Índices mundiais: o que são?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Provavelmente, todo mundo pelo menos uma vez na vida ouviu falar sobre índices mundiais. O que eles são? Para que são usados? Como são calculados os índices mundiais? Essas e outras perguntas serão respondidas no âmbito deste artigo.

Informações gerais

Para começar, vamos ver quais são os índices mundiais. Este é o nome dos indicadores de mudanças no preço de um determinado grupo de títulos. Em que base eles se unem? Fazendo uma analogia, podemos dizer sobre uma carteira de ações que são unidas de acordo com um atributo (proprietário, indústria etc.). Quando um determinado índice é compilado (ou estudado), o mais importante é de quais títulos ele foi formado. Devido a isso, de acordo com o conjunto de ações e títulos que nele foram incluídos, é possível estudar a situação do mercado. A informação pode referir-se a uma área específica ou a toda a economia. A dinâmica dos índices mundiais permite julgar o desenvolvimento em geral, pois leva em conta todo um conjunto de empreendimentos, que, via de regra, são muito fracamente conectados (ou não há relação entre eles).

Que tipos desses indicadores existem? Os índices podem ser classificados por método de cálculo, família e autor. Cada tipo será consideradoseparadamente.

Indicadores mais antigos

Inicialmente, vamos tocar nos dias passados. O primeiro índice amplamente utilizado foi criado por Charles Dow em 1884. Foi calculado com base nas cotações das 11 maiores empresas de transporte listadas na bolsa de valores dos EUA. Em 1896, foi redesenhado e passou a refletir a situação das já maiores empresas industriais dos Estados Unidos da América.

Muito famoso é o índice S&P 500, que se concentra nas 500 maiores empresas dos EUA em geral. Foi criado em 1923, mas a versão moderna surgiu em 1957. Esses dois, pela alta precisão dos dados processados, são reconhecidos como os principais índices mundiais, embora sejam voltados principalmente para os Estados Unidos. Por que é que? O fato é que o maior número das maiores empresas em termos percentuais está localizado nos Estados Unidos. E a enorme influência deste estado em todo o planeta está levando muitos a reconhecer o Dow e o S&P 500 como os principais índices mundiais de ações que mostram tendências emergentes.

Por que eles são necessários?

Se considerarmos o caso geral, então os índices mundiais são indicadores pelos quais os investidores podem caracterizar por si mesmos a velocidade e a direção geral do movimento das empresas em um determinado setor ou em toda a economia. Com base nesses dados, são tomadas decisões sobre onde investir o dinheiro. As alterações também podem informar sobre o impacto de determinados eventos.

Vamos dar uma olhadapequeno exemplo. Digamos que o preço do petróleo suba. O que acontecerá no mercado neste caso? O valor das empresas que extraem petróleo também começará a crescer. Este é, naturalmente, um exemplo muito simples e primitivo, mas dá uma compreensão de que tipo de coisas os índices permitem julgar. Anteriormente foi dito sobre os tipos de índices. Vamos voltar a eles novamente.

Métodos de cálculo

Um dos mais antigos prevê a busca da média aritmética. Se falamos de índices de ações mundiais que utilizaram essa abordagem, devemos mencionar o Dow Jones. Foi calculado com base na média ponderada dos preços das ações. Mas com o tempo, as imperfeições desse método se tornaram óbvias. O que se fez sentir mais significativamente foi que as empresas emitiram diferentes números de ações. Como resultado, o estado real das coisas foi significativamente distorcido. É verdade que há vantagens aqui, porque esses índices se distinguem pela simplicidade de cálculo e pela velocidade de reação às flutuações no preço de ações e títulos. Como resultado, quando ocorre uma crise, eles aprendem muito rapidamente.

Uma alternativa a esta abordagem é usar uma média aritmética ponderada. Um exemplo é o Índice Aithmético Composto de Linha de Valor. Neste caso, o preço de cada ação é multiplicado por um determinado coeficiente correspondente à sua participação no valor total do índice.

A última abordagem que se destaca é a busca pela média geométrica. Um exemplo é FT 30.

Famílias e fabricantesíndices

Este conceito é introduzido para indicadores que são calculados por uma organização. Como exemplo, podemos citar a agência de rating Standard &Poor's, que avalia não apenas as 500 maiores empresas, mas até países. As bolsas individuais também têm suas próprias famílias (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes e muitos outros). Com relação aos fabricantes, podemos dizer que eles podem novamente ser agência quando a organização relevante os estiver compilando. Eles também são formados por trocas individuais.

Conclusão

Os índices mundiais são uma importante ferramenta de investimento para um grande número de pessoas e organizações. Se falamos sobre a situação da Federação Russa, duas características devem ser distinguidas aqui:

1. A Rússia ainda não é um país que hospeda os principais players globais.
2. Devido à política de sanções da União Europeia e dos Estados Unidos, tem havido uma tendência segundo a qual as agências de rating e as bolsas de valores começam a criar novos indicadores que não incluem o estado das coisas na Rússia Federação. Oficialmente, isso visa proteger os investidores da influência do país, que está em isolamento internacional parcial, e dos investimentos em ativos de risco.

Os índices mundiais podem ser úteis mesmo para aquelas pessoas que estão apenas planejando construir seu portfólio de investimentos para ter mais oportunidades de uma vida livre no futuro.