semelhante. O objetivo imediato da classificação é alcançar uma situação em que o seguro seja incluído em condições e em um nível de prêmio que reflita o grau de seu risco.

O ponto de partida para a classificação dos clientes e a estrutura das tarifas premium é a divisão da classe padrão (grupo). Ele refletirá o risco médio de toda a carteira segurada, e os indicados serão onerados com um prêmio médio. O grupo padrão deve ser grande o suficiente e incluir uma porcentagem suficientemente grande de segurados (cerca de 90%). Isso reduz a probabilidade de desvio do risco médio e reduz o custo de administração da carteira de seguros.

Além da classe padrão, é necessário criar classes não padrão com risco de seguro aumentado, bem como com prêmio de seguro aumentado. É importante que o número dessas classes garanta um equilíbrio entre os requisitos mínimos (devido a necessidades técnicas) e seu número máximo para evitar riscos de anti-seleção e aumentar os custos administrativos.

Método Delphi e Método de Grupo Nominal: Fundamentos da Aplicação

No processo de identificação de riscos, vários métodos desenvolvidos para avaliação quantitativa dos riscos corporativos são usados. Entre os principais métodos, os seguintes métodos devem ser observados:checklist, heurística, Delphi e holística.

Por exemplo, o método Delphi é baseado na opinião de especialistas convidados a participar do processo de identificação de riscos. Nesse caso, os indivíduos não atendem e muitas vezes não sabem quem mais está envolvido no processo de identificação de riscos e quais tipos de riscos já foram identificados.

O Método Delphi consiste em três etapas:

• Seleção de um grupo de especialistas que realizam a avaliação.
• Compilação de uma lista anônima de riscos aos quais eles acham que a empresa está exposta.
• Fornecer a todos os examinadores um estudo abrangente que lista todos os tipos de riscos identificados pelos examinadores envolvidos no processo de identificação. Formação de pedidos de nova identificação, tendo em conta os resultados contidos no estudo apresentado (este processo pode ser repetido muitas vezes).

O método Delphi para avaliar os riscos das atividades de uma empresa é semelhante ao método do grupo nominal. Ele permite que especialistas individuais sejam contatados sem comunicação direta entre eles.

A avaliação de risco empresarial e um exemplo de aplicação do método de grupo nominal inclui três etapas:

• reunindo um painel de especialistas e solicitando que enviem seus riscos identificados por escrito;
• compilação de uma lista de todos os tipos de perigos assim obtidos e discutidos por especialistas;
• dê a cada especialista um peso (a importância de um determinado risco para o nível de rentabilidade da empresa) e classifique-os.

VaR método paraavaliações de risco de investimento

Hoje o método VaR é muito popular entre muitos investidores e bancos no sistema de avaliação de risco da empresa. Sua tarefa é expressar o risco de investimento existente com um único número. Em essência, o VaR é a perda total que não excede a perda no valor da carteira em qualquer período de tempo e leva em consideração as probabilidades atuais.

Para um cálculo preciso, você precisa conhecer a função de distribuição de lucros da carteira para um determinado período de tempo. Na maioria dos casos, os valores de VaR são concluídos em um período de um a dez dias, em que o nível de confiança é muito alto - até 99%.

Para calcular com precisão o VaR, vários parâmetros básicos devem ser considerados - um período de tempo específico (para o qual os cálculos são feitos), bem como a função de composição e distribuição do valor total da carteira de investimentos.

Parece que a informação não é difícil para a composição da carteira, mas na prática existem problemas, principalmente quando se trata de grandes empresas. No arsenal do passado, pode haver milhares de ativos para rastrear as dificuldades. Outro ponto importante é a determinação do valor desses instrumentos.

O método de avaliação de risco empresarial VaR foi desenvolvido para facilitar ao máximo a avaliação dos riscos e necessidades de várias categorias de investidores. Existem três métodos principais de estimativa do VaR. Cada um deles tem suas próprias características:

• Método histórico. Envolve examinar as mudanças de preço geradas por uma carteira durante um período de tempo no passado para calcular dados históricos sobre o valor dos ativos fixos (jápassado). A vantagem deste método é que é possível avaliar uma carteira de ativos, incluindo derivativos (futuros, opções, etc.). Desvantagem: Enorme esforço para coletar dados históricos.
• Método analítico. Envolve identificar e registrar ao calcular fatores de mercado que afetam o valor de uma carteira. A vantagem é que a maioria dos parâmetros necessários já está lá, então o cálculo do VaR é bastante rápido. Desvantagem: baixa qualidade e cálculos imprecisos.
• Método de Monte Carlo. Envolve a modelagem de mudanças de preços prováveis com base em um conjunto de suposições. Também leva em consideração fatores de mercado que podem afetar o preço de uma carteira. A vantagem deste método: a capacidade de reconfigurar facilmente o cálculo, levando em consideração as previsões econômicas. Desvantagem: não mostra o preço final da carteira, mas o único cenário possível de eventos, a complexidade durante os cálculos.

Avaliação do risco de falência

As tabelas abaixo apresentam as características dos principais métodos de avaliação do risco de falência de uma empresa.

Geralmente está associado à probabilidade de perdas financeiras da empresa como resultado da influência de fatores adversos.

A avaliação de risco empresarial e um exemplo da metodologia são apresentados na tabela abaixo.

Especificações do modelo	Indicadores usados no modelo	Forma da função modelo e critério de classificação
No processo de criação de um modeloempresas foram consideradas falidas ou ameaçadas de falência. A amostra foi composta por 34 empresas em situação de falência. As empresas saudáveis foram selecionadas de forma que cada uma delas correspondesse a uma das empresas falidas. Inicialmente foram analisados 19 indicadores financeiros, sendo seis deles utilizados para construir o modelo.	X1 - ativo circulante / passivo circulante; X2 - ativo circulante - estoques - contas a receber / a pagar de curto prazo; X3 - lucro bruto / receita de vendas; X4 - valor médio do estoque / receita de vendas360 dias; X5 - lucro líquido/valor médio do ativo; X6 - passivo total + provisões/resultados operacionais + depreciação;	Z=1, 286440X1 - 1, 305280X2 - 0, 226330X3 - 0, 005380X4 + 3, 015280X5 - 0, 009430X6 - 0, 66132 Z> 0 - sem risco de falência

O modelo a seguir está relacionado ao cálculo de indicadores da relação entre ativos e valores financeiros realizados.

Avaliação do risco de falência de uma empresa através do modelo de J. Gaidk, D. Stos.

Especificações do modelo	Indicadores usados no modelo	Forma da função modelo e critério de classificação
O modelo foi desenvolvido em 34 empresas de duas classes numericamente iguais: insolventes e falidas. Inicialmente, foram utilizados 20 indicadores, eventualmenteno final apenas quatro foram considerados.	· X1 - custo médio do passivo; curto prazo / custo das mercadorias vendidas360 dias; X2 - lucro líquido/valor médio do ativo do ano; X3 - lucro bruto / vendas líquidas; X4 - ativo total / passivo total.	Z=- 0, 3342 - 0, 000500X1 + 2, 055200X2 + 1, 726000X3 + 0, 1115500X4 Z> 0 - sem risco

Avaliação de risco na empresa e um exemplo de modelo A. As retenções são apresentadas na tabela abaixo. No âmbito deste método, apresenta-se o rácio dos vários grupos de activos, passivos e os resultados da empresa.

Especificações do modelo	Indicadores usados no modelo	Forma da função modelo e critério de classificação
O modelo foi construído com base em 40 empresas falidas e 40 empresas que continuam suas atividades. O estudo abrangeu 3 anos (1993-1996). Na primeira etapa da análise foram selecionados 28 indicadores financeiros, a forma final do modelo foi baseada em cinco deles.	X1 - ativo circulante / passivo circulante; X2 - passivo total / ativo total; X3 - receita da atividade total / ativo médio anual; X4 - lucro líquido/ativo; X5 - passivo de curto prazo / custo das mercadorias e materiais vendidos360.	Z=0, 681000X1 - 0,019600X2 + 0, 157000X3 + 0, 009690X4 + 0, 000672X5 + 0, 605 Z> 0 - sem risco de falência

O modelo a seguir mostra o cálculo dos indicadores da relação entre os resultados financeiros e os ativos e passivos da empresa.

Modelo de avaliação de risco empresarial por E. Michinska e M. Zawadzki (modelo GINE PAN)

Especificações do modelo	Indicadores usados no modelo	Forma da função modelo e critério de classificação
A avaliação do modelo foi baseada em um conjunto de 80 empresas em 40 bancos livres de risco e 40 não-ameaça. A análise incluiu relatórios de dados para 1997-2001. 45 indicadores foram pré-selecionados. Quatro indicadores foram usados para construir o modelo.	X1 - resultado operacional / valor médio do ativo no ano; X2 - patrimônio/ativos; X3 - resultado financeiro líquido + depreciação / passivo total; X4 - ativo circulante / passivo circulante.	Z=9, 498X1 + 3, 566X2 + 2, 903X3 + 0, 452X4 - 1, 498 Z> 0 - sem risco de falência

Avaliação de risco econômico

Vamos considerar a metodologia para avaliar os riscos na empresa. Há um grande número de opções de liquidação possíveis tanto na prática doméstica quanto no exterior.

A maioria dos métodos qualitativos são usados para avaliar o risco econômico. A escolha de um deles deve ser precedida de familiaridade comcaracterísticas deste grupo. Os métodos qualitativos de avaliação de risco podem ser divididos em três grupos: métodos matriciais, métodos indicadores, gráficos de risco.

Matrix - geralmente métodos de dois parâmetros. A avaliação dos riscos econômicos de um empreendimento dessa forma é baseada em uma matriz construída a partir de dois parâmetros. Uma vez analisada, a avaliação de risco não é difícil, mas deve-se lembrar que a ausência de parâmetros relacionados ao ambiente de trabalho, como a exposição ao risco, pode impedir uma avaliação precisa dos perigos.

O grupo de métodos de matriz inclui o método PHA e o método de matriz de risco para fatores não mensuráveis.

Métodos indicadores são métodos multiparâmetros e multiníveis. Nesse caso, a avaliação de risco é baseada no cálculo do valor do indicador, que é o produto dos pesos dos parâmetros. A introdução de vários níveis de estimativa de parâmetros e valores de risco torna a avaliação mais completa e precisa do que no caso dos métodos matriciais. O uso de métodos indicadores para avaliação de risco é facilitado por parâmetros como exposição ao risco, capacidade de proteção contra ameaças. A avaliação de risco empresarial e um exemplo do método do indicador é mais comumente referido como o método das cinco etapas.

Gráfico-método é a forma mais diversificada em termos de número de níveis para parâmetros estimados - existem de dois a cinco níveis para cada parâmetro. Vale lembrar que embora com um pequeno número de níveis seja mais fácil estimar os parâmetros, a avaliação de risco não será suficientemente precisa. Este método avalia quatro parâmetros, mas também considera critérios adicionais comoexposição e capacidade de usar proteção contra ameaças. Esta solução permite uma avaliação mais completa do risco econômico.

Avaliação de risco ocupacional

A avaliação dos riscos ocupacionais em uma empresa é um processo de exame constante de todos os aspectos possíveis do trabalho realizado pelos funcionários, a fim de identificar os perigos, determinar a possibilidade de sua eliminação ou a ausência de tal oportunidade para impedir sua criação usando as medidas e equipamentos de proteção necessários.

Existem muitos métodos eficazes para avaliar o risco ocupacional. No entanto, recomenda-se escolher aqueles que não requerem conhecimentos especiais e que possam ser facilmente avaliados por um grupo de especialistas. No entanto, deve-se notar que os resultados obtidos fornecem as informações necessárias para evitar a ocorrência de perigos. Existem três áreas com diferentes níveis de risco:

• na área I, onde o risco é inaceitavelmente alto e não pode ser reduzido com os recursos disponíveis, nenhum trabalho é permitido;
• área II, onde o risco pode ser aceito se for constantemente controlado, mas esforços devem ser feitos para reduzir o possível perigo, levando em consideração a condição econômica;
• área III, onde o risco é insignificante e não requer controle, pois não se espera que aumente.

Na literatura você pode encontrar informações de que é necessário realizar uma avaliação de risco para todos os locais de trabalho. Isso deve ser feito para as posições para as quais a análise não foi realizada anteriormente, etambém no caso de uma mudança de posição que possa alterar o nível de perigo.

Uma avaliação de risco deve ser realizada quando:

• novas vagas criadas;
• as alterações são feitas nas estações de trabalho;
• requisitos relativos ao nível aceitável de fatores do ambiente de trabalho, as avaliações de risco foram alteradas;
• Mudanças relacionadas à aplicação de medidas protetivas.

Além dos casos acima, também podem ser exigidas avaliações periódicas de risco ocupacional nos locais de trabalho e para tecnologias e processos com alta probabilidade de risco, cujas consequências podem ser muito significativas ou catastróficas.

Conclusão

Assim, a avaliação de risco é amplamente entendida como o processo de determinar a probabilidade de ocorrência de um evento associado a um perigo. O processo de avaliação é considerado como um elemento da análise. Também inclui um conjunto de ferramentas e métodos. O objetivo final é reduzir os riscos e se beneficiar da situação atual.